3 بنوك كندية لأرباح كبيرة

تتمتع البنوك حاليًا بروح خلفية قوية بفضل الزيادات الشديدة في أسعار الفائدة التي تنفذها البنوك المركزية ، والتي تبذل قصارى جهدها لإعادة التضخم إلى المستويات الطبيعية.

ارتفاع أسعار الفائدة يعزز إلى حد كبير صافي هامش الفائدة للبنوك ، أي الفرق بين الفائدة التي تفرضها على قروضهم مطروحًا منها الفائدة التي يدفعونها على ودائعهم. لذلك من الطبيعي أن يكون القطاع المالي قد جذب انتباه العديد من المستثمرين. ومع ذلك ، فإن الغالبية العظمى من المستثمرين تركز فقط على البنوك الأمريكية.

هناك بعض البنوك الكندية التي تقدم عوائد أرباح أعلى بكثير من نظيراتها المحلية ، مع هامش أمان واسع. أدناه ، سنناقش آفاق ثلاثة بنوك كندية تقدم أرباحًا جذابة بشكل استثنائي.

وهي بنك نوفا سكوشا (BNS) وبنك تورنتو دومينيون (TD) وبنك مونتريال (BMO).

عائد توزيعات الأرباح عند أعلى مستوى في 10 سنوات

بنك نوفا سكوشا (البنك المركزي السويسري) ، والذي يُطلق عليه غالبًا Scotiabank ، هو ثالث أكبر مؤسسة مالية في كندا بعد Royal Bank of Canada (RY) وبنك تورنتو دومينيون. يعمل بنك نوفا سكوتيا في أربعة قطاعات أعمال أساسية ، وهي الخدمات المصرفية الكندية ، والخدمات المصرفية الدولية ، وإدارة الثروات العالمية ، والخدمات المصرفية والأسواق العالمية.

بنك نوفا سكوشا لديه استراتيجية نمو مختلفة عن نظرائه في القطاع المالي الكندي. بينما تحاول البنوك الأخرى التوسع في الولايات المتحدة ، يركز بنك نوفا سكوتيا بشكل أساسي على النمو في الأسواق الناشئة عالية النمو. إنها مؤسسة مالية رائدة في الأسواق عالية النمو في المكسيك وبيرو وشيلي وكولومبيا ، والتي يبلغ عدد سكانها الإجمالي حوالي 230 مليون شخص ولديها أسواق مصرفية منخفضة. تتمتع هذه الأسواق بمزايا النمو السكاني المرتفع ونمو الناتج المحلي الإجمالي الأعلى وهوامش صافي الفائدة الأوسع نطاقاً من الولايات المتحدة

يستفيد البنك من الوضع المجزأ لهذه الأسواق ومن المرجح أن يستمر في النمو لعدة سنوات. إنه ثالث أكبر بنك في تشيلي ، وثاني أكبر مصدر للبطاقات في بيرو ورابع أكبر بنك في جمهورية الدومينيكان.

من ناحية أخرى ، أظهر بنك نوفا سكوشيا سجل أداء متقلب إلى حد ما. خلال العقد الماضي ، نما البنك أرباحه للسهم الواحد بنسبة 2.9٪ فقط في المتوسط ​​سنويًا ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى قوة الدولار الأمريكي.

يواجه البنك حاليًا رياحًا معاكسة بسبب الأسواق المالية شديدة التقلب ، مما دفع العملاء إلى تقليل وتيرة معاملاتهم. هذا يعني رسوم أقل للبنك. بالإضافة إلى ذلك ، وبسبب التباطؤ الاقتصادي المستمر ، قام البنك مؤخرًا بزيادة مخصصاته لخسائر القروض. من ناحية أخرى ، يستفيد بنك نوفا سكوشا من ارتفاع أسعار الفائدة ، مما يعزز صافي هامش الفائدة للبنك. بشكل عام ، من المرجح أن ينمو البنك ربحية السهم بشكل هامشي هذا العام ، إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق.

علاوة على ذلك ، قام بنك نوفا سكوتيا بزيادة توزيعات أرباحه لمدة 11 عامًا متتالية ويقدم حاليًا عائدًا مرتفعًا على مدار 10 سنوات تقريبًا بنسبة 5.9٪. ومن اللافت للنظر أيضًا أن البنك أثبت قدرته على الصمود خلال فترة الركود الكبير ، الذي كان أسوأ أزمة مالية خلال التسعين عامًا الماضية ، وأثناء أزمة فيروس كورونا.

نظرًا أيضًا لنسبة الدفع المعقولة البالغة 48 ٪ من البنك ، فإن توزيعات الأرباح لديها هامش أمان واسع. لذلك ، يمكن للمستثمرين تأمين عائد توزيعات الأرباح المرتفع لما يقرب من 10 سنوات والبالغ 5.9٪ من البنك والتأكد من أن توزيعات الأرباح ستظل آمنة في المستقبل المنظور.

سجل "TD" مع هذا البنك

تورنتو دومينيون بنك (TD) تعود جذورها إلى عام 1855 ، عندما تم تأسيس بنك تورنتو. وقد ازدهرت المؤسسة ، التي شكلها أصحاب المطاحن والتجار ، منذ ذلك الحين لتصبح مؤسسة مالية عالمية بأصول تبلغ 1.4 تريليون دولار ويعمل بها ما يقرب من 95,000 موظف.

يعد بنك تورنتو دومينيون أكبر بنك في كندا من حيث الأصول والودائع والأرباح. يمتلك البنك حصة سوقية تبلغ 21٪ في الدولة ، وهو عبارة عن شبكة من 1,060 فرعًا ، ويحتل المرتبة الأولى أو الثانية في معظم منتجات التجزئة. كما أنه سادس أكبر بنك في أمريكا الشمالية من حيث الأصول والودائع وخامس أكبر بنك في أمريكا الشمالية من حيث القيمة السوقية.

