3 أرباح كبيرة جدًا تجمعها كل شهر

الصبر هو مفتاح أن تكون مستثمرًا مناقضًا ناجحًا.

نشتري عندما ينتشر الخوف. أسواق الدب هي أصدقائنا. دعنا نجلس ونترك تقييمات السوق تأتي إلينا.

لقد كتبت ذلك مؤخرًا السوق على وشك إرسال إشارة شراء على مستوى السوق. دعنا نستعد لعمل نسخة احتياطية من الشاحنة.

اليوم ، سنناقش أهداف دخل التقاعد تسفر عن سخافة 12.9٪—بعد كل شيء ، يمكن لمحفظة ذاتية الاكتفاء تسمح لك بالعيش من الأرباح بمفردك أن تمنحك راحة البال عند تجاوزك سنوات عملك.

وإذا وصلت هذه الأرباح إلى صندوق بريدك أو حسابك كل 30 يومًا أو نحو ذلك ، فإن مطابقة فواتيرك الشهرية ... حسنًا ، هذا أفضل.

قوة أرصدة الأرباح الشهرية

هل حصلت على البريد اليوم؟ هل كانت هناك أي فواتير في ذلك - ربما بيان الرهن العقاري الخاص بك ، فاتورة المياه ، الأحدث من شركة الكابلات الخاصة بك؟

حسنًا ، إذا كان الأمر كذلك ، فما عليك سوى الانتظار شهرًا آخر ، وستحصل على فرصة الحصول على شهر آخر. هذه هي الطريقة التي تعمل بها كل النفقات الرئيسية تقريبًا.

ولكن ذاك ليس كيف يحصل معظم المتقاعدين على جزء كبير من دخلهم.

المتقاعدون الذين استمعوا إلى الحكمة السائدة حملوا على الأسهم القيادية ، وكقاعدة عامة ، تميل تلك الشركات إلى دفع أرباحها ربع سنوي، لا شهريا. لذلك ، قد يخبرك المستشار المالي ببناء "تقويم توزيعات الأرباح" ، حيث تشتري بشكل أساسي مبلغًا معينًا من عدد قليل من الأسهم التي تدفع في يناير / أبريل / يوليو / أكتوبر ، وقلة أخرى تدفع في فبراير / مايو / أغسطس / نوفمبر وقليل آخر يدفع في مارس / يونيو / سبتمبر / ديسمبر.

قد يبدو هذا مرهقًا ، ولكنه أسوأ من ذلك: إذا حدث أي شيء لأحد هذه الأسهم ، فسيتم طرح تقويم توزيعات الأرباح الخاص بك في حلقة ، وستنظر فجأة في مدفوعات "متكتلة".

من ناحية أخرى ، تعد أسهم توزيعات الأرباح الشهرية نوعًا خاصًا من دافعي الأرباح الذين يفعلون بالضبط ما يوحي به اسمهم: يكتبون شيكات أرباح كل شهر ، والتي تتوافق تمامًا مع فواتيرك الشهرية.

بالمناسبة ، هذا يتعلق بالفرق الوحيد الذي ستجده. إنهم بخلاف ذلك لا يختلفون عن أقرانهم ، على الرغم من أنك ستجد عادةً مدفوعات أرباح شهرية من بين الاختصارات ذات العائد المرتفع: صناديق الاستثمار العقاري (REITs) وشركات تطوير الأعمال (BDC) والصناديق المغلقة (CEFs).

ولكن للحصول على فكرة عن مدى سلاسة تقاعدك من خلال الاستثمار في أسهم توزيعات الأرباح الشهرية ، ضع في اعتبارك الجدول أدناه. الأول هو جدول توزيعات الأرباح لمحفظة عائلة تبلغ 12.9٪ تتكون من أسهم "عادية". أقل من ذلك هو الدخل من ثلاثية ذات عوائد عالية متساوية من أسهم توزيعات الأرباح الشهرية -ثلاثي حقيقي للغاية أنا على وشك أن أعرضه عليكم!

كلاهما يحقق ما يقرب من 64,500 دولار من الدخل السنوي - وليس على عش مليون دولار ، ولكن على استثمار 500,000 دولار فقط.

بناءً على الاستقرار وحده ، أعرف أيهما سأختار.

بالطبع ، نعلم جميعًا أنه لا يمكننا شراء الأسهم بناءً على العائد أو تواتر الأرباح فقط. يجب أن تكون هذه الشركات A + التي ستعمل كحراس جيدين لصناديقنا الاستثمارية لعقود متتالية. بعد كل شيء ، ما فائدة العائد الضخم (شهريًا أم غير ذلك؟) إذا لم تستمر الشيكات؟

دعونا نلقي نظرة على ثلاثة أرباح شهرية بمتوسط ​​عائد ضخم بنسبة 12٪ لمعرفة ما إذا كان أي منها يحقق الدرجة لمحفظة تقاعد موثوقة.

بروسبكت كابيتال (PSEC)

العائد الربحي: 9.5%

بروسبكت كابيتال (PSEC) هي واحدة من أكبر الأسواق شركات تطوير الأعمال (BDC). لقد مولت أكثر من 375 استثمارًا على مدار 18 عامًا من عمر أعمالها ، وتتباهى حاليًا بحوالي 7.5 مليار دولار مستثمرة في ما يقرب من 90 شركة.

يتمثل النشاط الأساسي لشركة PSEC في إقراض السوق المتوسطة ، والتي تشكل ما يقرب من 52٪ من المحفظة. تستثمر في الشركات الأمريكية بأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك تصل إلى 150 مليون دولار ، وذلك في المقام الأول من خلال القروض المضمونة. لكن لديها أيضًا أسلحة تركز على عمليات الشراء في السوق المتوسطة (17٪) ، والعقارات (بشكل أساسي متعدد العائلات) والاستثمار (18٪) والسندات المهيكلة الثانوية (10٪).

