3 أسهم "شراء قوي" مع برامج إعادة الشراء الكبيرة

يشير ماركو كولانوفيتش ، كبير استراتيجيي السوق العالمية في عملاق الاستثمار جي بي مورجان ، إلى أن الربع الأول من هذا العام شهد 429 مليار دولار من إجمالي نشاط إعادة الشراء. ويمثل هذا وتيرة أسرع من كل من العامين الماضيين ، ويعكس مزيجًا من الهوامش الصحية والتدفقات النقدية القوية للشركات. سمحت هذه القوة الأساسية للشركات بالتصعيد والبدء في الشراء حتى مع تراجع الاحتياطي الفيدرالي عن طريق تشديد السياسة النقدية.

يلاحظ كولانوفيتش أنه ليست كل القطاعات متساوية عندما يتعلق الأمر بعمليات إعادة الشراء هذه. قادت الشركات التقنية والمالية الطريق ، حيث أعادت شراء ما قيمته 62 مليار دولار و 49 مليار دولار من الأسهم ، على التوالي. في نقطة مثيرة للاهتمام ، لفت كولانوفيتش الانتباه إلى أسهم الطاقة ، وهو قطاع شهد عمليات إعادة شراء بقيمة 9.5 مليار دولار "فقط" - لكن هذا المبلغ أعلى 19 مرة مما كان عليه قبل عام واحد فقط.

تزامنت عمليات إعادة الشراء المرتفعة هذه مع الانخفاضات الحادة التي شهدناها في الأسهم خلال أول 5 إلى 6 أشهر من العام ، ولا يرى كولانوفيتش ذلك على أنه مصادفة. يقول عن هذه الظاهرة ، "في عمليات البيع الأخيرة ، يقدر JPM عمليات إعادة الشراء بمعدل 3-4 مرات أعلى من الاتجاه ، مما يعني أن وضع الشركة لا يزال نشطًا".

ما يمكننا فعله بهذا ، هو البحث عن الشركات التي كانت تشتري بنشاط إعادة شراء أسهمها. باستخدام TipRanks قاعدة البيانات ، لقد فعلنا ذلك بالضبط ؛ فيما يلي 3 أسهم تظهر نشاط إعادة شراء كثيفًا - جنبًا إلى جنب مع تصنيفات شراء قوية وإمكانات صعودية قوية. هذه هي الشركات التي تعمل بشكل استباقي لإعادة الأموال النقدية إلى المساهمين ، وللمستثمرين ذوي العقلية العائدة ، هذا دائمًا أمر أساسي. التفاصيل هنا.

هيرتز جلوبال (HTZ)

أولًا على قائمتنا ، Hertz ، هي شركة عملاقة لتأجير السيارات وواحدة من "أبطال العلامات التجارية" الحقيقيين في العالم. يتم التعرف على اسم وشعار Hertz في جميع أنحاء العالم ، كشركة رائدة في صناعتها. تدير Hertz Global العديد من العلامات التجارية لتأجير السيارات - التي تحمل الاسم هيرتز ، بالإضافة إلى دولار ، وثريفتي ، وفايرفلاي - وتتواصل بشكل واضح في جميع أنحاء العالم ، وتعمل في كل قارة باستثناء القارة القطبية الجنوبية.

القصة مستمرة

الربع الأول كان جيدا لهيرتز. سجلت الشركة نموًا قويًا في مقياس حيوي ، متوسط ​​المركبات ، والذي توسع من 367,600،1 وحدة في الربع الأول من عام 21 إلى 481,211،1 وحدة في الربع الأول من عام 22. ومن هذا الإجمالي ، في الربع الحالي ، تم إدراج 455,517،361,561 كمركبات قابلة للتأجير ، ارتفاعًا من 31،26 في العام السابق. ارتفعت هذه الأرقام بنسبة XNUMX٪ و XNUMX٪ على التوالي.

كان وجود المزيد من المخزون انعكاسًا لزيادة طلب العملاء حيث خفت قيود الوباء وبدأ المسافرون مرة أخرى في البحث عن سيارات. في المقابل ، أدى ذلك إلى زيادة الإيرادات ، والتي نمت بنسبة 40٪ على أساس سنوي لتصل إلى 1.81 مليار دولار. في المحصلة النهائية ، أبلغت شركة Hertz عن 87 سنتًا للسهم في العائد على السهم المخفف ، مقارنة بخسارة 33 في المائة في الربع من العام الماضي.