أظهر بنك تورنتو دومينيون سجلاً قوياً في الأداء. خلال العقد الماضي ، نمت الشركة أرباحها لكل سهم كل عام تقريبًا ، بمتوسط ​​معدل سنوي يبلغ 6.6٪. صرحت الإدارة أن هدفها هو زيادة الأرباح بنسبة 7٪ -10٪ في المتوسط ​​سنويًا. بفضل نموذج أعماله القوي وإدارته المختصة ، يتمتع البنك بآفاق نمو واعدة في المستقبل.

منذ حوالي عام ، أعلن بنك تورنتو دومينيون عن نيته الاستحواذ على First Horizon (FHN) ، وهو بنك إقليمي رئيسي يركز على أسواق جنوب شرق الولايات المتحدة الجذابة ، مقابل 13.4 مليار دولار ، في صفقة نقدية بالكامل. إذا تم تنفيذ الصفقة ، فسوف تساعد البنك على تسريع نموه في أمريكا الشمالية. تدفع الشركة 9.8 أضعاف الأرباح المقدرة لشركة First Horizon ، بعد أخذ تأثير التآزر في الاعتبار. من المتوقع إغلاق الصفقة في الربع الجاري. تتوقع الإدارة أن يكون الاستحواذ متراكمًا على الفور إلى ربحية السهم المعدلة.

يقدم بنك تورنتو دومينيون حاليًا عائد أرباح بنسبة 4.0٪. نما البنك أرباحه لمدة 11 عامًا متتالية ، بوتيرة مناسبة. لقد نمت أرباحها بنسبة 6.2٪ سنويًا في المتوسط ​​خلال العقد الماضي وبنسبة 8.0٪ سنويًا في المتوسط ​​على مدى السنوات الخمس الماضية. من المهم أيضًا ملاحظة أن الشركة أثبتت قدرتها على الصمود خلال فترة الركود الكبير والوباء.

نظرًا أيضًا لنسبة الدفع الصحية التي تبلغ 43٪ ، فإن أرباحها 4.0٪ لها هامش أمان واسع.

يا كندا! 10 سنوات متتالية من زيادة الأرباح

بنك مونتريال (BMO) في عام 1817 ، عندما أصبح أول بنك في كندا. خلال القرنين الماضيين ، نما بنك مونتريال ليصبح قوة عالمية للخدمات المالية ، مع حوالي 1,400 فرع في أمريكا الشمالية. في عام 2022 ، حققت الشركة 64٪ من إيراداتها المعدلة من كندا و 36٪ من الولايات المتحدة

الميزة التنافسية الأساسية لبنك مونتريال هي تاريخه الطويل وسمعته وكذلك حجمه الكبير. تعد الشركة ثامن أكبر بنك من حيث الأصول في أمريكا الشمالية وواحدة من البنوك الستة الكبرى في كندا. تمامًا مثل بنك نوفا سكوشا وبنك تورنتو دومينيون ، أثبت بنك مونتريال قدرته على الصمود طوال فترة الركود العظيم ووباء فيروس كورونا.

أظهر بنك مونتريال سجلاً قوياً في الأداء. خلال العقد الماضي ، نمت الشركة أرباحها للسهم الواحد بشكل ثابت ، بمتوسط ​​معدل سنوي يبلغ 5.8٪. والأفضل من ذلك ، من المرجح أن يقوم البنك بتسريع نموه في السنوات القادمة بفضل استحواذه الأخير على الضفة الغربية. تتوقع الإدارة أن يكون هذا الاستحواذ متراكمًا على الفور إلى EPS وأن يكون تراكميًا بنسبة تزيد عن 10 ٪ في عام 2024.

رفع بنك مونتريال توزيعات أرباحه لمدة 10 سنوات متتالية. لقد نمت أرباحها بنسبة 4.0٪ فقط سنويًا في المتوسط ​​خلال العقد الماضي ولكنها تسارعت في السنوات الخمس الماضية ، بمتوسط ​​معدل نمو سنوي يبلغ 8.3٪.

بفضل نسبة الدفع القوية التي تبلغ 40٪ ومرونته المؤكدة في مواجهة فترات الركود ، من المرجح أن يواصل البنك زيادة أرباحه لعدة سنوات أخرى. لذلك ، يمكن للمستثمرين تأمين عائد توزيعات الأرباح الحالي بنسبة 4.3٪ للسهم والتأكد من أن توزيعات الأرباح ستظل في ارتفاع لعدة سنوات أخرى.

افكار اخيرة

معظم المستثمرين الأمريكيين يرفضون البنوك الكندية ، لأنهم يشعرون بأنهم أقل دراية بهذه الأسماء. كما أنهم يفضلون تجنب مخاطر العملة لهذه الأسهم ، حيث أن الدولار الأمريكي القوي يؤثر سلبًا على أرباح هذه البنوك والأرباح التي يتلقاها المستثمرون الأمريكيون.

من ناحية أخرى ، تقدم البنوك الثلاثة المذكورة أعلاه عوائد توزيعات أرباح أعلى بكثير من معظم البنوك الأمريكية ، مع هامش أمان واسع. بالإضافة إلى ذلك ، فقد أثبتت أنها أكثر مرونة بكثير في مواجهة الانكماش الاقتصادي من معظم البنوك الأمريكية. لذلك ، يجب على المستثمرين التفكير في شراء هذه البنوك عالية الجودة حول أسعار أسهمهم الحالية.