أكبر 3 أخطاء يرتكبها المستثمرون في الأسواق المتقلبة

يمكن أن يكون الاستثمار من خلال تقلبات السوق أمرًا صعبًا. هل يجب أن تذهب إلى النقود؟ ما هي الاستثمارات التي تحقق أفضل أداء خلال عمليات البيع في السوق؟ هل هذا هو الوقت المناسب للتفكير في حصاد الضرائب أو شراء الغمس؟ غالبًا ما يكون أفضل وقت لتقييم أو إجراء تغييرات على محفظتك هو قبل يأتي التقلب ، وليس بعد. إذا لم تكن متأكدًا مما إذا كان يجب عليك اتخاذ أي إجراء ، فمن المحتمل ألا تفعل ذلك. عادة ما يكافئ الاستمرار في المسار من خلال تقلبات السوق المستثمر المريض. فيما يلي أكبر ثلاثة أخطاء يرتكبها المستثمرون أثناء "انهيار" السوق.

البيع نقدا

أكبر خطأ يرتكبه المستثمرون عندما تنخفض الأسهم هو التوقف عن كونهم مستثمرًا وبيعهم نقدًا. لماذا؟ لأنه من المستحيل عمليًا أن تحدد وقتًا مثاليًا (أو حتى مناسبًا) لخروجك من السوق ودخولك مرة أخرى. غالبًا ما يركز المستثمرون على البيع ولا يفكرون كثيرًا في إعادة الأموال إلى السوق مرة أخرى. وهذا خطأ كبير.

الرسم أدناه من JP Morgan هو أحد المفضلة لدي. يظهر تأثير الخروج من سوق الأسهم (S&P 500) على مدار العشرين عامًا الماضية. إن فقدان أفضل 20 أيام فقط خلال العقدين الماضيين من شأنه أن ينتج عنه محفظة نهائية تزيد قيمتها عن 10٪ أقل من حساب مستثمر بالكامل. وهذا يعادل متوسط ​​فجوة الأداء بنسبة 50٪ تقريبًا - سنويًا!

أهمية البقاء مستثمرا

المصدر: تحليل جي بي مورجان لإدارة الأصول باستخدام بيانات من بلومبرج. تستند العوائد على مؤشر إجمالي العائد لمؤشر S&P 500 ، وهو مؤشر غير مُدار ومرجح بالقيمة الرأسمالية يقيس أداء 500 سهم محلي ذو رأس مال كبير يمثل جميع الصناعات الرئيسية.

علاوة على ذلك ، إضافة إلى صعوبة محاولة ضبط الوقت في الأسواق ، فإن معظم الأيام الأفضل تحدث في أسوأ الأيام. على مدار العشرين عامًا الماضية ، حدث 20٪ من أفضل 70 أيام في غضون أسبوعين من أسوأ 10 أيام. الدخول والخروج من السوق باستمرار يؤدي إلى تآكل العوائد ويمكن أن يكون له آثار ضريبية وتكاليف المعاملات وما إلى ذلك.

عدم وضع أموال إضافية في العمل

الجميع يحب البيع ، إلا عندما يحدث في الأسواق المالية. الخوف من التقلبات قصيرة الأجل يمكن أن يؤدي بالمستثمرين إلى الامتناع عن استثمار الأموال التي كانوا سيوظفونها في العمل. بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل ، فإن السؤال حول ما إذا كان الوقت مناسبًا للاستثمار لا يجب أن يكون له علاقة كبيرة بظروف السوق الحالية على الإطلاق.

إذا كان لديك نقود إضافية ، وأفق متعدد السنوات ، وفكرت في ما يمكنك فعله بالمال (مثل سداد ديون عالية التكلفة) ، فمن المحتمل أن يكون من المنطقي استثمار الأموال في محفظة متنوعة. تعد القدرة على شراء الأصول بسعر أرخص بسبب تقلبات السوق مكافأة إضافية. إذا كنت قلقًا بشأن الأسواق المتقلبة ، ففكر في متوسط ​​تكلفة الدولار مقابل استثمار مبلغ مقطوع.

البحث عن القاع ليس استراتيجية استثمار. لا توجد إشارات دخان. لا توجد علامة واضحة. الاستثمار يتعلق بالوقت في السوق ، وليس توقيت السوق. يبدو الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع أمرًا رائعًا ، ولكن بمرور الوقت ، ترتفع الأسواق كثيرًا أكثر من الانخفاض. لذلك يمكن لهذا النهج أن يتركك في وضع أسوأ.

