تنخفض 3 أسهم Bill Nygren بالقرب من أدنى مستوياتها في 52 أسبوعًا

نبذة عامة

• HCA الرعاية الصحيةHCA
  ، مجموعة CBREسي بي ريتشارد إليس
  و Moody'sMCO
  تقترب من أدنى مستوياتها السنوية.
• كما انخفض مؤشر S&P 500 منذ بداية العام حتى الآن.

في منتصف الطريق تقريبًا حتى عام 2022 ، هناك عدد قليل من بيل نيجرين (الصفقات, معرض أعمالي) يتم تداول أسهمها بالقرب من أدنى مستوى لها في 52 أسبوعًا.

مع استمرار السوق في مواجهة ارتفاع معدلات التضخم وأسعار الفائدة ، وارتفاع أسعار الغاز ، والصراع بين روسيا وأوكرانيا ونقص الإمدادات ، تراجعت ثلاثة أسهم في محفظة أسهم صندوق أوكمارك.

وبالمثل ، بعد نشر إجمالي عائد 28.7٪ لعام 2021 ، انخفض مؤشر S&P 500 بحوالي 13.85٪ منذ بداية العام.

من أجل تحقيق تقدير طويل الأجل لرأس المال ، يستثمر المعلم الشهير ، الذي يدير أيضًا صندوقي Select and Global Select التابعين لشركة مقرها شيكاغو ، في الشركات المتوسطة والكبيرة. عند اختيار الأسهم ، يبحث عن الشركات النامية التي لديها فرق إدارة موجهة للمساهمين. كما أنه يفضل اتخاذ موقف عندما يتم تداول السهم بخصم كبير على تقديره للقيمة الجوهرية ، ثم ينتظر إغلاق الفجوة بين الاثنين قبل البيع.

في الربع الأول من عام 2022 تعليق، ناقش Nygren بيئة السوق الحالية ، مشيرًا إلى أنه عند "مواجهة حالة عدم اليقين العالمية ، قد يكون من الصعب تخيل ما سيأتي به العام المقبل أو حتى الشهر المقبل ، وقد يكون ذلك مخيفًا".

كتب: "عندما تتسبب الأحداث العالمية في هبوط سوق الأسهم ، لا تنضموا إلى الذعر". “تحقق من محفظتك. وإذا انخفضت الأسهم بشكل كبير عن الوزن الذي تستهدفه ، فاستفد من الأسعار الأرخص ".

وفقًا لإيداعات 13F ، كانت محفظته من الأسهم تتكون من 57 سهماً اعتبارًا من الأشهر الثلاثة المنتهية في 31 مارس ، والتي بلغت قيمتها 16.79 مليار دولار. سجلت مقتنيات Nygren أداءً متباينًا حتى الآن في عام 2022 ، مع انخفاض 15 من أفضل 20 منصبًا.

اعتبارًا من يوم الخميس ، كانت أسهم Nygren الثلاثة التي انهارت بالقرب من أدنى أسعارها في عام هي HCA Healthcare Inc. (HCA, مالية) ، CBRE Group Inc. (سي بي ريتشارد إليس, مالية) و Moody's Corp. (MCO, مالية).

HCA الرعاية الصحية

حصص HCA للرعاية الصحية (HCA, مالية) بنسبة 1.77٪ خلال الـ 12 شهرًا الماضية. بعد أن شهد انخفاضًا طفيفًا يوم الأربعاء ليغلق عند 206.95 دولارًا ، ارتفعت الأسهم بنسبة 0.21٪ صباح الخميس. يرتفع السهم حاليًا بنسبة 2.92٪ عن أدنى مستوى سنوي له عند 198.69 دولارًا أمريكيًا.

يمتلك Nygren 1.5 مليون سهم في الشركة ، مما يعكس 2.24 ٪ من محفظة الأسهم الخاصة به.

