3 أسهم تزيد أرباحها بنسبة 10٪ أو أكثر

يتخذ بعض المستثمرين المهتمين بالدخل قراراتهم الاستثمارية بناءً على العائد الحالي للأسهم. ومع ذلك ، فإن معدل نمو أرباح الأسهم يكون أحيانًا أكثر أهمية من عائد توزيعات الأرباح. عادة ما تشير الشركات التي تنمو أرباحها بوتيرة سريعة إلى زخم أعمال قوي بالإضافة إلى نظرة مستقبلية مشرقة.

أدناه ، سنناقش آفاق ثلاث شركات رفعت مؤخرًا أرباحها بنسبة 10٪ أو أكثر. تتمتع هذه الأسهم بنسب دفع منخفضة وآفاق نمو واعدة ، وبالتالي يمكنها الاستمرار في زيادة أرباحها بوتيرة سريعة لسنوات عديدة أخرى.

هذا الأرستقراطي لديه "مناعة ضد الركود"

تأسست في عام 1925 ، NextEra Energy (SEN) عبارة عن مرفق كهربائي به ثلاثة قطاعات تشغيلية ، وهي فلوريدا للطاقة والضوء ، ونيكستيرا لموارد الطاقة ، وجلف باور.

Florida Power & Light و Gulf Power هي مرافق كهربائية تنظمها الدولة وتخدم معًا أكثر من 5.7 مليون حساب عميل ، وتدعم أكثر من 11 مليون مقيم في فلوريدا. تعد NextEra Energy Resources أكبر مولد لطاقة الرياح والطاقة الشمسية في العالم. تحقق NextEra Energy ما يقرب من 80٪ من إيراداتها من مرافقها الكهربائية وباقي إيراداتها من NextEra Energy Resources.

بفضل العوائق الكبيرة التي تحول دون دخول المنافسين الجدد المحتملين التي تتمتع بها المرافق التي تنظمها الدولة ، تمتلك NextEra Energy خندقًا تجاريًا واسعًا. بالإضافة إلى ذلك ، وبفضل تركيزها على مشاريع الطاقة المتجددة ، فإن المرفق محصن بشكل أساسي من التحول العلماني من الوقود الأحفوري إلى مصادر الطاقة النظيفة ، والذي تسارع في السنوات الثلاث الماضية. علاوة على ذلك ، أثبتت NextEra Energy ، باعتبارها أداة مساعدة ، مرارًا وتكرارًا أنها محصنة ضد فترات الركود. هذا مهم بشكل خاص في بيئة الاستثمار الحالية ، حيث تباطأ الاقتصاد بشكل ملحوظ بسبب الارتفاع السريع في أسعار الفائدة.

حققت NextEra Energy سجلاً قوياً في الأداء. خلال العقد الماضي ، نمت الشركة أرباحها لكل سهم بنسبة 10.2٪ سنويًا في المتوسط. والأفضل من ذلك ، أن NextEra Energy لا تعتمد على أمجادها. بدلاً من ذلك ، تواصل الاستثمار في النمو المستقبلي بأقصى سرعة.

كما أنها تستفيد بشكل كبير من التحول العلماني من الوقود الأحفوري إلى مصادر الطاقة المتجددة. في عام 2022 ، زادت الشركة من حجم الأعمال المتراكمة لديها من حوالي 11,000 ميجاوات من مشاريع الطاقة المتجددة إلى 19,000 ميجاوات. وبالتالي ، فمن المنطقي أن نتوقع أن تستمر NextEra Energy في نمو ربحية السهم بمعدل مفيد لسنوات عديدة أخرى.

علاوة على ذلك ، تعد NextEra Energy أرستقراطي توزيع الأرباح ، مع 27 عامًا متتالية من نمو الأرباح. يرفض معظم المستثمرين المهتمين بالدخل السهم بسبب عائد توزيعات الأرباح الحالي غير الملهم الذي يبلغ 2.5 ٪. ومع ذلك ، فقد نمت الشركة أرباحها بنسبة 11.0٪ سنويًا في المتوسط ​​خلال العقد الماضي وبنسبة 11.6٪ سنويًا في المتوسط ​​خلال السنوات الخمس الماضية.

وبالنظر أيضًا إلى نسبة المدفوعات الصحية البالغة 56٪ وآفاق النمو الواعدة ، فمن المرجح أن تستمر NextEra Energy في زيادة أرباحها بوتيرة سريعة لعدة سنوات أخرى. ومن ثم فمن المرجح أن تعوض المستثمرين الصبر ، من منظور طويل الأجل ، عن عائدها الحالي الباهت.

خندق تجاري واسع

هوم ديبوت (HD) هي شركة تجزئة لتحسين المنازل ، مع أكثر من 2,300 متجر في الولايات المتحدة وكندا والمكسيك. تم تأسيسها في عام 1978 ونمت لتصبح شركة تجزئة عملاقة ، والتي وصلت قيمتها السوقية إلى 301 مليار دولار ، وبالتالي فهي واحدة من 30 سهمًا في داو جونز.

مع احتدام المنافسة إلى أقصى الحدود في كل قطاع تقريبًا ، أصبح من الصعب تحديد الأسهم ذات الخندق التجاري الواسع. يعد Home Depot استثناءً ساطعًا لهذه القاعدة.