وفقًا لبيانات من مستشاري صندوق الأبعاد استنادًا إلى مؤشر فاما / إجمالي أبحاث السوق الأمريكي الفرنسي ، بين عامي 1926 و 2020 ، كان متوسط ​​العوائد السنوية لفترة الخمس سنوات بعد التصحيح (انخفاض بنسبة 10٪) 9.5٪ ؛ بعد سوق هابطة (انخفاض 20٪) كان 9.7٪؛ وبعد انخفاض بنسبة 30٪ ، 7.2٪.

قارن هذا بالاستثمار في S&P 500 بين 1926 - 2021 بعد أن أغلق المؤشر شهرًا عند مستوى مرتفع جديد. أفاد مستشارو صندوق الأبعاد عن متوسط ​​العوائد السنوية على مدى 5 سنوات بعد أن وصلوا إلى رقم قياسي كان يزيد قليلاً عن 10٪.

سيكون (وينبغي) أن يكون معظم المستثمرين سعداء جدًا بأي من هذه الأرقام.

نسيان التنويع

التنويع ليس رصاصة سحرية ، لكنه ربما يكون أفضل أداة لدى المستثمرين لحماية محفظتهم من الأسواق المتقلبة. على المستوى الأساسي ، يمكن أن توفر إضافة السندات إلى المحفظة الاستقرار والدخل. لكن هذا مجرد غيض من فيض. تستجيب فئات الأصول لظروف السوق بشكل مختلف. علاوة على ذلك ، خصائص الارتباط والتنويع في غضون تعتبر فئة الأصول ضرورية أيضًا لإدارة تقلبات السوق.

الهدف من التنويع هو تسهيل عوائد الاستثمار بمرور الوقت وربما يتفوق أداء المحفظة المركزة نتيجة لذلك. مع تحرك المستثمرين خلال حياتهم ، يمكن أن يصبح الحد من مخاطر الجانب السلبي أكثر أهمية من الاتجاه الصعودي الإضافي. هذا صحيح بشكل خاص عند البدء في السحب من محفظتك في التقاعد. من خلال اتخاذ خطوات للحد من التقلبات الشديدة في محفظتك ، فإنه يزيد من احتمالات أن تكون لديك القدرة على الاستمرار في المسار.

الإفصاحات

الأمثلة في هذه المقالة عامة وافتراضية ولأغراض توضيحية فقط. كل من الأداء السابق والعوائد ليست مؤشرات موثوقة للنتائج الحالية والمستقبلية. هذا اتصال عام لأغراض إعلامية وتعليمية فقط ولا يساء تفسيره على أنه نصيحة شخصية أو توصية لأي منتج استثماري محدد أو استراتيجية أو قرار مالي. لا تحتوي هذه المواد على معلومات كافية لدعم قرار الاستثمار ولا ينبغي الاعتماد عليها في تقييم مزايا الاستثمار في أي أوراق مالية أو منتجات. إذا كانت لديك أسئلة حول وضعك المالي الشخصي ، ففكر في التحدث مع مستشار مالي.

جميع الفهارس غير مُدارة ولا يمكن للفرد الاستثمار مباشرة في مؤشر. عوائد المؤشر لا تشمل الرسوم أو النفقات. الأداء السابق ليس مؤشرا على النتائج المستقبلية.

¹ المؤشرات لا تشمل الرسوم أو مصاريف التشغيل وليست متاحة للاستثمار الفعلي. يتم عرض حسابات الأداء الافتراضية لأغراض توضيحية فقط وليس المقصود منها أن تكون ممثلة للنتائج الفعلية أثناء الاستثمار خلال الفترات الزمنية الموضحة. يتم عرض حسابات الأداء الافتراضية إجمالي الرسوم. إذا تم تضمين الرسوم ، ستكون العوائد أقل. تعكس عوائد الأداء الافتراضية إعادة استثمار جميع أرباح الأسهم.

نتائج الأداء الافتراضية لها بعض القيود المتأصلة. على عكس سجل الأداء الفعلي ، فهي لا تعكس التداول الفعلي وقيود السيولة والرسوم والتكاليف الأخرى. أيضًا ، نظرًا لأن الصفقات لم يتم تنفيذها فعليًا ، فقد تكون النتائج ناقصة أو مفرطة في التعويض عن تأثير عوامل معينة في السوق مثل نقص السيولة. تخضع برامج التداول المحاكاة بشكل عام لحقيقة أنها مصممة للاستفادة من الإدراك المتأخر. سوف تتقلب العوائد وقد يكون الاستثمار عند الاسترداد أكثر أو أقل من قيمته الأصلية. الأداء السابق ليس مؤشرا على العوائد المستقبلية. لا يمكن للفرد أن يستثمر مباشرة في مؤشر. البيانات اعتبارًا من 31 ديسمبر 2021.