3 صناديق الاستثمار العقاري للتحقق من الأرباح والنمو القوي

نظرًا لأن سوق الأسهم أكثر تقلباً من أي وقت مضى ، فإن الحاجة إلى مخزون مستقر تدفع الأرباح تتزايد بشكل كبير.

ارتفع مؤشر التقلب CBOE القياسي بأكثر من 72٪ منذ بداية العام حتى الآن حيث لا يزال المستثمرون قلقين بشأن الركود العالمي الوشيك. على الرغم من أن مؤشر S&P 500 قد كسب 4.7٪ خلال الأسبوع الماضي بفضل انتعاش قصير ، إلا أن المؤشر قد انخفض بأكثر من 20٪ حتى الآن هذا العام.

يتوقع العديد من المحللين وقادة الصناعة أن تهبط الأسهم أكثر مع تراكم الرياح المعاكسة للاقتصاد الكلي. صرح توبياس أدريان ، مدير الأسواق النقدية ورأس المال في صندوق النقد الدولي (IMF) ، مؤخرًا أن تراجعًا آخر بنسبة 20٪ في مؤشر S&P 500 "ممكن بالتأكيد".

ومع ذلك ، يبدو سوق العقارات الأمريكية مرنًا نسبيًا على الرغم من ارتفاع معدلات الرهن العقاري بسبب نقص العرض.

قال لورانس يون ، كبير الاقتصاديين في الرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين ، "على الرغم من ضعف المبيعات ، لا تزال هناك عروض متعددة مع بيع أكثر من ربع المنازل أعلى من سعر القائمة بسبب المخزون المحدود." هذا على النقيض من التباطؤ الاقتصادي العالمي في عام 2008 عندما تجاوزت مستويات المخزون بشكل كبير طلب السوق. وبالتالي ، يبدو أن الاستثمارات العقارية هي الخيار الحكيم الآن.

في حين أن الاستثمار في العقارات قد يكون غير مجدٍ نظرًا لارتفاع معدلات الرهن العقاري ، إلا أن الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري (REITs) يمكن أن يكون مجزيًا. يأتي ذلك لأن صناديق الاستثمار العقاري مطالبة بتوزيع 90٪ على الأقل من أرباحها الخاضعة للضريبة كأرباح على المساهمين.

بعض الصناديق العقارية الواعدة هي:

شركة ميد أمريكا أبارتمنت كوميونيتيز (رمزها في بورصة نيويورك: MAA)

مع اهتمام بملكية أكثر من 100,000 منزل سكني ، تعد Mid-America واحدة من أسرع صناديق الاستثمار العقاري نمواً في الولايات المتحدة وهي أحد مكونات مؤشر S&P 500. دفعت الشركة أرباحًا ربع سنوية متتالية على مدار الـ 28 عامًا الماضية. يدفع حاليًا 5 دولارات كأرباح سنوية ، مما ينتج 3.34 ٪ من السعر الحالي. زادت مدفوعات أرباح الشركة بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) بنسبة 6.78٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية.

القصة مستمرة

تتركز عمليات منتصف أمريكا في الغالب في Sun Belt ، التي شهدت نموًا قويًا في الوظائف واتجاهات الهجرة. ارتفع الطلب على المساكن السكنية بشكل كبير ، مما سمح لأمريكا الوسطى بجمع أموالها الأساسية من توقعات العمليات (FFO) للسنة المالية 2022.

من المتوقع أن تزداد الأموال المعدلة من العمليات في أمريكا الوسطى (AFFO) بنسبة 12.71٪ خلال العام المقبل. وبالتالي ، يتوقع المحللون ارتفاع توزيعات الأرباح لكل سهم بنسبة 7.42٪. أيضًا ، يتوقع أنتوني باول المحلل في باركليز أن يرتفع سعر سهم أمريكا الوسطى إلى 215 دولارًا ، مما يشير إلى ارتفاع محتمل بنسبة 43٪ عن سعر الإغلاق الأخير.

شركة STAG الصناعية (رمزها في بورصة نيويورك: STAG)

STAG هي شركة REIT صناعية خالصة تمتلك وتدير ممتلكات صناعية ذات مستأجر واحد في جميع أنحاء الولايات المتحدة.تمتلك وتدير ما يقرب من 111.5 مليون قدم مربع من الأراضي القابلة للتأجير اعتبارًا من 30 يونيو 2022.

