3 أسهم شركة تشاك أكري ، تشاك رويس يرى القيمة في

المستثمرون الأسطوريون تشاك عقرة (الصفقات, معرض أعمالي) و تشاك رويس (الصفقات, معرض أعمالي) لديهم أكثر من مجرد أسماءهم الأولى مشتركة حيث ترى شركاتهم قيمة طويلة الأجل في بعض الأسهم نفسها.

تتخذ Akre Capital Management التي تتخذ من فرجينيا مقراً لها نهج "البراز الثلاثي" لاختيار الأسهم ، حيث يبحث مديرو المحافظ عن الشركات التي لديها نموذج أعمال قوي وفرق إدارة جيدة تعيد استثمار التدفق النقدي الحر بشكل فعال.

وبالمقارنة ، فإن شركة رويس ، التي يقع مقرها الرئيسي في نيويورك ، متخصصة في الشركات الصغيرة. يختار فريق إدارة المحفظة الأسهم بناءً على نهج نشط ، ومنطلق من القاعدة إلى القمة ، ومراعي للمخاطر وأساسي. كما يبحثون عن فرص ذات قيمة بين الشركات التي تتداول بسعر مخفض على قيمة المؤسسة.

على الرغم من اتباع مناهج مختلفة قليلاً للاستثمار ، فإن شركة Akre و Royce لديهما العديد من الحيازات المشتركة اعتبارًا من نهاية الربع الرابع من عام 2021.

• المحفظة المجمعة، إحدى ميزات Premium GuruFocus المستندة إلى ملفات 13F ، وجدت أن كلاهما كان لهما مناصب في KKR & Co. Inc. (KKR, مالية) و CarMax Inc. (KMX, مالية) وشركة Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B, مالية) مخزون الفئة ب اعتبارًا من 31 ديسمبر.

KKR وشركاه

ترك كلا المعلمين مناصبهم في KKR & Co. (KKR, مالية) دون تغيير خلال الربع الرابع ، مع امتلاك شركة عقرة 14.73 مليون سهم ، مما يجعلها سادس أكبر مركز في محفظة الأسهم. يمتلك رويس 34,458 سهم. المعلمون لديهم إجمالي وزن محفظة الأسهم بنسبة 6.14 ٪ في الأسهم.

شركة إدارة الأصول البديلة ومقرها نيويورك تبلغ قيمتها السوقية 34.47 مليار دولار. تم تداول أسهمها حول 58.31 دولارًا يوم الاثنين مع نسبة السعر إلى الأرباح 7.96 ، ونسبة السعر إلى الدفتر 2.11 ونسبة السعر إلى المبيعات 2.27.

يشير خط قيمة GF حاليًا إلى أن المخزون هو فخ قيمة محتمل استنادًا إلى نسبه التاريخية وأدائه المالي السابق وتوقعات الأرباح المستقبلية. على هذا النحو ، يجب على المستثمرين المحتملين إجراء بحث شامل قبل اتخاذ القرار.

وفقًا لـ GuruFocus ، اكتسبت Akre Capital ما يقرب من 151.34٪ على استثماراتها منذ الربع الأول من عام 2018. وارتفع استثمار Royce بنسبة 62.48٪ منذ الربع الثالث من عام 2010.

من المعلمين المستثمرين في KKR ، شركة فاليو آكت القابضة إل بي (الصفقات, معرض أعمالي) لديها أكبر حصة بنسبة 3.70٪ من أسهمها القائمة. دايموند هيل كابيتال (الصفقات, معرض أعمالي), بيل نيجرين (الصفقات, معرض أعمالي), جون روجرز (الصفقات, معرض أعمالي), سبيروس سيغالاس (الصفقات, معرض أعمالي), توم غاينر (الصفقات, معرض أعمالي) والعديد من المعلمين الآخرين يمتلكون أيضًا الأسهم.

سهم CarMax

في الربع الرابع ، رفعت شركة عقرة كارماكس (KMX, مالية) بنسبة 2.55٪ إلى 7.30 مليون سهم ، مما يجعلها سابع أكبر حيازة. وبالمثل ، رفع رويس مركزه بنسبة 4.55٪ إلى 4,600 سهم. لديهم مجموع وزن محفظة الأسهم 5.30 ٪ في السهم.

