3 أسهم بنوك إقليمية للشراء بعد انهيار SVB

لقد تسبب فشل بنك وادي السيليكون (SIVB) في إحداث موجات من الصدمة في الصناعة المصرفية الأمريكية ، مما أثر بشكل خاص على البنوك الصغيرة. انخفض مؤشر SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) بأكثر من 20٪ في الأسبوع الماضي بسبب مخاوف من العدوى.

لكن ليست كل البنوك معرضة بشكل كبير لصناعات العملة المشفرة وبدء التشغيل ، على الرغم من أن معظم أسهم البنوك تغرق في حالة من الذعر. يقوم المستثمرون ببيع أسهم البنوك بشكل عشوائي في هذه البيئة ، ولكن قد تكون هذه فرصة لمستثمري الأرباح.

انخفضت أسهم البنوك الإقليمية الثلاثة التالية جنبًا إلى جنب مع القطاع المالي الأوسع ، لكن هذه الأسماء تدار بشكل جيد مع إمكانات نمو طويلة الأجل وأرباح مضمونة.

سهم البنك رقم 1: اذهب غربًا لتوزيعات الأرباح

Westamerica Bancorporation (WABC) هو بنك مجتمعي إقليمي له 79 فرعًا في شمال ووسط كاليفورنيا. يمكن للشركة أن تعود أصولها إلى عام 1884. تتيح Westamerica للعملاء الوصول إلى حسابات المدخرات والتحقق وحسابات سوق المال.

تتكون محفظة قروض الشركة من قروض عقارية تجارية وسكنية ، بالإضافة إلى قروض البناء. Westamerica هو سابع أكبر بنك يقع مقره في ولاية كاليفورنيا. تبلغ عائداتها السنوية ما يقرب من 270 مليون دولار.

في 19 يناير ، أعلنت Westamerica عن نتائج أرباح الربع الرابع والسنة الكاملة. نمت الإيرادات بنسبة 47.6٪ لتصل إلى 79.6 مليون دولار أمريكي ، بينما بلغت أرباح السهم وفقًا لمعايير GAAP 1.46 دولار أمريكي مقارنة بـ 0.81 دولار أمريكي في العام السابق. بالنسبة لعام 2022 ، تحسنت الإيرادات بنسبة 23٪ لتصل إلى 267 مليون دولار أمريكي بينما بلغت ربحية السهم 4.54 دولار أمريكي مقارنة بشكل إيجابي بـ 3.22 دولار أمريكي في العام السابق.

في نهاية الربع ، بلغ إجمالي القروض المتعثرة 774 مليون دولار ، بانخفاض 25٪ على أساس سنوي ، وأقل بنسبة 20٪ عن الربع الثالث من العام. بلغ إجمالي مخصصات خسائر الائتمان 20.3 مليون دولار ، بانخفاض قدره 13.7 في المائة عن العام السابق وبنسبة 4.2 في المائة مقارنة بالربع السابق. وانخفض إجمالي القروض بنسبة 12.2٪ إلى 964 مليون دولار ، ويرجع ذلك في الغالب إلى الانخفاض الحاد في قروض برنامج حماية شيكات الرواتب.

بلغ صافي دخل الفوائد 69.2 مليون دولار أمريكي ، مقارنة بـ 60.8 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2022 و 43.1 مليون دولار أمريكي في الربع الرابع من عام 2021. ولم يتغير متوسط ​​إجمالي الودائع عند 6.3 مليار دولار أمريكي. يتوقع المحللون أن تكسب الشركة 5.98 دولارًا في عام 2023.

تمتلك الشركة تاريخًا طويلًا في دفع توزيعات الأرباح وزادت مدفوعاتها لمدة 29 عامًا متتالية. عوائد الأسهم حاليا 3.3٪. نتوقع نمو ربحية السهم بنسبة 2٪ سنويًا على مدى السنوات الخمس المقبلة ، بينما يبدو أيضًا أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية.

سهم البنك رقم 2: هناك "نزهة" جيدة في أركنساس

بنك OZK (OZK) هو بنك إقليمي يقدم خدمات مثل التحقق ، والأعمال المصرفية التجارية ، والقروض التجارية والرهون العقارية لعملائه في أركنساس وفلوريدا ونورث كارولينا وتكساس وألاباما وساوث كارولينا ونيويورك وكاليفورنيا.

زادت الشركة من توزيعات أرباحها لمدة 27 عامًا متتالية ، وفي الواقع قدمت زيادة في توزيعات الأرباح لمدة 50 ربعًا متتاليًا ، مما يشير إلى نموذج أعمالها القوي. يبلغ عائد الأسهم حاليًا 3.6٪.

في منتصف شهر يناير ، أعلن بنك OZK عن النتائج المالية للربع الرابع من السنة المالية 2022. نما إجمالي القروض والودائع بنسبة 13.5٪ و 6.4٪ على التوالي مقارنة بربع السنة السابقة. نما صافي دخل الفوائد بنسبة 25٪ بفضل نمو القروض ومعدلات الفائدة المرتفعة. بالإضافة إلى ذلك ، قام البنك بتخفيض عدد حصته بنسبة 8٪. نتيجة لذلك ، نمت ربحية السهم 14.5٪ وتجاوزت إجماع المحللين بمقدار 0.04 دولار. تجاوز بنك OZK إجماع المحللين في 10 من الـ 11 ربعًا الماضية.