تبلغ القيمة السوقية للشركة التي يقع مقرها في ناشفيل بولاية تينيسي ، والتي تمتلك وتدير مرافق رعاية صحية في جميع أنحاء الولايات المتحدة ، 61.19 مليار دولار أمريكي. تم تداول أسهمها حول 207.36 دولار يوم الخميس مع نسبة السعر إلى الأرباح 9.75 ونسبة السعر إلى المبيعات 1.11.

صنفت GuruFocus القوة المالية لشركة HCA للرعاية الصحية بـ 4 من 10. على الرغم من أن الشركة أصدرت ديونًا جديدة طويلة الأجل في السنوات الأخيرة ، إلا أنه يمكن إدارتها بسبب تغطية الفائدة الكافية. ومع ذلك ، تشير درجة Altman Z-Score البالغة 2.62 إلى أن الشركة تتعرض لبعض الضغط. كما يلقي العائد على رأس المال المستثمر بظلاله على متوسط ​​التكلفة المرجح لرأس المال ، مما يعني أن القيمة يتم إنشاؤها مع نمو الشركة.

كانت ربحية الشركة أفضل ، حيث حصلت على تصنيف 10 من 10 على خلفية التوسع في هامش التشغيل ، والعائدات القوية على الأسهم ، والأصول ورأس المال التي تتفوق على غالبية المنافسين ودرجة Piotroski F عالية تبلغ 8 من 9 ، مما يشير الظروف صحية. كما ساهم نمو الأرباح والإيرادات المتسق في تصنيف HCA للتنبؤ بخمسة من أصل خمسة نجوم. وفقًا لأبحاث GuruFocus ، فإن الشركات التي تحمل هذه المرتبة تحقق عائدًا بمعدل 12.1٪ سنويًا على مدار فترة 10 سنوات.

من بين العديد من المعلمين المستثمرين في HCA Healthcare ، كان صندوق الطليعة للرعاية الصحية (الصفقات, معرض أعمالي) لديها أكبر حصة بنسبة 0.88٪ من أسهمها القائمة. شركة النسر الأولى للاستثمار (الصفقات, معرض أعمالي) ، Hotchkis & Wiley ، جلين جرينبيرج (الصفقات, معرض أعمالي), راي Dalio (الصفقات, معرض أعمالي), لاري روبينز (الصفقات, معرض أعمالي), تشارلز برانديس (الصفقات, معرض أعمالي) و جيم سيمونز (الصفقات, معرض أعمالي) "النهضة ، من بين أمور أخرى ، لها أيضًا مناصب في الأسهم.

مجموعة CBRE

مجموعة CBRE (سي بي ريتشارد إليس, مالية) انخفضت الأسهم بنحو 10٪ خلال العام الماضي. بعد تسجيل انخفاض طفيف ليغلق عند 79.59 دولارًا يوم الأربعاء ، ارتفعت الأسهم بنسبة 1.81٪ صباح الخميس. يرتفع السهم حاليًا بنسبة 4.64٪ عن أدنى مستوى سنوي له عند 76.35 دولارًا.

يمتلك المستثمر 2.37 مليون سهم في الشركة تمثل 1.29٪ من محفظته.

تبلغ القيمة السوقية لشركة خدمات واستثمارات العقارات التجارية ، التي يقع مقرها الرئيسي في دالاس ، 26.27 مليار دولار ؛ تم تداول أسهمها حول 80.47 دولارًا يوم الخميس مع نسبة السعر إلى الأرباح 13.91 ، ونسبة السعر إلى الدفتر 3.14 ونسبة المبيعات السعرية 0.94.

تم تصنيف القوة المالية لمجموعة CBRE Group بـ 7 من 10 من قبل GuruFocus. بالإضافة إلى مستوى تغطية الفائدة المريح ، تشير درجة Altman Z المرتفعة البالغة 3.75 إلى أن الشركة في وضع جيد على الرغم من تراكم الأصول بمعدل أسرع من نمو الإيرادات. يتجاوز WACC قليلاً ROIC ، ولكن ليس بما يكفي ليكون مهمًا.

