3 أسهم أرباح عالية للشراء والاحتفاظ

عندما يتعلق الأمر بالعثور على أسهم كبيرة للاحتفاظ بها على المدى الطويل ، فإن المستثمرين لديهم العديد من الطرق التي يمكن اتباعها لتجميع الثروة.

بعض الأسهم موجهة نحو القيمة ، وتقدم للمساهمين سعر شراء رخيصًا مقارنة بقوة أرباح الشركة. يقدم البعض مستويات عالية من النمو ، واعدًا بتقدير الأسعار في المستقبل بناءً على أرباح أعلى بكثير. وبالطبع ، يقدم البعض عوائد عالية من الأرباح ، وهي جذابة ليس فقط للمستثمرين الموجهين للدخل الذين يرغبون في استخدام أرباح الأسهم للعيش منها ، ولكن أيضًا لأولئك الذين يرغبون في إعادة استثمار الأرباح أيضًا.

نعتقد أن النقطة الرائعة لأسهم توزيعات الأرباح هي شراء الأسهم التي تحتوي على أكثر من واحدة من هذه السمات ، وفي هذه المقالة ، سنلقي نظرة على ثلاثة أسهم عالية الأرباح نعتقد أنه يمكن للمستثمرين الاحتفاظ بها على المدى الطويل.

اسمعني الآن على هذا

أول مخزون لدينا هو Verizon Communications (VZ) ، التي تقدم منتجات وخدمات الاتصالات والتكنولوجيا والترفيه للمستهلكين والشركات على مستوى العالم. ربما تكون الشركة أكثر شهرة بخدمة الهاتف اللاسلكي ومبيعات الأجهزة المتعلقة بهذا العمل. تمتلك شركة Verizon شبكة 5G ضخمة على الصعيد الوطني تم إنشاؤها لدعم هذا العمل ، مما يمنحها ميزة تنافسية في هذا المجال. تمتلك الشركة حوالي 115 مليون اتصال لاسلكي بالتجزئة ، بالإضافة إلى سبعة ملايين اتصال واسع النطاق ، وحوالي أربعة ملايين اتصال Fios.

تأسست شركة Verizon في عام 1983 ، وتدر عائدات سنوية تبلغ حوالي 137 مليار دولار ، وتتداول اليوم بقيمة سوقية تبلغ 153 مليار دولار.

على الرغم من كونها بمثابة أداة مساعدة ، إلا أن Verizon لديها بالفعل تاريخ لائق من نمو الأرباح. في الواقع ، بلغ متوسط ​​معدل نمو أرباح الشركة لمدة خمس سنوات ما يقرب من 7٪. نعتقد أن نمو Verizon في المستقبل سيكون أقرب إلى 4٪ سنويًا ، وسيكون مدفوعًا بنمو الإيرادات بشكل أساسي. تقوم Verizon بإعادة شراء الأسهم بكميات صغيرة ، لذلك من المحتمل أن ترى رياحًا خلفية متواضعة من هذا الجهد أيضًا.

تعتبر قيمة السهم رخيصة للغاية اليوم أيضًا ، حيث يتم تداولها مقابل 7 أضعاف تقديرات أرباح هذا العام. يقارن هذا بشكل إيجابي للغاية بتقديرنا للقيمة العادلة عند 11 ضعفًا للأرباح ، وبالنظر إلى هذا ، نتوقع رياحًا خلفية بنسبة 9٪ + لإجمالي العوائد من التقييم وحده في السنوات القادمة.

يتم تقييم Verizon بسعر رخيص ، ولديها توقعات نمو جيدة ، ولكن من المرجح أن تجذب أرباحها انتباه المستثمرين أيضًا. شهد السهم زيادة في توزيعات الأرباح على مدار الثمانية عشر عامًا الماضية ، وهي فترة شملت فترات ركود متعددة. انخفض معدل نمو الأرباح في العقد الماضي إلى أقل من 18٪ ، لذا فهو ليس رصيدًا مثيرًا للإعجاب لنمو الأرباح. ومع ذلك ، فإن الأسهم تحقق نسبة 3 ٪ الهائلة اليوم ، وهو أعلى عائد حققته Verizon على الإطلاق. هذا يضعها في شركة نادرة من منظور العائد.

أخيرًا ، نتوقع أن تكون نسبة المدفوعات 50 ٪ فقط من الأرباح لهذا العام ، مما يعني أن توزيعات الأرباح آمنة للغاية ، لا سيما بالنظر إلى أرباح Verizon المتوقعة. هذا يعني أيضًا أن هناك مجالًا واسعًا لمواصلة زيادة المدفوعات لسنوات قادمة.

تاريخ من النمو

سهمنا الثاني هو Enbridge (ENB) ، وهي شركة للبنية التحتية للطاقة مقرها كندا. Enbridge هي شركة طاقة متنوعة تدير خمسة قطاعات: خطوط أنابيب السوائل ، ونقل الغاز والتوزيع ، وتوزيع الغاز وتخزينه ، وتوليد الطاقة المتجددة ، وخدمات الطاقة. من خلال هذه القطاعات ، تقدم الشركة مجموعة متنوعة من الخدمات ، بما في ذلك خطوط الأنابيب ومحطات النفط الخام والسوائل الهيدروكربونية الأخرى مثل الغاز الطبيعي ومرافق التخزين وتوليد الطاقة المتجددة.

