3 أسهم عالية النمو تدفع أيضًا توزيعات الأرباح

يبذل المستثمرون قصارى جهدهم لتحديد الأسهم الواعدة ، والتي ستساعدهم في تحقيق أهدافهم المالية. المعيار الرئيسي لاختيار الأسهم الواعدة هو نمو ربحية السهم. مع تساوي كل شيء آخر ، كلما زادت سرعة الشركة في نمو ربحية السهم كلما زادت احتمالية ارتفاع السهم.

في الواقع ، نمو الأرباح هو السبب الرئيسي وراء التفوق الهائل في أداء الأسهم مقابل السندات على المدى الطويل. 

دعونا نراجع توقعات ثلاثة أسهم تدفع أرباحًا من المرجح أن تزيد أرباحها بمعدلات من رقمين على مدى السنوات الخمس المقبلة.

أرباح لذيذة: ماركات يم

يام براندز (YUM) تمتلك سلاسل مطاعم KFC و Pizza Hut و Taco Bell و The Habit. تقع في أكثر من 155 دولة ولديها أكثر من 54,000 مطعم ، 60 ٪ منها تقع في الخارج. تحقق KFC ما يقرب من نصف إجمالي الإيرادات والأرباح التشغيلية للشركة.

أكملت Yum Brands مشروع تحول كبير في عام 2019. لقد انفصلت عن قطاعها الصيني للتخلص من تأثير أداء الأعمال المتقلب لهذا القطاع على أدائها العام. بالإضافة إلى ذلك ، أعادت الشركة منح حق الامتياز لمتاجرها بوتيرة سريعة ، من 77٪ في عام 2016 إلى 98٪. علاوة على ذلك ، استخدمت Yum Brands عائدات بيع متاجرها لأصحاب الامتياز لإعادة شراء أسهمها بقوة. بفضل إعادة الامتياز ، أصبحت Yum Brands أكثر كفاءة ، مع نفقات تشغيل أقل بكثير وهامش تشغيلي أوسع. وبالتالي فهي قادرة على التعامل مع المزيد من النفوذ.

لقد تفوقت Yum Brands على نظيراتها في أداء الأعمال بهامش واسع في جميع أنحاء الوباء بفضل تكيفها السريع مع بيئة خارج مقر الشركة. على الرغم من عمليات الإغلاق غير المسبوقة في عام 2020 ، فقد زادت الشركة أرباحها للسهم بنسبة 2٪ في ذلك العام ، في حين زادت ماكدونالدز (MCD) ومطعم Brands International (QSR) تكبدوا انخفاضًا تقريبيًا بنسبة 20٪ في أرباحهم لكل سهم.

علاوة على ذلك ، تتمتع Yum Brands بسجل نمو ثابت بشكل استثنائي. من المؤكد أن الشركة قد نمت أرباحها لكل سهم في ثمانية من السنوات التسع الماضية ، بمعدل سنوي يبلغ 4.8٪. خلال السنوات الخمس الماضية ، نمت Yum Brands أرباحها للسهم الواحد بمعدل 8.8٪ في المتوسط ​​السنوي. والأفضل من ذلك ، أن سلسلة المطاعم لا يزال لديها مجال واسع للنمو في المستقبل بفضل افتتاح العديد من المتاجر الجديدة والنمو المرتفع لمبيعات المتجر نفسه. قدمت الإدارة إرشادات بشأن متوسط ​​النمو السنوي لعدد المتاجر بنسبة 4٪ إلى 5٪ في السنوات القادمة. بالنظر إلى كل هذه العوامل وزخم الأعمال القوي الذي تتمتع به ، فمن المتوقع بشكل معقول أن تزيد Yum Brands من أرباحها لكل سهم بنحو 10٪ سنويًا في المتوسط ​​خلال السنوات الخمس المقبلة.