زاد بنك OZK من أرباحه على أساس السهم في كل عام تقريبًا منذ الأزمة المالية ، وهو ما كان إنجازًا قويًا لأحد البنوك. في الفترة الممتدة من عام 2011 إلى عام 2019 ، نمت ربحية السهم بنسبة 11٪ تقريبًا سنويًا. علاوة على ذلك ، لم ينمو Bank OZK بشكل عضوي فحسب ، بل قام البنك على مدار العقد الماضي بعمليات استحواذ متكررة لتعزيز النمو.

يتمتع البنك بموقع جيد في أسواقه الرئيسية ، بسبب افتتاح فروع جديدة ونمو غير عضوي. بنك OZK هو أكبر بنك في ولايته الأصلية في أركنساس. نظرًا للتاريخ الطويل والأداء القوي خلال الأزمة المالية الأخيرة ، يعد Bank OZK سهمًا ماليًا جذابًا.

سهم البنك رقم 3: تذكر مين

Bar Harbour Bankshares (BHB) هي شركة مصرفية قابضة. شركة Bar Harbour Bank & Trust التابعة للشركة ، هي بنك مجتمعي يقدم مجموعة من الودائع والقروض والمنتجات المصرفية ذات الصلة ، فضلاً عن خدمات الوساطة المقدمة من خلال ترتيب وساطة طرف ثالث. بالإضافة إلى ذلك ، تقدم الشركة خدمات إدارة الثقة والاستثمار من خلال هذه الشركة الفرعية ، فضلاً عن خدمات إدارة الثروات من خلال فرعها Bar Harbour Wealth Management.

يعمل Bar Harbour Bank & Trust في أكثر من 50 موقعًا في أنحاء ماين ونيو هامبشاير وفيرمونت ، ويقع المقر الرئيسي في بار هاربور بولاية مين منذ عام 1887 ولديه أصول تزيد عن 3.6 مليار دولار.

Bar Harbour Bank & Trust هو البنك المجتمعي الوحيد الذي يقع مقره الرئيسي في شمال نيو إنجلاند وله فروع في مين ونيو هامبشاير وفيرمونت. يتمتع البنك بسجل حافل في كل من الأرباح ونمو توزيعات الأرباح جنبًا إلى جنب مع توزيعات أرباح جيدة مما يجعل الأسهم جذابة لمستثمري توزيعات الأرباح. تتمتع الشركة بمكانة جيدة وتمكنت من إنشاء مجموعة قروض قوية وتنمية محفظة قروضها مع الحفاظ على جودة الائتمان.

في 19 يناير ، أصدرت بار هاربور نتائجها للربع الرابع من عام 2022 للفترة المنتهية في 31 ديسمبر 2022. بالنسبة للربع ، سجلت الشركة إيرادات قدرها 41.2 مليون دولار ، مقارنة بالإيرادات 38.7 مليون دولار في الربع الثالث من عام 3 و 2022 مليون دولار في الربع الرابع من عام 34.97. هذه النتيجة مدفوعة بنمو القروض التجارية بنسبة 4٪ سنويًا ونمو القروض التجارية بنسبة 2022٪ لعام 11 ، مقارنة بعام 19. وبلغت الأرباح الأساسية للربع الرابع لكل سهم مخفف 2022 دولارًا أمريكيًا ، مقارنة بـ 2021 دولار أمريكي في الربع الأخير و 0.83 دولار أمريكي في نفس الفترة من العام الماضي.

وجاء العائد على الأصول من Bar Harbor عند 1.20٪ مقابل 1.14٪ العام الماضي ، في حين أن صافي هامش الفائدة يعادل 3.76٪ مقارنة بـ 2.79٪ في العام السابق. بلغت نسبة الأصول غير العاملة 0.17٪ مقابل 0.27٪ في عام 2021. بالنسبة لعام 2022 بكامله ، بلغ صافي الدخل 43.6 مليون دولار أمريكي ، أو 2.88 دولار أمريكي لكل سهم مخفف ، مقارنة بـ 39.3 مليون دولار أمريكي ، أو 2.61 دولار أمريكي لكل سهم مخفف لعام 2021 ، بزيادة قدرها 11٪.

خلال السنوات الخمس الماضية ، بلغ متوسط ​​نسبة توزيعات أرباح الشركة حوالي 42٪. يتم تغطية أرباح بار هاربور بشكل مريح من خلال الأرباح. بالنظر إلى نمو الأرباح المتوقع ، هناك مجال لمواصلة نمو الأرباح بنفس الوتيرة والحفاظ على نسبة المدفوعات حول نفس المستويات الآمنة.

يبلغ عائد الأسهم حاليًا 3.9٪.