3 أسباب يجب أن يكون المستثمرون على المدى الطويل متفائلين

يبدو أن الأخبار السيئة لا مفر منها هذه الأيام. خلال الجزء الأكبر من العام الماضي ، كانت حتى الأخبار الجيدة عن الاقتصاد أخبارًا سيئة للأسواق. نعم ، كان عام 2022 أ فظيع عام للأسواق المالية. في الواقع ، كان هذا أسوأ عام على الإطلاق بالنسبة للسندات (بانهيار أرضي) وسابع أسوأ عام للأسهم الأمريكية (ستاندرد آند بورز 500) على الإطلاق. على الرغم من أننا ما زلنا خارج الغابة مع التضخم أو حملة رفع الأسعار التاريخية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، فإن المستثمرين على المدى الطويل لديهم عدة أسباب للتفاؤل بشأن توقعات السوق.

3 أسباب تجعل المستثمرين متفائلين بشأن توقعات السوق على المدى الطويل

يجب دائمًا توقع تحركات السوق على المدى القصير ، خاصة بالنسبة للمستثمرين في الأسهم. ولكن على المدى الطويل ، ترسم البيانات التاريخية صورة أفضل بكثير عن مرونة الأسواق.

1. بمرور الوقت ، ارتفعت الأسواق دائمًا أكثر من انخفاضها

قد تحصل الأسهم الأمريكية على متوسط ​​عائد يبلغ 10٪ سنويًا ، لكن مؤشر S&P 500 انتهى عام واحد فقط بعائد 10٪ مرة واحدة. توزيع عوائد السنة التقويمية منحرف للغاية ، مع أكثر من 37٪ من السنوات تنتهي بعائد شمال 20٪. حقيقة أخرى متفائلة للمستثمرين على المدى الطويل: في المتوسط ​​، تنتهي الأسهم والسندات العام بعوائد إيجابية تقارب 75٪ و 89٪ على التوالي. ومع ذلك ، يجب على المستثمرين كن مستعدًا دائمًا لسنوات متقلبة، مما يؤدي إلى انخفاض المتوسط.

2. يمكن للأسواق أن تستدير بسرعة

يوما بعد يوم أو من يوم إلى آخر

الاستثمار المستمر (لن نقود) عادة ما يكون مفتاحًا للمستثمرين. يمكن للأسواق أن تتحول إلى عشرة سنتات ، حتى خلال فترات التقلب الشديدة. في الواقع ، سقطت 70٪ من أفضل الأيام لمؤشر S&P 500 في غضون فترة قصيرة إسبوعين من أسوأ الأيام. كما يوضح الرسم البياني أدناه ، فإن تفويت أفضل الأيام يمكن أن يكون مكلفًا حقًا.

سنة إلى أخرى

تاريخيا ، انتعشت الأسهم والسندات بعد عام من الانخفاض. ولكن ماذا بعد أسوأ 10 أعوام ، مثل 2022؟

حسنا:

كان متوسط ​​العوائد لكل من الأسهم والدخل الثابت إيجابيًا في العام بعد تسجيل خسائر فادحة. كانت السندات سلبية فقط بنسبة 33 ٪ من الوقت في العام التالي بينما كانت الأسهم أكثر من عملة معدنية عند 45 ٪. ما هي توقعات السوق في عام 2023؟ يبقى أن نرى ذلك ، ولكن هناك أسباب أخرى تجعل المستثمرين على المدى الطويل متفائلين.

3. من النادر أن تنخفض الأسهم والسندات في نفس الوقت

إنها المرة الثالثة فقط أبدا كانت الأسهم والسندات سلبية مع نهاية العام. تنويع هي أقوى أداة يمتلكها المستثمرون لتقليل مخاطر الاستثمار ، ولكن لا شيء يعمل في كل مرة. بالنظر إلى مدى ندرة ذلك أن تكون الأسهم والسندات مترابطة بشكل إيجابي، هناك سبب لتوقعات السوق الأكثر تفاؤلاً ، لا سيما بالنظر إلى أن الأداء كان إيجابيًا إلى حد كبير في العام التالي.

المزيد من الإحصائيات حول سنوات الهبوط المتتالية للأسهم أو السندات (مستقلة عن بعضها البعض)

وفقًا لبيانات من شركة BlackRock:

• السندات لها أبدا خسر المال ثلاث سنوات متتالية. كانت السندات الأمريكية سلبية في عامي 2021 و 2022 ، مما يمثل المرة الثالثة التي يتكبد فيها الدخل الثابت خسائر متتالية منذ عام 1926.
• تعتبر الخسائر السنوية أكثر شيوعًا بالنسبة للأسهم ، كما قد تتوقع. منذ عام 1926 ، انخفضت الأسهم أربع سنوات متتالية مرة واحدة فقط (بين 1929 و 1932) ، وثلاث سنوات متتالية مرتين (آخرها 2000 إلى 2002) ، وحالة واحدة من الخسائر المتتالية (بين 1974 و 1975).
• خسرت الأسهم أموالًا 26 فقط من أصل 97 عامًا (1926 إلى 2022). كان متوسط ​​الخسارة في عام هبوطي -13.2٪ ومن المثير للاهتمام أن متوسط ​​العائد في الأشهر الـ 12 التالية كان 13.2٪. ومع ذلك ، ينبغي توقع التقلبات: شهدت 20 من 25 فترة 12 شهرًا لاحقة مكاسب مضاعفة or خسائر.

تتمتع الأسواق بالمرونة ، ولكن ليس كل شركة

ستكون هناك دائمًا أزمة. الأحداث الجيوسياسية ، ارتفاعات جديدة ، قيعان جديدة ، ركود ، أسواق هابطة ، رفع أسعار الفائدة فقط على سبيل المثال لا الحصر (يمكنك أن ترى كيف تم ذلك هنا). ولكن بغض النظر عن نقطة الدخول ، مع مرور الوقت ، أنتجت محفظة متنوعة عوائد إيجابية. الاستثمار حول الوقت in السوق ، لا توقيت السوق.

من أجل التبسيط ، ركزت هذه المقالة على مؤشرات الأسهم والسندات الأمريكية البارزة ، والتي لا تمثل بالضرورة محفظة متنوعة حقا والتي قد تشمل استثمارات دولية وأوزان مختلفة لفئات الأصول على سبيل المثال. ومن المهم أن تتذكر أن التركيزات في قطاع أو صناعة واحدة تعني أن محفظتك قد لا تتبع نفس اتجاهات السوق التاريخية. لذا تأكد من مراجعة استثماراتك الفعلية. لن تتعافى كل الأسهم. أو حتى خذ مؤشر ناسداك المركب ذو التقنية العالية: بعد أن بلغ ذروته في مارس 2000 ، استغرق الأمر على مدى سنوات 15 للعودة إلى المستويات المرتفعة السابقة. لذلك ، هناك الكثير من الأمور التي تدور حول كيفية وضع محفظتك وكيف تستجيب بمرور الوقت مع تحرك السوق.