تعمل الشركة في احتكار ثنائي أساسي ، حيث أن منافسها الأساسي هو Lowe's (LOW). لا تهتم أي من الشركتين بحرب أسعار أو فتح العديد من المتاجر الجديدة. نتيجة لذلك ، تتمتع Home Depot بخندق تجاري واسع. كما أنها تتمتع باعتراف قوي بالعلامة التجارية ووفورات الحجم الكبيرة بفضل شبكتها الهائلة.

تنعكس مزايا العمل في احتكار أساسي أساسي في سجل الأداء الاستثنائي لـ Home Depot. خلال العقد الماضي ، نمت الشركة ربحية السهم الخاصة بها كل عام ، بمتوسط ​​معدل سنوي قدره 18.3٪. يعد سجل النمو المتميز والأداء المتسق شاهدين على نموذج الأعمال المتين لشركة Home Depot.

تقدم Home Depot حاليًا عائد توزيعات أرباح بنسبة 2.8 ٪ ، والذي قد يبدو باهتًا لمعظم المستثمرين المهتمين بالدخل. ومع ذلك ، يجب على المستثمرين ملاحظة أن هذا هو عائد توزيعات أرباح مرتفع لمدة 10 سنوات لهذا السهم عالي النمو. والأفضل من ذلك ، أن الشركة قد نمت أرباحها بنسبة 20.7٪ سنويًا في المتوسط ​​خلال العقد الماضي وبنسبة 16.4٪ سنويًا في المتوسط ​​خلال السنوات الخمس الماضية.

بفضل نسبة المدفوعات الصحية البالغة 46 ٪ ، وإمكانات نموها المثيرة وميزانيتها العمومية القوية ، من المرجح أن تستمر Home Depot في زيادة أرباحها بمعدل مزدوج الرقم لسنوات عديدة أخرى. وبالتالي فإنه سيعوض المستثمرين الصبر عن عائد توزيعات الأرباح المتواضع الحالي.

العائد عند أعلى مستوى في 10 سنوات

شركة هانتسمان (HUN) تصنع وتبيع منتجات كيماوية عضوية متمايزة في جميع أنحاء العالم. تعمل الشركة في أربعة قطاعات: البولي يوريثان ومنتجات الأداء والمواد المتقدمة وتأثيرات النسيج. تُستخدم منتجات الشركة في صناعات مختلفة ، مثل صناعة الطيران والسيارات والبناء والتغليف وتوليد الطاقة.

استحوذت Huntsman بنجاح على شركات أخرى وعززت هوامشها بفضل أوجه التآزر الكبيرة. ومع ذلك ، فإن الشركة عرضة لبعض المخاطر ، مثل المنافسة الشديدة. تتنافس الشركات العالمية العملاقة مثل BASF و Delamine و Dow و Evonik باستمرار على زيادة حصتها في السوق في المنتجات منخفضة الهامش.

يجب أن يكون المستثمرون على دراية بالدورة الدورية العالية لأعمال شركة Huntsman وتعرضها لحالات الركود. خلال الفترات الاقتصادية الصعبة ، يتباطأ النشاط الصناعي وبالتالي ينخفض ​​الطلب على منتجات الشركة. حتى خلال فترات النمو الاقتصادي القوي ، كان أداء Huntsman متقلبًا.

على الجانب المشرق ، نجحت الشركة في زيادة ربحية السهم بنسبة 7.4٪ سنويًا في المتوسط ​​على مدار العقد الماضي. كما أنها تبذل قصارى جهدها لتحسين عوامل أعمالها التي يمكنها التحكم فيها. في حين أن النتائج المتقلبة أمر لا مفر منه في هذا العمل الدوري ، فمن المرجح أن تستمر Huntsman في زيادة أرباحها لكل سهم على المدى الطويل ، ويرجع الفضل في ذلك جزئيًا إلى مبادرات خفض التكاليف.

جمدت Huntsman توزيعات أرباحها خلال 2013-2017 وخلال 2018-2020 وبالتالي ليس لديها خط نمو أرباح ملحوظ. من ناحية أخرى ، رفعت الشركة مؤخرًا توزيعات أرباحها بنسبة 12٪ ، وبالتالي فهي تقدم حاليًا ما يقرب من 10 سنوات عائدًا عاليًا لتوزيعات الأرباح يبلغ 3.3٪.

بالنظر إلى معدل الدفع المنخفض للسهم ، والذي يقف الآن عند 24٪ ، يبدو توزيع الأرباح آمنًا في غياب الركود الحاد. من ناحية أخرى ، يجب على المستثمرين أن يضعوا في اعتبارهم دومًا التقلبات الدورية العالية لشركة Huntsman وتعرضها لحالات الركود.

افكار اخيرة

لا ينبغي للمستثمرين الموجهين نحو الدخل أن يبنيوا اختياراتهم للأسهم على عائد توزيعات الأرباح الحالي للأسهم فقط. الأسهم التي تنمو أرباحها بمعدل من رقمين لسنوات من المرجح أن تعوض أكثر من عائق العائد الأولي الباهت على المدى الطويل.

على الرغم من أنهم قدموا دائمًا عائدات متواضعة من الأرباح ، إلا أن Home Depot و NextEra Energy عرضتا عوائد مفرطة لمساهميهم. خلال العقد الماضي ، تفوقوا على مؤشر S&P 500 بهامش مثير للإعجاب ، حيث ارتفعوا بنسبة 329٪ و 307٪ على التوالي (مقابل + 162٪ فقط من S&P 500). بفضل نماذج أعمالهم القوية ، يتمتع هذان السهمان بفرص جيدة للاستمرار في التفوق على السوق الأوسع على المدى الطويل.