قد يكون حجم ونطاق بروسبكت كابيتال ميزة ظاهرية ، لكنها ميزة لم تستغلها حقًا إلى أي حد ذي مغزى. الأسهم أفضل قليلاً من صندوق مؤشر BDC على مدى السنوات العديدة الماضية.

لا يظهر هنا أحد أكثر أخطاء PSEC إثارة للقلق: توزيعات الأرباح ، على الرغم من دفعها شهريًا ، بالكاد تمنح المستثمرين أي شعور بالاستقرار. تم قطع المدفوعات مرتين منذ عام 2014 ؛ توزيعات الأرباح الحالية بالكاد يتم تغطيتها من خلال صافي دخل الفائدة (NII).

الشيء الأساسي الذي تسعى إليه PSEC هو ملف عميق خصم - حاليًا ، يتم تداوله بخصم ضخم بنسبة 36٪ من صافي قيمة أصوله (NAV). لكنك لا تشتري فقط شركة بتاريخ توزيعات أرباح ممزقة. أنت أيضًا تشتري شركة يكون تعرضها لقروض بسعر فائدة ثابت - التزام في بيئة معدل الفائدة الحالية - أعلى من متوسط ​​الصناعة.

صندوق جابيلي للمرافق (GUT)

العائد الربحي: 9.4%

من المحتمل أن يكون القاع غير موجود بعد - أن السوق قد هضم للتو حبره الأحمر الأخير ويستريح قبل المرحلة التالية لأسفل. إذا كان الأمر كذلك ، يجب أن تستمر أسهم المرافق في الظهور بشكل جذاب للغاية كلعبة دفاعية. (ناهيك عن أنها توفر ثباتًا وأرباحًا عالية لأي مستثمر طويل الأجل.)

ولكن بدلاً من الاستفادة من عوائد 3٪ -4٪ من الصناديق المشتركة ذات المنفعة التقليدية والصناديق المتداولة في البورصة ، دعنا نفحص صندوق مغلق (CEF) بدلاً من ذلك - يقدم لنا عائدًا من رقمين تقريبًا.

صندوق جابيلي للمرافق (GUT)، التي تتمتع بخبرة 87 عامًا في المجال بين المديرين المشاركين ماريو جابيلي وتيموثي وينتر ، هي صندوق مباشر جدًا من منظور الحيازات ، يحمل شركات المرافق الأساسية للكهرباء والغاز بما في ذلك نكست إيرا إنرجي (ني), طاقة WEC (WEC) و ديوك إنيرجي (DUK).

حيث تختلف GUT عن أنواع الصناديق الأخرى في قدرتها على استخدام الرافعة المالية للديون (بمعدل مرتفع 30٪ حاليًا) ، مما يسمح لها بمضاعفة أسماءها ذات أعلى درجات الإدانة - وتحصيل أرباحها الشهرية بشكل كبير ، ومن ثم 9٪ - بالإضافة إلى العائد.

ومع ذلك ، يأتي العلم الأحمر الكبير من ميزة CEF أخرى. تتداول الصناديق المغلقة بعدد ثابت من الأسهم ، ونتيجة لذلك ، يمكنها التداول بخصومات أو أقساط على صافي قيمة أصولها (NAV). حتى علاوة 5٪ أو 10٪ يجب أن توقف المستثمر مؤقتًا -لكن تم تداول Gabelli Utility Trust بعلاوة 56٪ في المتوسط ​​على مدى السنوات الخمس الماضية ، وفي الوقت الحالي ، يقترب هذا القسط من 71٪.

بعبارة أخرى ، أنت تدفع 1.71 دولارًا لكل دولار من ممتلكات GUT.

اوركيد كابيتال

العائد الربحي: 19.7%

أوركيد كابيتال (ORC) تفتخر بأحد أعلى عائدات السوق ، أكثر من 19٪ وأنا أكتب هذا. إنها غلة غنية جدًا أيضًا تجاهل—ولكن هل هي غنية جدًا بالعائد استغنى؟

ORC هو ملف صندوق استثمار الرهن العقاري (mREIT). ستمتلك REIT المتنوع في حديقتك عقارات: مراكز تجارية ، مباني سكنية ، مستشفيات ، ميادين قيادة ، سمها ما شئت. لكن الشيء الوحيد الذي يحمله mREIT عادة هو ... حسنًا ، الورق. أو لنكون أكثر تحديدًا ، الرهون العقارية المورقة. Orchid Capital ، على سبيل المثال ، صفقات في الأوراق المالية السكنية المدعومة بالرهن العقاري (MBSs) ، مثل تلك الصادرة عن Fannie Mae و Freddie Mae.

لكن الصناديق العقارية المستثمرة تحاكي صناديق الاستثمار العقارية التقليدية من حيث أنها مطالبة أيضًا بدفع 90٪ على الأقل من دخلها الخاضع للضريبة كأرباح - وهذا يؤدي إلى أرباح عالية جدًا تجعل حتى إخوانهم من صناديق الاستثمار العقارية التقليدية في حالة من العار.

تم الإعلان عن أحدث صفعة للمستثمرين في مارس: تخفيض 18٪ في المدفوعات ، إلى 4.5 سنتات للسهم الواحد من 5.5 سنت سابقًا.

بريت أوينز كبير استراتيجيي الاستثمار لـ النظرة المتناقضة. لمزيد من أفكار الدخل الرائعة ، احصل على نسختك المجانية من تقريره الخاص الأخير: محفظة التقاعد المبكر الخاصة بك: أرباح ضخمة - كل شهر - إلى الأبد.

الإفشاء: لا يوجد