كانت مراكز التسوق ومراكز التسوق بالتجزئة تتراجع لسنوات عديدة. كم عدد المساحات الفارغة التي شاهدتها في مركز التسوق المحلي الخاص بك في آخر مرة قمت بزيارتها؟ هل رأيت أي مراكز تجارية جديدة أو مراكز قطاع يتم بناؤها مؤخرًا؟ كانت الشوارع الرئيسية في جميع أنحاء أمريكا بها أيضًا واجهات متاجر شاغرة لفترة طويلة من الزمن. بسبب عمليات الإغلاق الوبائي وسهولة التسوق عبر الإنترنت ، تسارعت وتيرة موت متاجر التجزئة التقليدية.
أيضًا ، بسبب قيود COVID الأخيرة ، اعتاد الناس على العمل عن بُعد. إنه لأمر رائع أن تقوم بعملك من مكتبك بالمنزل ، أو من طاولة مطبخك ، أو بجوار حمام السباحة أو على سطح يطل على المحيط. تواجه الشركات التي لا تقدم فرص عمل عن بعد أو مختلطة صعوبات في شغل الوظائف والاحتفاظ بالموظفين الجيدين. مع وضع كل هذا في الاعتبار ، يتساءل عدد متزايد من المستثمرين ذوي التفكير المستقبلي عن حكمة استثمار أموالهم في العقارات التجارية مثل البيع بالتجزئة أو مباني المكاتب ، إما بشكل مباشر أو في صناديق الاستثمار العقاري (صناديق الاستثمار العقاري).
بدائل للطوب والملاط للبيع بالتجزئة ومباني المكاتب
هناك بدائل للاستثمار في تجارة التجزئة والمباني المكتبية. مجمعات سكنية متعددة العائلات مشيدة حديثًا تفتح أبوابها في جميع أنحاء البلاد. ارتفعت تكلفة منازل الأسرة الواحدة بشكل كبير في السنوات القليلة الماضية - لا سيما في أسواق معينة - بحيث لا يستطيع أفراد الطبقة المتوسطة سوى استئجارها. يبدو أن الحاجة إلى استئجار العقارات آخذة في الارتفاع.
تتاح الفرص أيضًا للمستثمرين للاستفادة من احتياجات الرعاية الصحية المتزايدة ، خاصة بسبب جيل Baby-Boom المتقدم. تنتشر المستشفيات الجديدة والعيادات الطبية ومرافق المعيشة في كل مكان. تشير التقديرات إلى أنه بحلول عام 2050 ، سيحتاج 15 مليون من كبار السن إلى رعاية طويلة الأجل.
لكن هناك حاجة لذلك الآن. في المتوسط ، سيبقى المرضى الذين يدخلون مرافق الرعاية طويلة الأجل لإعادة التأهيل مقيمين لمدة 270 يومًا حتى يتعافوا ويغادروا للعودة إلى منازلهم. أولئك الذين يدخلون مرافق الرعاية طويلة الأجل في نهاية حياتهم عادة ما يكونون هناك لمدة 835 يومًا في المتوسط قبل وفاتهم. هناك حاجة هائلة لمثل هذه المرافق.
التحديات الحالية مع خصائص الرعاية الصحية
لسوء الحظ ، قلة هم الذين يستطيعون تحمل نفقات الإقامة الطويلة في دور رعاية المسنين أو مرافق رعاية الذاكرة ، لذلك ينتهي بهم الأمر بالاعتماد على Medicare و Medicaid. لكن هذه البرامج الحكومية قللت من مستويات السداد على مدى السنوات العديدة الماضية. كما كان عمال الرعاية الصحية يغادرون الميدان بسبب انخفاض الأجور. لقد اعترفت عدة ولايات بمشكلة الأجور المنخفضة وفرضت زيادة الأجور. استجابة لهذه الصعوبات ، إذا كان بإمكانهم تحمل تكاليفها ، يظل العديد من كبار السن في أماكن إقامتهم أو في مرافق المعيشة لمدة أطول مما كانوا عليه في الماضي قبل الذهاب إلى دار رعاية المسنين. ساعدت الرعاية المنزلية الشخصية والمراكز العليا للوجبات والرعاية النهارية للبالغين على تحمل الركود.
صناديق الاستثمار العقاري التي قد تفيد المستثمرين
ستزداد الحاجة إلى مرافق الرعاية الصحية فقط مع تقدم سكاننا في السن ، ويحتاج المزيد والمزيد من كبار السن إلى المساعدة لتلبية احتياجاتهم الصحية والمعيشية. يوفر هذا فرصة لمستثمري REIT الذين يرغبون في الحصول على حصة في عقارات الرعاية الصحية ، لكنهم لا يريدون الصداع الذي غالبًا ما يترافق مع شراكات محدودة أو أشكال أخرى من الاستثمار العقاري التي تتطلب نفقات كبيرة من النقد.
موقع الرابطة الوطنية لصناديق الاستثمار العقاري - ناريت - يشارك المعلومات على 15 صناديق الاستثمار العقاري الخاصة بالرعاية الصحية. من بين هؤلاء الخمسة عشر ، أظهر ثلاثة فقط عوائد إجمالية إيجابية للعام الماضي ، على الرغم من وجود أربعة عوائد إيجابية لإطار زمني أطول. صناديق الاستثمار العقاري الثلاثة التي تظهر عوائد إيجابية خلال الـ 15 شهرًا الماضية هي شركة LTC Properties، Inc., مستثمرو أوميغا للرعاية الصحية ، وشركة. و المستثمرون الصحيون الوطنيون ، وشركة.