شهدت هيرتز تدفقًا نقديًا تشغيليًا بقيمة 621 مليون دولار في الربع الأول ، وأبلغت عن سيولة إجمالية في 1 مارس بلغت 31 مليار دولار. وشمل ذلك ما مجموعه 2.7 مليار دولار نقدًا غير مقيد.

ساعدت السيولة النقدية الشركة على إعادة شراء الأسهم ، وقد استنفدت Hertz تقريبًا ترخيص إعادة الشراء في الجزء الأول من العام. في يونيو ، أعلنت الشركة أن مجلس إدارتها قد وقع على برنامج إعادة شراء جديد ، مضيفًا 2 مليار دولار إلى 200 مليون دولار المتبقية. أعادت هيرتز شراء 88 مليون سهم اعتبارًا من 14 يونيو من هذا العام ، ولديها الآن الضوء الأخضر لإعادة شراء ما قيمته 2.2 مليار دولار من الأسهم. سيغطي التفويض الحالي حوالي 29٪ ، أو أكثر من 120 مليون سهم ، من أسهم HTZ القائمة.

في نظر كريس وورونكا ، الذي يغطي هيرتز لدويتشه بنك ، فإن برنامج إعادة شراء الأسهم المكثف يعادل ربحًا صافًا للمستثمرين. كتب مرة أخرى في يونيو ، "[نحن] نعتقد أن تفويض إعادة الشراء المتزايد يعكس إلى حد كبير ثقة الإدارة في توليد التدفق النقدي الحر لعام 2022 ولا يمتد بالضرورة إلى وجهة نظر في عام 2023. نعتقد أنه من المحتمل أن تواصل HTZ وتيرتها الحالية حوالي 700 مليون دولار من عمليات إعادة الشراء كل ربع سنة على مدار العام ، مما سيؤدي إلى استنفاد الشركة ما يقرب من 70٪ من تفويض إعادة الشراء الحالي بحلول نهاية العام ... "

في ملاحظة أحدث ، كرر محلل DB اعتقاده بأن HTZ يمكن أن يتفوق في الأداء ، قائلاً: "نتوقع أن تستمر HTZ في إظهار نمو قوي في العائد اليومي (RPD) ، بما يتماشى مع النتائج الأخيرة مقارنة بمستويات 2019. تشير توقعاتنا الجديدة إلى أن الربع الثاني من HTZ من المحتمل أن يتماشى تقريبًا مع الإجماع على الإيرادات ، وأقل قليلاً من EBITDA ، ومتقدمًا قليلاً على EPS بسبب نشاط إعادة شراء الأسهم ... "

تدعم تعليقات Woronka تصنيف الشراء الخاص به على HTZ ، ويشير هدف السعر البالغ 29 دولارًا إلى أن شركة تأجير السيارات لديها مكاسب بنسبة 59 ٪ قبل ذلك هذا العام. (لمشاهدة سجل Woronka ، انقر هنا.)

تنخفض وول ستريت ، بشكل عام ، مع المضاربين على الارتفاع في هذا السهم - 3 من أصل 4 تقييمات المحللين الأخيرة هي للشراء ، بينما الأخير هو الاحتفاظ ، مما يمنح HTZ تصنيف إجماع قوي للشراء. يبلغ متوسط ​​سعر السهم المستهدف 24 دولارًا وسعر التداول 18.22 دولارًا ، مما يشير إلى ارتفاع بنسبة 32 ٪ لمدة عام واحد. (انظر توقعات سهم Hertz في TipRanks.)

ZipRecruiter (ZIP)

الآن سننتقل إلى عالم البحث عن عمل. تقدم ZipRecruiter سوقًا عبر الإنترنت لكل من أصحاب العمل والباحثين عن عمل ، مما يمنحهم مكانًا للتواصل. تفتخر الشركة بأن موقعها للجوّال هو أفضل تطبيق للبحث عن عمل على نظامي iOS و Android ، وتزعم أن 2.8 مليون عميل من المؤسسات قد استخدموا الخدمة ، إلى جانب 110 مليون باحث عن عمل. هذه الأرقام تجعل ZipRecruiter أفضل موقع للتوظيف عبر الإنترنت في سوق العمل بالولايات المتحدة.

