مفهوم العام الجديد
جيتي
نحن في واحدة من أصعب الأوقات التي رأيتها في مسيرتي الاستثمارية: التضخم يتراجع ونحن في وضع جيد لتحقيق مكاسب العام المقبل. لكن بعد العام الذي مررنا به ، لا يزال العديد من الناس مترددين في الدخول إلى السوق.
حتى ال 12٪ + توزيعات الأرباح التي نراها في استثماراتنا عالية العائد المفضلة ، الصناديق المغلقة (CEFs) لم يكن كافياً لإغراء الكثير منهم.
فهمتها.
تذكرني هذه الفترة بالأشهر الأولى من عام 2009 ، عندما ظهرت "البراعم الخضراء" في الاقتصاد والأسواق ، لكن المستثمرين كانوا لا يزالون يعانون من الانهيار السابق للدخول. ولكن أولئك الذين فعل شراء ثم - حول القاع في أوائل مارس 2009 - فعلت جدا حسنا!
لدينا فرصة مماثلة الآن. ونحن مستثمرو CEF نعلم أنه يمكننا القيام بذلك كثيرا أفضل من أولئك الذين يشترون صندوق go-to index ، فإن صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
هذه لهذا السبب نستثمر في CEFs - حيث يأتي معظم عائداتنا كأرباح ، يمكننا أن نجلس ونجمع مدفوعاتنا في حالات انخفاض السوق بينما يتعين على بقية الجمهور البيع لتكملة دخلهم.
سنلقي نظرة على الصندوق المربح 9.7٪ الذي تحدت SPY أدناه ، بالإضافة إلى صندوقين آخرين تم دفعهما إلى عمق منطقة الصفقة.
أولاً ، لنتحدث عن تلك "البراعم الخضراء". لقد أنشأوا فرصتنا لشراء أفضل CEFs بأسعار منافسة - واحتفظوا بها من أجل الدخل والارتفاع.
لا تصدق الضجيج: التضخم آخذ في الانحسار
في الآونة الأخيرة ، ربما لاحظت أن العديد من أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي يقومون بجولات إعلامية ، ويتحدثون بشدة عن الحاجة إلى معدلات أعلى للتغلب على التضخم.
لا تشتريه. هذا "الفك" يهدف فقط إلى إبقاء المستثمرين والمستهلكين على الهامش حتى تتمكن رفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي من القيام بعملهم. الشيء هو أن الوظيفة يجري بالفعل (وبعد ذلك بعض).
على سبيل المثال ، جاءت تقارير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ومؤشر أسعار المنتجين (PPI) الأخيرة أقل بكثير مما كان متوقعًا. عادت تكاليف الشحن أيضًا إلى مستويات ما قبل COVID-19.
لقد رأينا أيضًا انخفاض التكاليف الأخرى بسرعة ، مثل أسعار الغاز ، التي لا تزال أقل بكثير من ذروة ما قبل حرب أوكرانيا حيث تنجح أوروبا في تخزين طاقة كافية لفصل الشتاء.
كل هذا يشير إلى انخفاض التضخم في المستقبل ، وهو اتجاه سيفعله الاحتياطي الفيدرالي لديك لبدء الاهتمام.
3 CEFs لاعتبارها انحرافًا هبوطيًا في التضخم (وارتفاع الأسعار)
في غضون ذلك ، لا يزال السوق غافلاً - يجلس في منطقة ذروة البيع بشدة حيث يرتفع سعره في هبوط حاد بسبب التضخم وارتفاع الأسعار.
هذا الانفصال هو مصدر أرباح CEF الخاصة بنا. لكنني أتفهم أن العديد من الأشخاص ما زالوا حذرين ، لذلك قمت بإعداد ثلاثة CEFs لكي تفكروا فيها ، بدءًا من المحافظين إلى الأكثر عدوانية.
محافظ: امتلك داو جونز مع "وسادة التقلب" (و 7.3٪ أرباح)
اختيارنا الأكثر تحفظًا هو صندوق Nuveen Dow 30 SM للكتابة الديناميكية (DIAX)، التي تمتلك الأحرف الاستهلالية الكبيرة في مؤشر Dow 30. إذن ، تحصل على شركات قوية نجحت في تجاوز الأسواق الصعبة في الماضي ، مثل مجموعة يونايتد
وهذا يعطينا مستوى من الأمان ، لأن هذه الشركات لديها ميزانيات وإيرادات قوية تحتاجها لمواجهة الركود.
