3 أرباح متوسط ​​رأس المال تتحدى التضخم (وبوتين وشي ، أيضًا)

فكر في الوراء لمدة أربعة أشهر فقط: كان المستثمرون من المستوى الأول يثرثرون حول التضخم "العابر" ويتسلقون بحثًا عن أسهم التكنولوجيا المشفرة وغير الربحية.

لا أكثر! لقد تحول العالم. لقد انقلبت حرب روسيا على أوكرانيا - وهي كارثة على المستوى الإنساني أولاً وقبل كل شيء - رأساً على عقب ، كل شىء.

التشفير السيء والتقنيات المرتبطة بالإفلاس خارج-والدافعين الآمنين الذين يستفيدون من اتجاهات اليوم هم في. (لدي ثلاثة أمثلة أدناه ، أحدها عزز أرباحه بنسبة 119٪ في السنوات الخمس الماضية فقط).

يزدهر الدافعون الآمنون في عالم متقلب

لنكن صادقين: بنك الاحتياطي الفيدرالي وبوتين والرئيس الصيني يقودون السوق الآن. ما عليك سوى إلقاء نظرة على العناوين الرئيسية: عندما لا ينتظر الناس الكلام التالي من مبنى مجلس الاحتياطي الفيدرالي Marriner S. Eccles ، فإنهم يبحثون في الخارج عن الدليل التالي.

في الصين ، يجلس شي ، الذي يجلس على تريليون دولار من سندات الخزانة الأمريكية ، عبر مضيق تايوان. لقد سمح لصديقه بوتين بالاستيلاء على أرضه أولاً - وشاهد العقوبات تحبس أصول البنك المركزي الروسي.

شي يعرف أن تكلفة الاستيلاء على تايوان ارتفعت بتريليون دولار!

كل هذا يؤدي إلى زيادة الطلب على أولئك الذين يقومون بالدفع الآمن الذي ذكرته قبل ثانية. هذا هو المكان الذي نركز فيه. على وجه التحديد ، نريد أرباحًا آمنة:

1. الربح مع ارتفاع التضخم.
2. ركوب اتجاه "التوريد" ، مع انسحاب الشركات الأمريكية من الأماكن المعادية مثل الصين والعودة إلى ديارها ، أو على الأقل إلى مناطق أكثر ودية.
3. نقدا مع ارتفاع معدلات خلق فرص جديدة. لقد حصلت على صندوق استثمار عقاري (REIT) لتملك شقة من أجلك أدناه ، وهذا مجرد تذكرة.

بالإضافة إلى أننا سنمنح أنفسنا فرصة لتحقيق جانب صعودي أكبر (ونمو توزيعات الأرباح!) من خلال السعي وراء ذلك غطاء منتصف مزارعي الأرباح في هذه القطاعات.

لا تستمتع أسهم Midcap بالحبوب الممتازة ، وهو أمر مثالي بالنسبة لنا لأن هناك الكثير من الأرباح في المساحة التي تعني حرفياً مضاعفة كل بضع سنوات.

لماذا يشتري مزارعو أرباح الأسهم Midcap الآن أذكياء

يلتزم المستثمرون من المستوى الأول بأسماء ستاندرد آند بورز 500 كل شخص تشتري. أحرف استهلالية صغيرة؟ إنهم للمقامرين. نحن نحب الوسط لأنه مكان رائع للعثور على القيمة التي تم التغاضي عنها - والاستفادة من الأسهم الممتازة التالية قبل أن يفعلها أي شخص آخر!

ومع منتصف القمم المتوسطة ، غالبًا ما يتم فتح هذه القيمة - وتحجز في سعر السهم - على المدى الطويل.

تعد Midcaps أيضًا لعبة مثالية لسوق اليوم لسببين آخرين:

• لا تحظى Midcaps بالكثير من الاهتمام من المحللين أو وسائل الإعلام ، لذلك هناك فرصة أكبر لنتمكن من الحصول عليها بتخفيضات كبيرة بشكل غير عادي.
• تميل الشركات المتوسطة إلى أن تكون أكثر تركيزًا على المستوى المحلي. وهذا يحد من المخاطر ، بما في ذلك خطر التعرض لعقوبات من أمثال شي وبوتين.

فيما يلي ثلاث قبعات متوسطة تستفيد من التحولات التي مررنا بها مؤخرًا. فجميعهم يزدادون دفعاتهم بسرعة - وتؤدي أرباحهم المتزايدة إلى تضخيم أسعار أسهمهم أيضًا.

ديناميكيات الصلب
Stld
(STLD)

عائد توزيعات الأرباح: 1.6٪

نمو الأرباح على مدى 5 سنوات: 119٪

شركة Steel Dynamics هي واحدة من أكبر منتجي الصلب في أمريكا وثاني أكبر شركة لتصنيع مكونات المباني الفولاذية. تقوم شركة STLD بإنشاء كل شيء بدءًا من الأسطوانة المسطحة والحزمة والقضبان الفولاذية إلى القضبان الملولبة إلى الروافد والعوارض. كما أنها تنتج النحاس المعالج.

