3 أرصدة أرباح عالية يمكن شراؤها الآن

إن معظم المستثمرين المهتمين بالدخل قد فوجئوا في السوق الهابطة المستمرة. لم يضغط التضخم المفرط على تقييم معظم الأسهم فحسب ، بل أدى أيضًا إلى خفض القيمة الحقيقية لمحافظ المستثمرين.

دعونا نناقش آفاق ثلاثة أسهم ذات عائد مرتفع ، والتي تقدم عوائد أرباح أعلى من 5٪ ويتم تقييمها بشكل جذاب في الوقت الحالي.

بفضل الأرباح المرتفعة لهذه الأسهم ، يتم تعويض مساهميها بشكل مناسب أثناء انتظار ارتفاع أسعار الأسهم.

هذا المخزون يدق الجرس

اتصالات فيريزون (VZ) ، التي تم إنشاؤها عن طريق الاندماج بين Bell Atlantic و GTE في عام 2000 ، هي واحدة من أكبر شركات الاتصالات اللاسلكية في الولايات المتحدة. تحقق الشركة ما يقرب من 75 ٪ من إيراداتها من أعمالها اللاسلكية و 25 ٪ المتبقية من خدمات النطاق العريض والكابلات.

تغطي شبكة Verizon ما يقرب من 300 مليون شخص و 98٪ من شركة Verizon الأمريكية هي أولى شركات النقل الكبرى التي تشغل خدمة 5G وتغطي حاليًا أكثر من 30 مليون أسرة.

بفضل استثماراتها المفرطة في بنيتها التحتية ، تتمتع Verizon بخندق تجاري واسع. من المستحيل بشكل أساسي على المنافسين الجدد مطابقة استثمارات Verizon والحصول على حصة في السوق من الشركة. في

بالإضافة إلى ذلك ، تتمتع Verizon بميزة تنافسية رئيسية أخرى ، وهي سمعتها كأفضل شركة اتصالات لاسلكية في البلاد. بفضل سمعتها ، تتمتع Verizon بإضافات شبكة لاسلكية عالية ومعدل منخفض للارتفاع في السوق. بشكل عام ، تتيح الخدمة الموثوقة لشركة Verizon للشركة الاحتفاظ بعملائها ونقل بعض العملاء إلى خطط أكثر تكلفة.

على الرغم من موقعها التجاري المهيمن ، فإن Verizon ليست سهمًا عالي النمو. علاوة على ذلك ، فقد أظهر سجل أداء متقلبًا إلى حد ما على مدى العقد الماضي ، مع انخفاض في الأرباح في بعض السنوات. ومع ذلك ، خلال هذه الفترة ، نمت شركة Verizon أرباحها للسهم الواحد بنسبة 9.8٪ سنويًا في المتوسط. هذا بالتأكيد معدل نمو جذاب ، لا سيما بالنظر إلى الطبيعة منخفضة المخاطر والموثوقة للشركة.

على الرغم من معدل النمو الاستثنائي لشركة Verizon على مدار العقد الماضي ، فمن الحكمة للمستثمرين توقع معدل نمو منخفض من رقم واحد في المستقبل ، بما يتماشى مع توجيهات الإدارة. علاوة على ذلك ، تواجه الشركة رياحًا معاكسة بسبب ارتفاع أسعار الفائدة ، والتي من المرجح أن تزيد بشكل كبير من مصروفات الفائدة على الشركة ، بالنظر إلى عبء الديون المرتفع إلى حد ما.

بسبب هذه الرياح المعاكسة ، يتم تداول Verizon حاليًا عند أدنى مستوى تقريبًا لمدة 10 سنوات من السعر إلى الأرباح يبلغ 8.1 بينما تقدم عائدًا مرتفعًا من الأرباح يبلغ 10 ٪ تقريبًا لمدة 6.3 سنوات.

نظرًا لأن الاحتياطي الفيدرالي عازم على إعادة التضخم إلى هدفه طويل الأجل عند 2٪ ، فمن المرجح أن تتضاءل الرياح المعاكسة للتضخم في السنوات القادمة. نظرًا أيضًا لنسبة الدفع القوية البالغة 50 ٪ ونموذج أعمالها المرن ، فمن المرجح أن تدافع Verizon عن أرباحها دون أي مشكلة وتقدم عوائد إجمالية مفرطة لأولئك الذين يشترونها بسعر سهمها المنخفض.