تقدم Yum Brands عائد توزيعات أرباح بنسبة 1.8٪ ، وهو أمر ضعيف بالنسبة للمستثمرين المهتمين بالدخل. ومع ذلك ، فقد نمت Yum Brands أرباحها بنسبة 10.3٪ سنويًا في المتوسط ​​على مدى العقد الماضي وبنسبة 13.7٪ سنويًا في المتوسط ​​خلال السنوات الخمس الماضية. بفضل آفاق نموها الواعدة ونسبة دفع تعويضات صحية تبلغ 49٪ ، من المرجح أن تستمر الشركة في زيادة أرباحها بشكل مفيد لسنوات عديدة أخرى.

تأمين السوق: Cigna

سيجنا (CI) هي شركة رائدة في تقديم منتجات وخدمات التأمين. تشمل منتجاتها التأمين على الأسنان والتأمين الطبي والعجز والتأمين على الحياة ، والتي يتم توفيرها من خلال خطط التغطية الفردية التي يرعاها صاحب العمل والتي ترعاها الحكومة. تدير Cigna أربعة قطاعات أعمال ، بما في ذلك Evernorth ، التي تقدم خدمات الصيدلة وإدارة المزايا ، و US Medical ، التي توفر التأمين الصحي التجاري والحكومي ، والأسواق الدولية وإعاقة المجموعة. تحقق Evernorth 70٪ من إجمالي الإيرادات بينما تحقق Cigna Healthcare 24٪ من إجمالي الإيرادات.

تتمتع Cigna ببعض المزايا التنافسية الهامة. إنها واحدة من أكبر اللاعبين في صناعتها ، وبالتالي فهي تتمتع باقتصاديات الحجم والكفاءات التي لا يستطيع منافسوها مضاهاتها. والأهم من ذلك ، أن الشيخوخة السكانية ستحتاج إلى صيدليات وخدمات طبية متزايدة في السنوات القادمة ، مما يوفر محرك نمو كبير لشركة التأمين.

ومن العوامل الرئيسية الأخرى للنمو ، استحواذ Cigna على Express Scripts في عام 2018. وقد عزز هذا الاستحواذ ، الذي عزز بشكل كبير من وجود Cigna في أعمال الصيدلة ، النمو في السنوات الأخيرة. منذ عام 2018 ، نمت Cigna أرباحها لكل سهم كل عام ، بمتوسط ​​معدل سنوي يبلغ 13.1٪. تتمتع الشركة أيضًا بسجل نمو استثنائي. لقد نمت أرباحها للسهم الواحد في ثماني سنوات من السنوات التسع الماضية ، بمعدل سنوي متوسط ​​قدره 14.7٪.

علاوة على ذلك ، لا ترتكز Cigna على أمجادها. ويهدف إلى خفض تكاليف الرعاية الصحية التي ارتفعت بوتيرة أسرع من التضخم. نظرًا لنموذج الأعمال الموثوق به لشركة Cigna وسجل نموها الثابت ، نتوقع أن تزيد أرباحها لكل سهم بنسبة 10٪ سنويًا في المتوسط ​​خلال السنوات الخمس المقبلة.

والجدير بالذكر أن توزيعات الأرباح لم تكن أبدًا من أولويات Cigna. بعد خفض أرباحها بنسبة 20٪ في فترة الركود العظيم ، في عام 2009 ، دفعت الشركة نفس التوزيعات (التي لا تذكر) كل عام حتى عام 2020. وعادة ما كانت Cigna تدفع أرباحًا سنوية في أبريل من كل عام. غيرت الشركة سياستها في الربع الأول من عام 2021 ، عندما أعلنت عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 1 دولار. علاوة على ذلك ، رفعت Cigna أرباحها بنسبة 12٪ في عام 2022 وبنسبة 10٪ في بداية هذا العام. نتيجة لذلك ، يقدم السهم حاليًا عائد توزيعات أرباح بنسبة 1.7 ٪ ، مع نسبة دفع قوية تبلغ 20 ٪. ومع ذلك ، فإن Cigna جذابة لآفاق نموها الواعدة ، وليس لأرباحها.