هذه قاعدة صلبة لدعم الأعمال التجارية ، خاصة في وقت كانت فيه أرقام الوظائف الحكومية الشهرية متفائلة. لأسباب واضحة ، هذه البيئة جيدة لوكالة التوظيف ، وشهدت ZipRecruiter نمو خطها الأعلى في الربع الأول بنسبة 1٪ على أساس سنوي ، لتصل إلى 81 مليون دولار ، وهو أعلى مستوى منذ دخول ZIP إلى الأسواق العامة من خلال الإدراج المباشر في مايو من العام الماضي.

في تطور يثير اهتمام المستثمرين ، في 27 يونيو ، أصبحت ZipRecruiter شركة مكونة لمؤشر سهم Russell 3000. سيؤدي الانضمام إلى مؤشر Russell إلى منح ZIP مكانة أعلى ، ووصفته الإدارة بأنه "معلم هام".

قامت ZipRecruiter بإعادة شراء الأسهم بنشاط هذا العام ، وكان مجلس إدارة الشركة قد أجاز في الأصل برنامجًا بقيمة 100 مليون دولار. بالإضافة إلى هذا البرنامج ، كان هناك ما يقرب من 6.6 مليون دولار من الأسهم العادية من الفئة أ متاحة أيضًا لإعادة الشراء ، وقد تمت زيادتها في يونيو من هذا العام من خلال تفويض إضافي من مجلس الإدارة بقيمة 150 مليون دولار لإعادة شراء الأسهم. من الآن فصاعدًا ، حصلت ZipRecruiter على إذن لإعادة شراء ما قيمته 156.6 مليون دولار من الأسهم. هذا يساوي أكثر من 8.8 مليون سهم ، أو حوالي 10٪ من الأسهم القائمة للشركة.

جذبت هذه الشركة أنظار آرون كيسلر ، المحلل من فئة 5 نجوم مع ريموند جيمس ، الذي يكتب عن ZipRecruiter ، "استنادًا إلى نقاط بيانات الصناعة الأخيرة ، نتوقع ربعًا قويًا آخر للشركة. وفقًا لـ إنديد و BLS ، لا تزال عمليات الإدراج والافتتاحات في الولايات المتحدة قريبة من مستويات قياسية. تشير بيانات NFIB أيضًا إلى توقعات التوظيف المتسارعة للشركات الصغيرة والمتوسطة وتشير اتجاهات البحث في Google إلى اهتمام قوي بـ ZipRecruiter على الرغم من الإجراءات الصعبة. تعتمد نظرتنا الأساسية الإيجابية على: TAM للتوظيف الكبير الذي يتحول بشكل متزايد عبر الإنترنت ؛ موقع ريادي مع اعتراف قوي بالعلامة التجارية يقود درجة عالية من حركة المرور العضوية وتقنية مطابقة فريدة مدعومة بالذكاء الاصطناعي ... "

من وجهة نظر كيسلر ، يدعم هذا تصنيف شراء قوي لـ ZIP ، وهدفه عند 40 دولارًا يشير إلى ارتفاع بنسبة 121٪ في الأشهر الـ 12 المقبلة. (لمشاهدة سجل حافل كيسلر ، انقر هنا.)

وجهة نظر ريموند جيمس هنا ليست الاتجاه الصعودي الوحيد ؛ هذا السهم لديه 5 مراجعات حديثة ، والتي تقسم 4 إلى 1 لصالح الشراء الزائد. يبلغ سعر تداول الأسهم 18.07 دولارًا أمريكيًا ومتوسط ​​السعر المستهدف 31.40 دولارًا أمريكيًا ، مما يشير إلى احتمالية ارتفاع لمدة عام واحد بنسبة 74 ٪. (انظر توقعات سهم ZipRecruiter في TipRanks.)

كابري القابضة (CPR)

في آخر قائمتنا ، Capri Holdings ، هي تاجر تجزئة عالمي في صناعة الأزياء. تعمل الشركة ، التي تقدم خطوطًا من الملابس والأحذية والإكسسوارات تحت الأسماء التجارية الراقية Versache و Jimmy Choo و Michael Kors ، من خلال شبكة تضم أكثر من 1,200 موقع للبيع بالتجزئة. وتشمل هذه المتاجر المستقلة والمحلات داخل المتاجر.