إنه مستفيد مباشر من اتجاه التوريد ، حيث يتحول المصنعون إلى مصادر "أكثر أمانًا" للصلب في المنزل. كما ستستفيد من قانون البنية التحتية الأخير لإدارة بايدن و عدم ربط سلاسل التوريد ، مما سيعزز إنتاج السيارات.

يجب أن تساعد هذه المحفزات أيضًا شركة Steel Dynamics في الحفاظ على مدفوعاتها عند حدوث تمزق في النمو ، بما في ذلك زيادة بنسبة 30٪ في أواخر العام الماضي - وهي حركة أدت إلى ارتفاع السعر معها.

مع توزيعات الأرباح التي حصلت على نسبة ضئيلة للغاية تبلغ 6.6٪ من الأرباح في آخر 12 شهرًا وارتفع صافي المبيعات بنسبة 57٪ في الربع الأخير ، يمكننا أن نتوقع الكثير من المدفوعات (وإمكانات الارتفاع) من هذا.

كامدن بروبرتي ترست
CPT
(CPT)

عائد توزيعات الأرباح: 2.2٪

نمو أرباح 5 سنوات: 25% (بما في ذلك زيادة بنسبة 13٪ العام الماضي)

يربح مالك الشقة حيث أن ارتفاع الأسعار يعيد المزيد من الناس إلى سوق الإيجار. هذا أيضًا سمح لشركة Camden برفع إيجاراتها ، مما أدى إلى قفزة بنسبة 8.5٪ في عائدات العقارات نفسها العام الماضي وقفزة بنسبة 30٪ في الأموال المعدلة من العمليات (FFO ، أفضل مقياس لصناديق الاستثمار العقاري).

لا يزال الطلب مرتفعًا ، حيث تم ملء شقق كامدن بشكل أساسي بنسبة إشغال تبلغ 97.1٪. وقد ترجم هذا كله إلى زيادات ثابتة في الأرباح لمساهمي كامدن ، بما في ذلك زيادة ضخمة بنسبة 13٪ في أواخر العام الماضي!

لا تعتمد كامدن فقط على معدل الإشغال المرتفع: فهي تبني أكثر من 2,400 وحدة في الأسواق الساخنة مثل أتلانتا وأورلاندو وسان دييغو وشارلوت. في غضون ذلك ، انخفض السهم (بشكل غير عادل) بما يزيد قليلاً عن 4٪ هذا العام ، حتى كتابة هذه السطور ، على الرغم من أن الإدارة تتوقع قفزة أكبر في AFFO - 33٪ ، على وجه الدقة - لعام 2022.

العلامات التجارية ConAgra (CAG)

العائد الربحي: 3.3%

نمو أرباح 5 سنوات: 56%

تستفيد كوناجرا ، التي تشمل علاماتها التجارية Slim Jim و Duncan Hines و PAM و Hunt's ، من التضخم بطريقتين: أولاً ، تحقق الأرباح لأن الأسعار المرتفعة تجعل الناس يأكلون في المنزل.

ثانيًا ، يُنظر إلى منتجاتها ، التي تنتجها الشركة التي تتخذ من شيكاغو مقراً لها منذ عام 1919 ، على أنها سلع أساسية ميسورة التكلفة ، وليست المنتجات الفاخرة التي يقطعها المستهلكون أولاً عندما تضرب الأوقات الصعبة. يمنح ذلك CAG قوة تسعير يمكن استخدامها لتعويض ارتفاع تكاليف المكونات والشحن.

يمكنك أن ترى ذلك في عائدات CAG ، التي قفزت بنسبة 5٪ في الربع الأخير ، حتى مع ارتفاع التضخم. وهذا يبشر بالخير لحدوث زيادة كبيرة أخرى في توزيعات الأرباح ، التي ارتفعت بالفعل بنسبة 47٪ منذ منتصف عام 2020.

أضف نسبة الدفع الآمنة في CAG - تمثل أرباح الأسهم 54 ٪ فقط من الأرباح - وستحصل على وصفة لمزيد من الزيادات في المستقبل.

وهذا بدوره يجب أن يدعم "مغناطيس توزيع الأرباح" الخاص بـ CAG. كما ترى في الرسم البياني أعلاه ، دفع العائد السهم للأعلى حتى أواخر العام الماضي ، عندما فتحت فجوة. هذه هي إمكاناتنا الإيجابية - وهي تجعل الآن وقتًا جيدًا للشراء.

بريت أوينز كبير استراتيجيي الاستثمار لـ النظرة المتناقضة. لمزيد من أفكار الدخل الرائعة ، احصل على نسختك المجانية من تقريره الخاص الأخير: محفظة التقاعد المبكر الخاصة بك: أرباح ضخمة - كل شهر - إلى الأبد.

الإفشاء: لا يوجد