صناديق الاستثمار العقارية الأربعة التي تظهر عوائد إيجابية لأطر زمنية أطول والتي ينبغي النظر فيها بمزيد من التفصيل في مقال آخر هي Community Healthcare Trust، Inc. (NYSE: CHCT), شركة Healthpeak Properties، Inc. (NYSE: PEAK), صندوق الخصائص الطبية ، Inc. (NYSE: وزارة الأشغال العامة) و ريت الطبية العالمية (NYSE: GMRE).
لذلك دعونا نلقي نظرة على صناديق الاستثمار العقارية الثلاثة التي أظهرت عائدًا إجماليًا إيجابيًا خلال الأشهر الـ 12 الماضية:
شركة LTC Properties، Inc. (NYSE: LTC) 25 نوفمبر 2022 سعر الإغلاق: 38.65 دولار. النطاق السعري لمدة 52 أسبوعًا: 31.36 دولارًا - 45.49 دولارًا.
حققت شركة LTC Properties عائدًا إجماليًا خلال الاثني عشر شهرًا الماضية بنسبة 12٪. يبلغ عائد توزيعات الأرباح الحالية لصندوق الاستثمار العقاري 24.16٪ ، بمتوسط عائد 6 سنوات يبلغ 5٪. تبلغ القيمة الدفترية 5.71 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ، وتبلغ النسبة الحالية للشركة 19.83 دولارًا أمريكيًا. مع نسبة مدفوعات AFFO تبلغ 6.59 ٪ ، يبدو أن هذه شركة قوية ستكون قادرة على تقديم أرباح ثابتة لسنوات عديدة قادمة.
تمتلك شركة LTC Properties استثمارات في مرافق إسكان كبار وأنواع أخرى من عقارات الرعاية الصحية. محفظتها متوازنة حيث أن 50٪ في مساكن كبار و 50٪ أخرى في مرافق تمريض ماهرة. تمتلك LTC Properties 181 استثمارًا في 27 ولاية مختلفة. وهي تعمل مع 29 من شركاء التشغيل المختلفين.
مستثمرو أوميغا للرعاية الصحية ، Inc. (NYSE: IHO) 25 نوفمبر 2022 سعر الإغلاق: 30.70 دولار. النطاق السعري لمدة 52 أسبوعًا: 24.81 دولارًا - 33.71 دولارًا.
حقق مستثمرو أوميغا للرعاية الصحية عائدات إجمالية قدرها 16.46٪ في الأشهر الـ 12 الماضية. عائد توزيعات الأرباح الحالي هو 8.8٪ ، بمتوسط خمس سنوات 8.16٪. القيمة الدفترية هي 15.98 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ، بنسبة حالية 2.57. نسبة مدفوعات AFFO هي ما يعتبره البعض مرتفعًا عند 96.1٪ ، لكن أوميغا تمكنت تاريخيًا من الحفاظ على توزيعات أرباحها مع نسبة مدفوعات عالية نسبيًا.
تركز Omega Healthcare Investors استثماراتها على الرعاية الصحية طويلة الأجل ، لا سيما في التمريض الماهر والممتلكات المعيشية المساعدة. يتم تشغيل محفظة أوميغا من قبل العديد من شركات الرعاية الصحية في كل من الولايات المتحدة والمملكة المتحدة.
المستثمرون الصحيون الوطنيون ، Inc. (NYSE: NHI) 28 أكتوبر 2022 سعر الإغلاق: 54.76 دولار. النطاق السعري لمدة 52 أسبوعًا: 50.22 دولارًا - 67.16 دولارًا.
يمتلك المستثمرون الصحيون الوطنيون عائدًا صحيًا لتوزيعات الأرباح يبلغ 6.5٪ ، بمتوسط خمس سنوات يبلغ 6.01٪. القيمة الدفترية هي 31.18 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ونسبة حالية تبلغ 2.78. تبلغ نسبة مدفوعات AFFO حوالي 81 ٪ ، وهو ما يتماشى إلى حد ما مع نسبة المدفوعات التاريخية للشركة.
يبدو أن المستثمرون الصحيون الوطنيون هم الأكثر تنوعًا من بين الثلاثة التي نركز عليها ، عندما يتعلق الأمر بأنواع العقارات التي تستثمر فيها الشركة. يولي المستثمرون الصحيون الوطنيون اهتمامهم للمعيشة المستقلة والمدعومة بالإضافة إلى مرافق رعاية الذاكرة. كما أنها تستثمر في مجتمعات التقاعد برسوم الدخول ودور رعاية المسنين ومباني المكاتب الطبية والمستشفيات المتخصصة.
تعتبر صناديق الاستثمار العقاري واحدة من أكثر خيارات الاستثمار التي يساء فهمها ، مما يجعل من الصعب على المستثمرين اكتشاف الفرص المذهلة حتى فوات الأوان. يعمل فريق البحث العقاري الداخلي في Benzinga بجد لتحديد أعظم الفرص في سوق اليوم ، والتي يمكنك الوصول إليها مجانًا من خلال الاشتراك في تقرير بنزينجا الأسبوعي ريت.
شاهد المزيد عن الاستثمارات البديلة من Benzinga
تصفح فرص الاستثمار العقاري السلبي مع مراقب عروض العقارات في بنزينغا.
لا تفوت التنبيهات في الوقت الفعلي بشأن الأسهم الخاصة بك - انضم بنزينجا برو مجاناً! جرب الأداة التي ستساعدك على الاستثمار بشكل أكثر ذكاءً وأسرع وأفضل.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga لا تقدم نصائح استثمارية. كل الحقوق محفوظة.
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/3-high-dividend-healthcare-reits-201741889.html