تاجر السيارات المستعملة بالتجزئة ، الذي يقع مقره الرئيسي في ريتشموند بولاية فرجينيا ، يبلغ رأسماله السوقي 15.55 مليار دولار ؛ تم تداول أسهمها حول 96.19 دولارًا يوم الاثنين مع نسبة السعر إلى الأرباح 13.27 ، ونسبة السعر إلى الدفتر 3.05 ونسبة السعر إلى المبيعات 0.53.

وفقًا لخط قيمة GF ، يعد المخزون مصيدة قيمة محتملة حاليًا.

يقدر GuruFocus أن Akre Capital قد اكتسبت 52.23 ٪ على استثماراتها طويلة الأمد ، في حين أن Royce قد حقق عائدًا بنسبة 91.71 ٪ منذ الربع الثالث من عام 2016.

بحصة 4.51٪ ، تمتلك شركة Akre أكبر مركز في CarMax. يشمل كبار المستثمرين الخبراء الآخرين روان كونيف (الصفقات, معرض أعمالي), إدارة PRIMECAP (الصفقات, معرض أعمالي), والاس ويتز (الصفقات, معرض أعمالي), ديفيد تيبر (الصفقات, معرض أعمالي) ، روجرز ، راي Dalio (الصفقات, معرض أعمالي), بول تودور جونز (الصفقات, معرض أعمالي) و رون بارون (الصفقات, معرض أعمالي).

بيركشاير هاثاواي

خلال الربع ، قام رويس بقص سيارته Berkshire Hathaway (BRK.B, مالية) القابضة بنسبة 11.11٪ إلى 16,000 ألف سهم ، فيما أبقت شركة عقرة مركزها دون تغيير عند 17,504 سهم. معًا ، لديهم محفظة مجمعة من 0.07 ٪ في السهم.

مجموعة التأمين العملاقة في أوماها بولاية نبراسكا ، والتي يقودها وارن بافيت (الصفقات, معرض أعمالي) ، تبلغ قيمتها السوقية 788.37 مليار دولار ؛ تم تداول أسهمها من الفئة ب حول 356.64 دولارًا يوم الإثنين مع نسبة السعر إلى الأرباح 9.03 ، ونسبة السعر إلى الدفتر 1.56 ونسبة المبيعات السعرية 2.29.

استنادًا إلى خط قيمة GF ، يبدو أن السهم مبالغ فيه إلى حد ما في الوقت الحالي.

تظهر بيانات GuruFocus أن شركة Akre قد اكتسبت ما يقدر بنحو 16.79 ٪ على استثماراتها حتى الآن. عاد استثمار رويس بنحو 5.95٪ منذ الربع الرابع من عام 2019.

بيل غيتس (الصفقات, معرض أعمالي) 'تمتلك مؤسسة Trust Trust أكبر حصة في أسهم Berkshire's Class B بنسبة 1.51 ٪ من أسهمها القائمة. هضبةالألماز، توم روسو (الصفقات, معرض أعمالي) ، جاينر ، هوتشكيس و وايلي و كريس ديفيس (الصفقات, معرض أعمالي) لها أيضًا مناصب مهمة في المخزون.

تكوين المحفظة

تم استثمار محفظة أسهم عقرة كابيتال البالغة 17.92 مليار دولار ، والتي كانت تتألف من 24 سهماً بنهاية الربع الرابع ، إلى حد كبير في قطاع الخدمات المالية.

تم استثمار أكثر من نصف محفظة أسهم رويس البالغة قيمتها 13.38 مليار دولار ، والتي كانت تتألف من 966 سهماً لنفس الفترة ، في قطاعي الصناعة والتكنولوجيا.

الإفصاحات

أنا / ليس لدينا أي مواضع في أي أسهم مذكورة ، ولا توجد خطط لبدء أي وظائف خلال الساعات 72 القادمة.

آراء هذا المؤلف هي رأيهم الخاص فقط ولا يتم اعتمادها أو ضمانها بواسطة GuruFocus.com.