إنتاجية عالية من الدخان

مجموعة ألتريا (MO) في عام 1847 وأصبحت عملاقًا للمواد الاستهلاكية. وهي منتج ماركة السجائر الأكثر مبيعًا في العالم ، Marlboro ، بالإضافة إلى بعض المنتجات غير القابلة للتدخين. احتفظت شركة مارلبورو بحصة سوقية تبلغ حوالي 40٪ لعدة سنوات متتالية. تمتلك Altria أيضًا حصصًا كبيرة في عملاق البيرة العالمي Anheuser-Busch InBev (BUD) ، Juul ، شركة تصنيع منتجات vaping ، و Cronos Group (CRON) ، وهي شركة للقنب.

تتأثر ألتريا سلبًا بالانحدار المزمن لاستهلاك السجائر للفرد. انخفض استهلاك السجائر للفرد باستمرار على مدى العقود الثلاثة الماضية. ومع ذلك ، وبفضل الطلب غير المرن على منتجاتها ، قامت Altria بتعويض انخفاض الاستهلاك بارتفاعات قوية في الأسعار عامًا بعد عام. ونتيجة لذلك ، فقد نمت أرباحها لكل سهم كل عام على مدار العقد الماضي ، بمعدل سنوي متوسط ​​قدره 9.4٪.

علاوة على ذلك ، تعمل Altria في صناعة شديدة التنظيم ، والتي تقضي بشكل أساسي على خطر المنافسة الجديدة. بالإضافة إلى ذلك ، وبفضل علاماتها التجارية القوية والطلب القوي عليها ، أثبتت Altria أنها محصنة بشكل أساسي من فترات الركود. ساعد نموذج الأعمال المتين لشركة Altria شركة التبغ العملاقة على زيادة أرباحها لمدة 53 عامًا متتالية.

النقطة الوحيدة المثيرة للقلق هي الانتقال المستمر لصناعة التبغ من السجائر التقليدية إلى منتجات أخرى ، مثل منتجات التدخين الإلكتروني - الفيبينج Vaping. وقد أثبتت شركة Altria أنها غير مستعدة في هذا الانتقال.

استحوذت الشركة على حصة 35٪ في Juul ، الشركة الرائدة في منتجات vaping ، مقابل 12.8 مليار دولار في أواخر عام 2018 ، لكن توقيت الاستحواذ على الحصة تبين أنه كارثي. كانت قيمة الصفقة عالية للغاية ، نظرًا لمبيعات Juul في وقت الصفقة. والأسوأ من ذلك ، منذ الصفقة ، تعرضت شركة Juul للعديد من الضربات بسبب القيود المفروضة من الجهات التنظيمية وتواجه الآن مشكلات في السيولة. وبالتالي ، قامت Altria بشطب كامل حصتها تقريبًا في Juul.

على الجانب المشرق ، استوعبت Altria هذه الخسائر وظلت على مسار نمو طويل الأجل بفضل نموذج أعمالها القوي. نمت الشركة ربحية السهم بنسبة 4٪ في عام 2022 ، لتصل إلى مستوى قياسي جديد. علاوة على ذلك ، بفضل ارتفاع الأسعار ومبادرات خفض التكاليف ، من المرجح أن تستمر Altria في زيادة ربحية السهم في السنوات القادمة ، وإن كان ذلك بوتيرة بطيئة.

Altria هو ملك توزيعات الأرباح ، مع 53 عامًا متتاليًا من نمو الأرباح. نظرًا للرياح المعاكسة المذكورة أعلاه وتأثير التضخم على تقييمه ، يقدم السهم حاليًا ما يقرب من 10 سنوات من العائد المرتفع لتوزيعات الأرباح بنسبة 8.2 ٪ ، مع نسبة دفع تعويضات تبلغ 78 ٪. في حين أن نسبة الدفع هذه قد تبدو مرتفعة للوهلة الأولى ، فمن الطبيعي بالنسبة لهذه الشركة ، التي تستهدف دائمًا نسبة دفع تعويضات تبلغ حوالي 80 ٪ بفضل تدفقاتها النقدية الموثوقة.