الاتجاه الصحيح: جارمين

جارمين (GRMN) هي شركة تكنولوجيا مقرها في سويسرا. تقوم بتصنيع أجهزة وتطبيقات الملاحة والاتصالات والمعلومات التي يتم تمكينها بواسطة نظام تحديد المواقع العالمي (GPS). قطاعات أعمالها هي التالية: السيارات ، والطيران ، والبحرية ، والخارجية ، واللياقة البدنية. يقدم قطاع السيارات منتجات الملاحة التلقائية للمركبات. يشمل قطاع الطيران الملاحة وأجهزة إرسال واستقبال الاتصالات وشاشات العرض متعددة الوظائف وأنظمة أدوات الطيران الإلكترونية وأنظمة التحكم الآلي في الطيران وأنظمة استشارات المرور. يشمل القطاع البحري منتجات للقوارب الترفيهية. يشتمل الجزء الخارجي على منتجات للأنشطة الخارجية ، بينما يصنع قطاع اللياقة البدنية منتجات تتبع النشاط.

أصبحت Garmin مشهورة في المقام الأول بفضل أجهزة GPS الخاصة بالسيارات. ومع ذلك ، فقد أصبحت أجهزة GPS الخاصة بصناعة السيارات عفا عليها الزمن تقريبًا نظرًا لاعتماد الهاتف الذكي على نطاق واسع. كانت هذه رياحًا معاكسة قوية للشركة في البداية.

لحسن الحظ ، استثمرت Garmin بكثافة في الأسواق غير المتعلقة بالسيارات من أجل تعزيز النمو المستقبلي. بفضل تحولها الناجح ، أصبحت الشركة رائدة في مجال منتجات الطيران والبحرية. بشكل عام ، فقد أظهرت سجل أداء قوي. لقد تكبدت انخفاضًا ملموسًا في أرباحها للسهم الواحد مرة واحدة فقط في السنوات التسع الماضية ونمت صافي أرباحها بمعدل 8.6٪ سنويًا خلال هذه الفترة.

تفتقر Garmin إلى ميزة تنافسية ذات مغزى بسبب المنافسة الشديدة التي تبرز في منتجات التكنولوجيا. ومع ذلك ، وبفضل خبرتها ووجود مجال واسع للنمو المستقبلي ، فمن المرجح أن تستمر الشركة في زيادة أرباحها لكل سهم بمعدل مضاعف تقريبًا خلال السنوات الخمس المقبلة.

جمدت Garmin توزيعات أرباحها خلال 2015-2017 وبالتالي لا تمتلك سجل نمو أرباح طويل. تقدم حاليًا عائد أرباح بنسبة 3.0 ٪ ، مع نسبة دفع جيدة تبلغ 59 ٪. بشكل عام ، لا يمثل توزيع الأرباح أولوية قصوى لشركة Garmin ، ولكن ثبت أن ذلك إيجابي للمساهمين ، حيث أن الاستثمارات في مساعي النمو قد أثمرت بلا شك.

افكار اخيرة

تفوقت الأسهم على السندات بهامش مثير للإعجاب لعقود. المفتاح وراء هذا الأداء المتفوق هو نمو أرباح العديد من الأسهم. لذلك ، يجب على المستثمرين بذل قصارى جهدهم لتحديد الشركات التي من المحتمل أن تزيد أرباحها بوتيرة سريعة.

تتمتع Yum Brands و Cigna و Garmin بسجلات نمو رائعة ومن المرجح أن تستمر في زيادة أرباحها بوتيرة سريعة لسنوات عديدة أخرى. وبالنظر أيضًا إلى مستويات التقييم المعقولة ، فمن المرجح أن تكافئ هذه الأسهم مساهميها بشكل كبير.