3 دخل مزدوج الرقم مشتريات لا أحد يتحدث عنها

لا تندب على عدم وجود انتعاش في بابا نويل هذا العام ، لأنه يأتي مع جانب مشرق مشرق: نحن مستثمرو أرباح الأسهم لدينا المزيد من الوقت لجني عائدات كبيرة بسعر رخيص.

إليكم السبب: لا يزال الاقتصاد الأمريكي ينمو ، حيث توقع المحللون نمو أرباح بنسبة 3.7٪ في الربع الأخير من عام 2022. والأكثر من ذلك ، ارتفعت مبيعات شركات S&P 500 بنسبة 10٪ ، كما ارتفعت الأرباح طوال العام.

ومع ذلك ، لا يزال السوق متشائمًا.

بمعنى آخر ، أسعار الأسهم منفصلة عن الواقع ، وهي مسألة وقت فقط قبل تصحيحها. ومع ذلك ، بالنظر إلى العام الذي مررنا به ، قد يستغرق الأمر بعض الوقت قبل أن يطور المستثمرون شهيتهم للأسهم مرة أخرى.

لكن لا يتعين علينا الاكتفاء بالجلوس نقدًا - أو الشراء الآن ونأمل أن يأتي التحديث القادم قريبًا. يمكننا الاستفادة من هذا الهدوء لالتقاط استثماراتي المفضلة: الصناديق المغلقة (CEFs) التداول بخصومات كبيرة على صافي قيمة الأصول (NAV ، أو قيمة محافظهم الأساسية). تحقق CEF أيضًا أرباحًا صحية ، عادةً ما تكون 7 ٪ وما فوق. وعوائدهم عالية بشكل خاص في الوقت الحالي ، مرة أخرى بفضل التراجع.

بهذه الطريقة ، لا داعي للقلق بشأن محاولة ضبط وقت السوق. يمكننا البدء في جمع هذه الأرباح الكبيرة - والشهرية غالبًا - الآن ، بينما ننتظر إغلاق خصومات صناديقنا ، ودفع أسهمها إلى الأعلى كما تفعل.

هذا الخصم / السرد التوزيعات هو أفضل شيء حول الاستثمار CEF. والآن لدينا نافذة رائعة لتشغيلها. فيما يلي ثلاثة CEFs بأسعار معقولة لتبدأ بها.

صفقة CEF رقم 1: اختيار معتدل مع نمو عائد بنسبة 268٪

أول CEF المميز لدينا هو صندوق عائدات SRH (STEW)، صندوق غير معروف يتداول بخصم 16.6٪ من صافي قيمة الأصول ، مع التركيز على الاستثمار في القيمة. في الواقع ، إذا كان وارن بافيت يدير CEF ، فمن المحتمل أن يبدو كثيرًا مثل STEW.

أهم مكونات STEW: الجودة والقيمة

خاصة بافيت بيركشاير هاثاواي (BRK.A) تشكل ثلث المحفظة ، لذلك يمكننا التفكير في STEW كطريقة للحصول على Berkshire بما يقرب من 17 ٪ من سعر السوق ، وذلك بفضل خصم الصندوق. هذا ينطبق أيضًا على المقتنيات الكبرى الأخرى ، بما في ذلك مفضلات بافيت مثل جي بي مورغان تشيس
JPM
(JPM) و مایکروسافت
MSFT
(مسفت)، وكذلك الشركات الكبيرة ذات التدفقات النقدية الجيدة ، مثل العلامات التجارية يم (يم) و يباي
EBAY
شركة (إيباي).

من المسلم به أن عائد STEW منخفض بالنسبة لـ CEF ، عند 4٪ ، لكن هذا جزء من منهجه المحافظ. يحب الصندوق زيادة مدفوعاته مع زيادة سعر السوق الخاص به وزيادة قيمة محفظته الأساسية. كما ترون ، لقد نجح هذا الأمر جدا بشكل جيد في السنوات الخمس الماضية ، والتي قفزت خلالها أرباح STEW بما يقرب من 268٪!

بعبارة أخرى ، إذا احتفظت بهذا السعر لسنوات ، فسوف تهيئ نفسك لزيادة لطيفة في العائد على عملية شراء يتم إجراؤها الآن.