تأسست الشركة في عام 1949 ، وتدر عائدات سنوية تبلغ حوالي 39 مليار دولار ، وتتداول بقيمة سوقية تبلغ 77 مليار دولار.

Enbridge ، مثل Verizon ، لديها تاريخ قوي إلى حد ما من النمو. لقد نجحت Enbridge في زيادة التدفق النقدي للسهم بأكثر من 6٪ سنويًا في السنوات الخمس الماضية. نرى 4٪ في المستقبل ، مدفوعة بالاستثمارات الكبيرة التي قامت بها الشركة في مشاريع جديدة في السنوات الأخيرة.

نرى القيمة العادلة للسهم بأرباح 11 ضعفًا ، لكن يتم تداول الأسهم اليوم بـ 9.4 ضعف الأرباح فقط. لذلك ، بالإضافة إلى معدل النمو البالغ 4٪ ، نتوقع رياحًا خلفية بنسبة 3٪ + لعوائد المساهمين من ارتفاع التقييم بمرور الوقت.

رفعت Enbridge مدفوعاتها لمدة 27 عامًا متتالية مثيرة للإعجاب ، وهو أمر نادر الحدوث في قطاع الطاقة شديد التقلبات الدورية. بالإضافة إلى ذلك ، على مدى العقد الماضي ، بلغ متوسط ​​أرباح الشركة 11٪ نمو سنوي ، لذا فإن Enbridge قوية جدًا على جبهة نمو الأرباح. وقد ساعد هذا في دفع العائد إلى 6.9٪ اليوم ، وهو ارتفاع بالنسبة لشركة Enbridge على أساس تاريخي.

يجب أن تكون نسبة الدفع لهذا العام حوالي ثلثي التدفق النقدي ، لذلك مثل Verizon ، نرى أن عائد Enbridge بنسبة 7 ٪ تقريبًا آمن تمامًا ، مع وجود مساحة إضافية للنمو.

يصلح للملك'

مخزوننا النهائي هو مجموعة Altria (MO) ، التي تصنع وتبيع منتجات التبغ القابل للتدخين والفم في الولايات المتحدة. تصنع الشركة وتوزع السجائر تحت العلامة التجارية Marlboro في كل مكان ، والسيجار والتبغ الغليون تحت العلامة التجارية Black & Mild ، والتبغ الرطب الذي لا يدخن تحت العلامات التجارية لـ Copenhagen و Skoal و Red الختم ، والأجش. تمتلك Altria أيضًا استثمارات استراتيجية في Cronos ، وهي علامة تجارية للقنب ، و Juul ، وهي علامة تجارية للتدخين الإلكتروني.

تأسست Altria في عام 1822 ، وتدر عائدات سنوية تبلغ حوالي 21 مليار دولار ، ويتم تداولها اليوم بقيمة سوقية تبلغ 82 مليار دولار.

نما العائد على السهم من Altria بنحو 7.5٪ سنويًا في السنوات الخمس الماضية ، على الرغم من حقيقة أن سوق المدخنين في الولايات المتحدة مستمر في الانخفاض. تمكنت الشركة من الدفع من خلال العديد من الزيادات في الأسعار للمساعدة في تعويض انخفاض الطلب ، وقد ساعد ذلك في تعزيز الربحية. نرى نموًا سنويًا متواضعًا بنسبة 1.4٪ في المستقبل حيث نعتقد أن زيادة الإيرادات سيكون من الصعب تحقيقها في السنوات القادمة.

تبلغ القيمة العادلة لشركة Altria 11 ضعفًا للأرباح ، واليوم ، تزيد قيمة الأسهم عن 9.5 أضعاف تقديرات هذا العام. وهذا يترك إمكانية رياح خلفية بنسبة 3٪ تقريبًا لعوائد المساهمين في السنوات القادمة من مضاعفات الأرباح المتزايدة.

إن تاريخ توزيع أرباح Altria لا يقل عن كونه نموذجيًا ، حيث رفعت الشركة مدفوعاتها لمدة 52 عامًا متتالية. وهذا يجعل شركة Altria عضوًا في مجموعة Dividend Kings ، وهي مجموعة من الأسهم التي زادت أرباحها لمدة نصف قرن على الأقل على التوالي. بالإضافة إلى ذلك ، عززت ألتريا أرباحها خلال العقد الماضي بنحو 8٪ سنويًا. وقد ساعد ذلك في دفع العائد إلى قيمته الحالية البالغة 8.1٪ ، وهو ما يزيد عن 5 أضعاف مثيله في S&P 500.

تبلغ نسبة دفع تعويضات الأسهم 74٪ لهذا العام ، لذلك لا يزال لديها مجال لسنوات عديدة من النمو نظرًا لأرباح الشركة التي يمكن التنبؤ بها بدرجة عالية.

افكار اخيرة

بينما لا تستحق جميع الأسهم ذات الأرباح المرتفعة امتلاكها ، إلا أن بعضها يقدم للمساهمين قيمة رائعة حقًا اليوم. نحن نحب Verizon و Enbridge و Altria لمزيجها من طول عمر توزيعات الأرباح ، ونسب الدفع الآمنة ، والتقييمات المنخفضة ، وعائدات الأرباح المرتفعة جدًا. بالنظر إلى هذه العوامل ، قمنا بتقييم الثلاثة شراء اليوم للمستثمرين على المدى الطويل.