التنويع مفيد للمحفظة لأنه يقلل من المخاطر. لا يمكن تقليل المخاطر تمامًا ، وبالتالي ، يحاول المستثمرون موازنة المحفظة بطريقة تقلل من المخاطر وتسمح للمحفظة بالنمو.
هناك طرق مختلفة لتقليل المخاطر في المحفظة. أحدهما هو التحوط ، لكنه مكلف ويتطلب فهماً عميقاً للأسواق المالية.
آخر هو إضافة الأصول غير المترابطة أو التي لديها درجة ارتباط منخفضة إلى محفظتك. السندات و الأسهم يكمل كل منهما الآخر لأن السندات توفر الاستقرار للمحفظة ، في حين أن الأسهم أكثر تقلباً.
ولكن ما المقدار الذي يجب تخصيصه لكل فئة من فئات الأصول؟ حافظة 60/40 هي الحل.
ما هي محفظة 60/40؟
تتكون محفظة 60/40 من 60٪ أسهم و 40٪ سندات. تكمن الفكرة في تقليل المخاطر أثناء تحقيق العوائد حتى لو كانت الأسواق المالية في ضائقة بسبب وجود ارتباط منخفض بين فئتي الأصول.
كان عام 2022 عامًا صعبًا بالنسبة لمحفظة 60/40 ، حيث حقق عائدًا بنسبة 24 ٪. ومع ذلك ، فقد حققت هذه المحفظة أفضل أداء حتى تاريخه على الإطلاق ، محسوبة على أنها عوائد سنوية بعد أسبوع التداول الأول في فبراير.
فلماذا يبني أي شخص محفظة 60/40 بعد هذا الأداء الضعيف في عام 2023؟ فيما يلي ثلاثة أسباب لصالح محفظة 60/40:
- متوسط العائد السنوي لأكثر من قرن هو + 9.5٪
- مرتان فقط في أكثر من مائة عام كانت هناك سنتان متتاليتان عندما أعطت المحفظة 60/40 نتائج سلبية
- يحتاج فقط إلى إعادة التوازن سنويًا
كيف تبني محفظة 60/40؟
أبسط شكل من أشكال هذه المحفظة هو شراء مؤشر الأسهم (أي ، ETF الذي يتتبع مؤشر سوق الأوراق المالية) و ETF الذي يتتبع السندات.
S & P500 يبلغ إجمالي أصول صناديق الاستثمار المتداولة حوالي 1 تريليون دولار. يوجد ثلاثة عشر صندوق استثمار متداول ، ومتوسط نسبة المصروفات هو 0.6٪.
بالنسبة لصناديق ETF للسندات ، قد يكون أحد الخيارات هو IEF ، والذي يرمز إلى iShares 7-10 Year Treasury Bond ويتتبع نتائج الاستثمار لمؤشر يتألف من سندات الخزانة الأمريكية بآجال استحقاق متبقية تتراوح بين سبع وعشر سنوات.
Source: https://invezz.com/news/2023/02/21/3-reasons-to-have-a-60-40-portfolio-in-2023/