صفقة CEF رقم 2: صندوق عمره 100 عام يستثمر من أجل الغد

ومع ذلك ، إذا كنت لا ترغب في انتظار نمو محصولك ، ففكر في أحد أقدم CEFs في العالم ، صندوق Adams Diversified Equity Fund (ADX) ، الذي تم إطلاقه في عام 1929.

هذا الصندوق ، الذي يتداول بخصم 15.7٪ من صافي قيمة الأصول ، شهد كل شيء: الفقاعات ، والركود ، والكساد ، سمها ما شئت ، وما زال قوياً. على الرغم من عمرها ، إلا أن محفظتها مبنية للمستقبل ، مع Microsoft ، تفاح
AAPL
(AAPL)، الأبجدية (GOOGL) و ماستر كارد
MA
(MA) كأفضل مقتنيات ، من بين كبار المنتجين النقديين الآخرين (تظهر بيركشاير هاثاواي أيضًا).

وقد ترجم كل هذا إلى صندوق يحقق عائدًا قويًا على المدى الطويل.

شيء واحد يجب أخذه في الاعتبار هو أن مؤشر ADX يربط أرباحه بصافي قيمة الأصول ، لذلك تميل المدفوعات إلى التقلب. ومع ذلك ، فإن الصندوق هل لديك سياسة دفع ما لا يقل عن 6٪ من متوسط ​​سعر السوق في نهاية الشهر لمدة 12 شهرًا كأرباح ، لذا فأنت تعلم أنها ستوفر تدفق دخل أفضل بكثير من المتوسط. وأحيانًا يكون تدفق الدخل أكثر من ذلك بكثير: حقق مؤشر ADX أكثر من 15٪ على أساس 12 شهرًا متتاليًا في عام 2021 ، وقد حقق أكثر من 10٪ في عدة سنوات على مدار العقدين الماضيين.

صفقة CEF رقم 3: دافع 12٪ بخصم مزدوج الرقم

إذا كنت تريد تدفق دخل من رقمين الآن ، ففكر في صندوق Nuveen العالمي للدخل المرتفع (JGH). سيمنحك معدل 12٪ هذا 100 دولار شهريًا لكل 10,000 دولار مستثمرة ، مما يوضح مدى السرعة التي يمكن أن تساعدك بها JGH و CEFs مثلها في تحقيق الحرية المالية.

تمتلك JGH سندات الشركات ، مما يجعلها في وضع رائع اليوم. تسببت زيادة أسعار الفائدة هذا العام في ارتفاع عائدات سندات الشركات ، وهذا هو السبب في أن الشركات الرابحة تقترض الآن الأموال من JGH بمعدلات تزيد عن 6.5٪ وتصل إلى 8.75٪.

تغذي معدلات الكوبون المرتفعة هذه دفعات JGH المكونة من رقمين. لكن خصم الصندوق بنسبة 12.1٪ إلى صافي قيمة الأصول يعني أيضًا أن إدارة الصندوق تحتاج إلى الحصول على عائد إجمالي أقل للحفاظ على توزيعات الأرباح الحالية للمساهمين. (لأنه يتم حساب عائد 12٪ بناءً على سعر السوق المخفض ، وليس صافي قيمة الأصول ، وهي القيمة الحقيقية لمحفظة JGH.)

في حين أن مدفوعات JGH لا تزال غير آمنة تمامًا (لقد خفض الصندوق أرباحه أربع مرات في العقد الماضي) ، إلا أنها ظلت ثابتة على مدار العامين الماضيين ، وستجد الدعم في معدلات القسيمة المرتفعة للصندوق. وهذا يعني أن تدفق الدخل بنسبة 12٪ لا يزال مطروحًا على الطاولة للمستثمرين الذين يشترون الآن.

مايكل فوستر هو محلل البحوث الرئيسي ل النظرة المتناقضة. لمزيد من أفكار الدخل الرائعة ، انقر هنا للحصول على أحدث تقرير لدينا "الدخل غير القابل للتدمير: 5 صناديق صفقات مع أرباح ثابتة بنسبة 10.2٪."

الإفشاء: لا يوجد