على الرغم من مخاوف التباطؤ الاقتصادي ، فإن نشاط الصناعات التحويلية في الولايات المتحدة قوي. ارتفع الإنتاج الصناعي بمعدل سنوي 2.9٪ في الربع الثالث من السنة المالية. في حين أن زيادة أسعار الفائدة لا تزال مدعاة للقلق ، فإن الطلب القوي والسياسات الحكومية المواتية ، بما في ذلك إنشاء حوافز مفيدة لإنتاج أشباه الموصلات (CHIPS) وقانون العلوم وفاتورة البنية التحتية البارزة ، يجب أن تسمح لصناديق الاستثمار العقاري الصناعية مثل STAG بالنمو بشكل كبير.

تدفع STAG Industrial حاليًا 1.46 دولارًا أمريكيًا كأرباح سنوية ، وتنتج 5.15 ٪ من السعر الحالي. يبلغ متوسط ​​عائد توزيعات الأرباح لأربع سنوات 4.53٪. كما ارتفعت مدفوعات أرباح صناديق الاستثمار العقارية بمعدل نمو سنوي مركب نسبته 3.24٪ على مدى السنوات العشر الماضية.

يتوقع المحللون أن يرتفع AFFO للشركة بنسبة 8.34٪ خلال العام المقبل ، وهو ما ينبغي أن يترجم إلى زيادة كبيرة في توزيعات الأرباح. بالإضافة إلى ذلك ، لدى ثمانية محللين في وول ستريت متوسط ​​سعر مستهدف يبلغ 38.06 دولارًا لـ STAG ، مما يشير إلى ارتفاع محتمل بنسبة 34.2٪.

فور كورنرز بروبرتي تراست إنك (رمزها في بورصة نيويورك: FCPT)

فور كورنرز هي شركة REIT الوحيدة المتداولة علنًا والمتخصصة في ممتلكات المطاعم في الولايات المتحدة ، وهي تمتلك حاليًا وتستأجر أكثر من 960 عقارًا في 47 ولاية ، مما يجعلها واحدة من أكثر صناديق الاستثمار العقاري تنوعًا في البلاد.

تدفع شركة Four Corners 1.33 دولارًا أمريكيًا كأرباح سنوية ، وتنتج 5.61 ٪ من سعر الإغلاق الأخير. يبلغ متوسط ​​عائد توزيعات الأرباح على مدى السنوات الأربع الماضية 4.53٪. على مدى السنوات الخمس الماضية ، ارتفعت مدفوعات أرباح صناديق الاستثمار العقارية بمعدل نمو سنوي مركب بلغ 6.52٪.

في حين أن مبيعات المطاعم تعرضت لضربة على مدار العامين الماضيين بسبب القيود التي فرضها فيروس كوفيد -19 ، فقد سمح الطلب الهائل المكبوت للقطاع بالعودة الممتازة. على الرغم من معدلات التضخم المرتفعة منذ 40 عامًا ، لا يزال الإنفاق الاستهلاكي قويًا ، وفقًا لبريان موينيهان ، الرئيس التنفيذي لشركة Bank of America Corp.

استفاد صندوق REIT ومقره كاليفورنيا من هذا الاتجاه ، حيث حصل على أكثر من 10 ملايين دولار من ممتلكات المطاعم خلال الأشهر القليلة الماضية. في الربع الثاني من عام 2022 ، زادت إيرادات الإيجارات في فور كورنرز بنسبة 13.6٪ على أساس سنوي.

يتوقع المحللون ارتفاع أرباح الأسهم بنسبة 4.64٪ العام المقبل بسبب ارتفاع يقدر بنسبة 5.6٪ في AFFO. يبلغ هدف السعر المتوقع للسهم 29 دولارًا ، مما يعكس ارتفاعًا محتملاً بنسبة 22.32٪.

رؤية المزيد من Benzinga

لا تفوت التنبيهات في الوقت الفعلي بشأن الأسهم الخاصة بك - انضم بنزينجا برو مجاناً! جرب الأداة التي ستساعدك على الاستثمار بشكل أكثر ذكاءً وأسرع وأفضل.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga لا تقدم نصائح استثمارية. كل الحقوق محفوظة.