بفضل نموذج أعمالها المرن ، من المرجح أن تواصل Altria زيادة أرباحها لعدة سنوات أخرى. لذلك ، يجب على المستثمرين الموجهين للدخل تأمين عائد 8.2٪ من Altria قبل أن يعود إلى المستويات الطبيعية.

شمال والشمال الغربي

شمال غرب بانكشاريس (NWBI) في عام 1896 في برادفورد ، بنسلفانيا. إنها شركة مصرفية قابضة تقدم مجموعة كاملة من المنتجات المصرفية الشخصية والتجارية ، بما في ذلك مزايا الموظفين ، وخدمات إدارة الاستثمار ، والثقة. Northwest Bank هي الشركة الفرعية الرائدة في Northwest Bancshares ، ولها 162 فرعًا في وسط وغرب ولاية بنسلفانيا ، وغرب نيويورك ، وشرق أوهايو ، وإنديانا.

عرضت Northwest Bancshares سجل أداء متقلب. على سبيل المثال ، فشل البنك في تنمية ربحية السهم بين عامي 2013 و 2016 ، لكنه نما صافي أرباحه بمعدل مضاعف بين عامي 2017 و 2019. وخلال العقد الماضي ، نمت الشركة ربحية السهم الخاصة بها بنسبة 6.6٪ سنويًا في المتوسط.

من المهم أن نلاحظ أن Northwest Bancshares أثبتت أنها أكثر مرونة من معظم البنوك خلال فترات الركود. في فترة الركود العظيم ، عندما تكبدت العديد من البنوك خسائر فادحة وخفضت أرباحها ، تكبدت شركة Northwest Bancshares انخفاضًا بنسبة 32 ٪ فقط في العائد على السهم ودافعت عن توزيعاتها. كما تعافت بقوة من أسوأ أزمة مالية خلال التسعين عامًا الماضية.

تعرضت شركة Northwest Bancshares لأزمة فيروس كورونا ، مما تسبب في انخفاض بنسبة 40٪ في ربحية السهم في عام 2020. ومع ذلك ، فقد تعافت بقوة في عام 2021 ، عندما ضاعفت أرباحها من 0.62 دولارًا أمريكيًا إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 1.21 دولار أمريكي.

علاوة على ذلك ، تتمتع Northwest Bancshares حاليًا بروح خلفية قوية بفضل الزيادات الشديدة في أسعار الفائدة التي نفذها بنك الاحتياطي الفيدرالي. تعزز معدلات الفائدة المرتفعة بشكل كبير هامش صافي الفائدة للبنوك ، بما في ذلك Northwest Bancshares. في الربع الأخير ، نما صافي دخل الشركة من الفوائد بنسبة 15٪ مقارنة بربع السنة السابقة. ومن المتوقع أيضًا أن يسجل ثاني أفضل ربحية السهم في تاريخه لعام 2022. لم يتمكن البنك من مطابقة أدائه القياسي في عام 2021 بسبب الارتداد غير المتكرر لمخصصات خسائر القروض وسط انتعاش اقتصادي قوي في عام 2021.

نمت شركة Northwest Bancshares توزيعات أرباحها لمدة 12 عامًا متتالية وتقدم حاليًا عائدًا عاليًا من الأرباح يصل إلى ما يقرب من 10 سنوات بنسبة 5.7 ٪. نظرًا لنسبة الدفع اللائقة التي تبلغ 73٪ وميزانيتها العمومية القوية ، فمن المرجح أن تستمر الشركة في زيادة توزيعات أرباحها لسنوات عديدة أخرى.

افكار اخيرة

تعتبر أسواق الهابطة مؤلمة للغالبية العظمى من المستثمرين ولكنها توفر أيضًا فرصًا كبيرة لشراء الأسهم بأساسيات قوية وبأسعار منافسة. تقدم الأسهم الثلاثة المذكورة أعلاه أرباحًا سخية وموثوقة بشكل استثنائي ، وبالتالي يجب على المستثمرين تأمين عائداتهم قبل أن يعودوا إلى مستويات معقولة أكثر.

(Verizon هي ملكية في تنبيهات العمل PLUS نادي الأعضاء. هل تريد أن يتم تنبيهك قبل أن تشتري AAP أو تبيع هذا السهم؟ اعرف المزيد الآن.)