يحب العملاء البضائع ذات العلامات التجارية الراقية ، وهم على استعداد لدفع ثمنها. دفعت هذه الحقائق كابري إلى تحقيق إيرادات بلغت 1.49 مليار دولار في أحدث تقرير ربع سنوي لها ، بدءًا من الربع الرابع من العام المالي 4 (ربع مارس). كانت هذه النتيجة عبارة عن مكاسب بنسبة 2022٪ على أساس سنوي ، وتمثل الربع الخامس على التوالي من مكاسب الخط الأعلى على أساس سنوي ، وكانت رقمًا قياسيًا للشركة.

قادت الإيرادات القياسية مؤشرات إيجابية أخرى في أعقابها. بلغ إجمالي هوامش الربح لشركة كابري للربع الرابع 4٪ ، وهو رقم قياسي لشركة أخرى ، بينما بلغ العائد على السهم المخفف 64.1 مرة مقارنة بالربع نفسه من العام الماضي ، 2.5 دولار أمريكي.

كل هذا أضاف إلى شركة بثقة ، واشترت كابري 5.1 مليون سهم من أسهمها خلال الربع المالي الأخير الأخير. كلفت هذه الأسهم حوالي 300 مليون دولار ، وتركت حوالي 500 مليون دولار بموجب إذن إعادة الشراء. تم استبدال هذا التفويض في 1 يونيو ببرنامج جديد ، بلغ إجماليه مليار دولار على مدار العامين المقبلين. يمكن أن يمول التفويض الجديد شراء أكثر من 1 مليون سهم بالأسعار الحالية ، أو حوالي 21 ٪ من الأسهم العادية القائمة في كابري.

قام كاميلو ليون ، المحلل في شركة BTIG ، بمراجعة Capri Holdings ، ووصف الشركة بأنها "أفضل اختيار متوسط ​​المستوى لدينا في النصف الثاني من عام 2". موضحًا السبب ، كتب ليون أن الشركة "تخطط لتنفيذ زيادات إضافية في الأسعار هذا الخريف عبر محفظة العلامة التجارية ، والتي لم تشهد الزيادات الحالية في الأسعار أي مقاومة من العملاء. رفعت الشركة توقعاتها من F22 EPS إلى 23 دولار (من 6.85 دولارًا أمريكيًا) مع FQ6.60 EPS فقط أقل من التوجيه السابق ، ويفكر الدليل الآن في عمليات إعادة الشراء من خلال برنامج إعادة شراء الأسهم الذي تمت الموافقة عليه حديثًا والذي تبلغ قيمته مليار دولار ". وبالنظر إلى المستقبل ، يضيف ، "[نحن] نعتقد أن CPRI تعمل بشكل جيد في بيئة كلية مليئة بالتحديات حيث تستمر في الاستفادة من اتجاهات الطلب القوية ، مما يضع الشركة على طريق تحقيق 1 مليارات دولار في الإيرادات و 1٪ من هوامش التشغيل بمرور الوقت. "

صنف ليون هذه الأسهم على أنها شراء ، وسعره المستهدف البالغ 100 دولار يشير إلى ارتفاع بنسبة 106 ٪ في العام المقبل. (لمشاهدة سجل ليون ، انقر هنا.)

مع Capri ، وصلنا إلى الأسهم التي أحدثت بعض الضجة في الشارع. لدى أسهم CPRI 15 تقييمًا حديثًا للمحللين ، مع تضمين 13 عملية شراء مقابل 2 فقط من أجل تصنيف إجماع قوي للشراء. يشير متوسط ​​سعر السهم المستهدف البالغ 69.67 دولارًا أمريكيًا إلى ارتفاع بنسبة 44٪ عن سعر السهم الحالي البالغ 48.41 دولارًا أمريكيًا. (انظر توقعات سهم كابري في TipRanks.)

للعثور على أفكار جيدة لتداول الأسهم بتقييمات جذابة ، قم بزيارة TipRanks أفضل الأسهم للشراء، أداة تم إطلاقها حديثًا توحد جميع رؤى الأسهم في TipRanks.

إخلاء المسؤولية: الآراء الواردة في هذا المقال هي فقط آراء المحللين المميزين. المحتوى مخصص للاستخدام لأغراض إعلامية فقط. من المهم جدًا إجراء التحليل الخاص بك قبل القيام بأي استثمار.