حققت أرباح الشركة أيضًا أداءً جيدًا مع تصنيف 9 من أصل 10 ، مدفوعًا بتوسيع هامش التشغيل ، والعوائد القوية التي تفوقت على غالبية أقرانها في الصناعة ، و Piotroski F-Score المرتفعة. رتبة القدرة على التنبؤ. تُظهر بيانات GuruFocus أن الشركات التي حصلت على هذه المرتبة عائدًا ، في المتوسط ​​، 8٪ سنويًا.

بحصة 3.07٪ ، بيلي جيفورد (الصفقات, معرض أعمالي) أكبر مساهم في CBRE. ومن بين كبار المستثمرين الكبار الآخرين شركة ValueAct Holdings LP ، آل غور (الصفقات, معرض أعمالي) جيل إدارة الاستثمار ، جون روجرز (الصفقات, معرض أعمالي) ، شركة Simons و رون بارون (الصفقات, معرض أعمالي).

موديز

أسهم Moody's (MCO, مالية) قد تراجعت بنسبة 15٪ تقريبًا خلال العام الماضي. مسجلة خسارة يوم الأربعاء لتغلق عند 282.39 دولار ، ارتفعت الأسهم بنسبة 2.76 ٪ صباح الخميس. يرتفع السهم حاليًا بنسبة 5.94٪ عن أدنى مستوى سنوي له عند 269.47 دولارًا.

يمتلك المعلم 329,871 سهمًا في الشركة ، وهو ما يمثل 0.66 ٪ من محفظة الأسهم الخاصة به.

تبلغ القيمة السوقية لشركة الخدمات المالية التي تتخذ من نيويورك مقراً لها والمعروفة بتقديم التصنيفات الائتمانية 53.43 مليار دولار ؛ تم تداول أسهمها حول 290.17 دولارًا يوم الخميس مع نسبة السعر إلى الأرباح 27.43 ، ونسبة السعر إلى الدفتر 22.32 ونسبة السعر إلى المبيعات 8.82.

صنفت GuruFocus القوة المالية لموديز بـ 5 من 10. بالإضافة إلى تغطية الفائدة الكافية ، تشير درجة Altman Z القوية البالغة 4.93 إلى أن الشركة في وضع جيد على الرغم من تراكم الأصول بمعدل أسرع من نمو الإيرادات. يتفوق ROIC أيضًا على WACC ، لذلك يتم إنشاء القيمة.

سجلت ربحية الشركة تصنيفًا 9 من أصل 10 نظرًا لتوسيع هامش التشغيل والعوائد التي تفوقت على المنافسين. يتم دعم Moody's أيضًا من خلال Piotroski F-Score معتدلة تبلغ 4 ، مما يعني أن الظروف نموذجية لشركة مستقرة. نتج عن نمو الأرباح والإيرادات المتسق الحصول على مرتبة ثلاث نجوم في إمكانية التنبؤ. يقول GuruFocus إن الشركات التي تحمل هذه المرتبة تعود بمعدل 8.2٪ سنويًا.

وارن بافيت (الصفقات, معرض أعمالي) هي أكبر مساهم في الشركة بحصة 13.37٪. شكوك عقرة بيلي جيفورد (الصفقات, معرض أعمالي), توم غاينر (الصفقات, معرض أعمالي) ، محفظة الامتياز العالمية السيدة ، بول تودور جونز (الصفقات, معرض أعمالي) والعديد من المعلمين الآخرين لديهم أيضًا مناصب في Moody's.

الإفصاحات

أنا / ليس لدينا أي صفقات في أي من الأسهم المذكورة ، وليس لدي أي خطط لشراء أي مراكز جديدة في الأسهم المذكورة خلال 72 ساعة القادمة.