"المحدد السلبي" الآخر هو حقيقة أن DIAX تبيع خيارات الشراء المغطاة. باستخدام هذه الإستراتيجية ، تبيع خيار شراء أسهمها بسعر ثابت في المستقبل. إذا وصل السهم إلى هذا السعر ، تبيعه DIAX إلى مشتري الخيار وتحتفظ بالرسوم التي تفرضها على الخيار. إذا لم يكن كذلك ، فإنه يحتفظ بالمخزون و الرسوم.
هذه استراتيجية منخفضة المخاطر توفر دخلاً تضيفه DIAX إلى مدفوعاتها ، والتي تدر 7.3٪ اليوم. يحصل الصندوق على مزيد من الحماية السلبية (وإمكانية الصعود) من خصمه البالغ 4.5٪ إلى صافي قيمة الأصول (NAV ، أو الأصول في محفظته). هذه ميزة فريدة لـ CEFs ؛ صناديق الاستثمار المتداولة مثل SPY أبدا التجارة بخصومات.
DIAX هي واحدة من CEFs الأقل خطورة من حيث التعرض للمخزون. لكن استراتيجية الاتصال المغطاة الخاصة به تحد أيضًا من الاتجاه الصعودي ، حيث من المرجح أن يبيع الصندوق ممتلكاته قبل أن يصل إلى أقصى إمكاناته.
متوسط المخاطر: CEF كبير الحجم مع مدفوعات 9.6٪
لدينا CEF المقبل ، و صندوق ليبرتي أول ستار جروث (الولايات المتحدة الأمريكية) ، هو الذي تطرقنا إليه سابقًا ، والذي تجاوز مؤشر S&P 500 منذ نهاية الأزمة المالية لعام 2008/09. يحمل قبعات كبيرة مثل Amazon.com (AMZN) ، الأبجدية (GOOGL) و بيركشاير هاثاواي
نتج عن هذا الأداء المتفوق توزيعات أرباح قوية ، حيث قامت الولايات المتحدة بشراء وبيع محفظتها وتسليم الأرباح كأرباح عالية (العائد الحالي: 9.7٪).
في الواقع ، أعطت الولايات المتحدة الأمريكية مدفوعات ثابتة للمساهمين يزيد، جدا. (يربط الصندوق أرباحه بأداء محفظته ، حيث يدفع 8٪ من صافي قيمة أصوله سنويًا. وهذا يمنحه المرونة في الحصول على صفقات ذروة البيع عند ظهور الفرصة).
تتداول الولايات المتحدة الأمريكية بعلاوة طفيفة (3٪) مقابل صافي قيمة الأصول ، ولكن يتم تداولها بعلاوة في معظم السنوات الثلاث الماضية ، وغالبًا ما تكون أعلى. وهذا يترك الولايات المتحدة الأمريكية ذات قيمة إلى حد ما في ضوء محفظتها عالية الجودة وإمكانية تحقيق مدفوعات أكبر مع تعافي الأسهم.
أكثر عدوانية: عائد بنسبة 13.7٪ من تكنولوجيا ذروة البيع
للحصول على المزيد من الأرباح المحتملة والأرباح ، انظر إلى عائد 13.7٪ بلاك روك
مع خصم كبير بنسبة 17.4٪ على صافي قيمة الأصول ، قامت شركة BSTZ بتسعير كل النتائج الكارثية للاقتصاد التي يمكن أن تتخيلها. خصمها الآن عند مستويات لم نشهدها منذ أن ضرب الوباء مارس 2020. ليس هناك سبب وجيه للاعتقاد بأن BSTZ يجب أن يكون رخيصًا الآن كما كان في تلك الأيام المظلمة.
تركز BSTZ على التكنولوجيا ، والتي تبشر بالخير أيضًا ، حيث أن القطاع الأكثر تعرضًا للضرب في عمليات البيع (التكنولوجيا ، في حالة عام 2022) غالبًا ما يكون هو الذي يقود التعافي. كما أنها تستفيد من مديرها ، BlackRock ، أكبر شركة استثمار في العالم ، بأصول تبلغ 10 تريليون دولار. يمنح حجم BlackRock واتصالاتها العميقة في قطاع التكنولوجيا مديري BSTZ مستوى غير مسبوق من التبصر في الأسهم التي يشترونها.
بالنسبة للمحفظة ، استحوذت BSTZ على أسهم شركات التكنولوجيا سريعة النمو مثل صانعي أشباه الموصلات مارفيل التكنولوجيا
مايكل فوستر هو محلل البحوث الرئيسي ل النظرة المتناقضة. لمزيد من أفكار الدخل الرائعة ، انقر هنا للحصول على أحدث تقرير لدينا "الدخل غير القابل للتدمير: 5 صناديق صفقات مع أرباح ثابتة بنسبة 10.2٪."
الإفشاء: لا يوجد
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/11/27/3-funds-with-incredible-yields-up-to-137-for-2023/