3 أرصدة أرباح الزراعة مع إمكانات نمو طويلة الأجل

يعد القطاع الزراعي مكانًا مقنعًا للاستثمار في الوقت الحالي لعدة أسباب.

أولاً ، إنه قطاع دفاعي للغاية نظرًا لأن حاجتنا إلى تناول الطعام لا تتغير مع ظروف الاقتصاد الكلي أو الظروف الجيوسياسية أو الاضطرابات التكنولوجية. منذ بداية تاريخ البشرية وحتى الوقت الحاضر ، كانت البشرية بحاجة دائمًا إلى تناول الطعام ، وقد زاد هذا الطلب مع نمو السكان. بالنظر إلى أننا على وشك الركود المحتمل ، فإن الاستثمار في الأسهم الزراعية يمكن أن يكون بمثابة ملاذ آمن لرأس المال الذي اكتسبته بشق الأنفس.

السبب الآخر الذي يجعل المخزونات الزراعية مثيرة للاهتمام في الوقت الحالي هو حقيقة أن بعض أكبر مصدري الغذاء في العالم - أوكرانيا وروسيا - منخرطون في صراع مؤلم ، مما يشكل ضغطًا على سلسلة الإمداد الغذائي العالمية. نتيجة لذلك ، يمكن للشركات التي تنتج المنتجات الزراعية أن تتمتع بقوة تسعير أقوى مما كانت ستتمتع به في غير الحال.

أدناه سنناقش ثلاثة أرصدة توزيعات أرباح زراعية مع إمكانات نمو طويلة الأجل.

زراعة الأرباح والنمو

آرتشر دانيلز ميدلاند (ADM) تتميز بأنها أكبر شركة منتجات للأراضي الزراعية يتم تداولها علنًا في الولايات المتحدة. لديها ثلاثة خطوط عمل رئيسية: الحبوب والبذور الزيتية والتخزين والنقل الزراعي. تشتري عمومًا محاصيلها من مزارع الإنتاج ثم توفر خدمات النقل والتخزين والمعالجة قبل الالتفاف وبيعها للعملاء في شركات الأغذية والأعلاف والطاقة.

تتمثل إحدى نقاط ضعف ADM في أن المنتجات التي تتعامل بها هي سلع وبالتالي تفتقر عمومًا إلى قوة التسعير عندما يكون العرض وفيرًا. علاوة على ذلك ، فإن عملياتها كثيفة رأس المال إلى حد ما ، كما أن هوامشها ضئيلة للغاية ، لذلك يصعب على الشركة تحقيق عوائد هائلة على رأس المال المستثمر.

ومع ذلك ، فإنها تستفيد من وفورات الحجم الهائلة بفضل 800 منشأة ، و 59 مركزًا للابتكار ، و 317 موقعًا لتجهيز الأغذية والأعلاف ، و 453 موقعًا لشراء المحاصيل ، وأكثر من 41,000 موظف ، والأسواق النهائية في أكثر من 200 دولة. كما أنها تستفيد من ميزانية عمومية قوية للغاية كما يتضح من تصنيفها الائتماني.

ميزة تنافسية أخرى لشركة ADM هي أعمال المحليات المتخصصة والنشويات وأعمال منتجات المكونات المتخصصة. هذه منتجات مملوكة للشركة تطورها من خلال الاستفادة من اقتصادات الحجم الفائقة للاستثمار في البحث والتطوير. نتيجة لذلك ، يمكن أن تفرض أسعارًا أعلى على هذه المنتجات وتتمتع أيضًا عمومًا بطلب العملاء الأكثر ثباتًا.

إن نموذج أعمالها المتنوع والمتميز بشكل تنافسي ، وميزانيتها العمومية القوية ، وتركيزها الحكيم طويل الأجل قد مكنها من دفع أرباح على مدار 90 عامًا متتالية.

تطمح الشركة إلى زيادة ربحية السهم بمعدل سنوي مرتفع من رقم واحد حتى عام 2025 مع نشر 30-40٪ من تدفقاتها النقدية في النفقات الرأسمالية بعائد 10٪ على رأس المال المستثمر و 30-40٪ أخرى من التدفقات النقدية في أرباح. سيتم استخدام رصيد تدفقاتها النقدية بشكل انتهازي ، بما في ذلك إعادة شراء الأسهم. تتوقع الإدارة نشر ما يقرب من 5 مليارات دولار في إعادة شراء الأسهم بحلول عام 2025.

عندما تجمع بين معدل النمو المرتفع من رقم واحد وعائد توزيعات الأرباح بنسبة 2.2٪ ، فإن ADM هي مرشح قوي لتوليد عوائد سنوية من رقمين مع مخاطر منخفضة نسبيًا على المدى الطويل.

أجمل حديقة في الجوار

سكوتس ميراكل-جرو (SMG) هي الشركة الرائدة في مجال الحدائق والبستنة الاستهلاكية في الولايات المتحدة ، حيث تقدم للعملاء مجموعة واسعة من المنتجات.

بفضل قوة علامتها التجارية القوية ، فإن SMG قادرة على فرض أسعار أعلى - وعندما تقترن باقتصاديات الحجم - تولد هوامش ربح جذابة على منتجاتها. علاوة على ذلك ، تؤدي قوة العلامة التجارية هذه إلى ولاء قوي للعملاء حيث يرغب المستهلكون في الدفع قليلاً مقابل المنتجات التي أثبتت أنها تحقق نتائج إيجابية بشكل موثوق.

علاوة على ذلك ، مكّنهم حجمهم وقوة علامتهم التجارية من الحصول على مساحة كبيرة على الرف في Home Depot (HD) ولويز (LOW). هذا لا يخدم فقط كدورة حميدة ذاتية الاستمرارية لقوة العلامة التجارية المتزايدة باستمرار بسبب ظهور علامتها التجارية أمام المستهلكين في تجار التجزئة المشهورين ، ولكنها تعمل أيضًا كمحرك للنمو الطبيعي نظرًا لأن Home Depot و Lowe's ينموان تمامًا. بسرعة.

عندما تجمع بين الحجم المتزايد وقوة تسعير SMG التي تمكنها من رفع الأسعار بما يتماشى تقريبًا مع التضخم كل عام ، يجب أن تحقق الشركة نموًا قويًا في الأرباح لسنوات قادمة. عند الجمع بين إمكانية نمو الأرباح السنوية من رقم واحد مرتفع إلى رقمين منخفض من رقمين سنويًا مع إمكانية توزيع الأرباح الحالية الجذابة التي تبلغ 3.3٪ تقريبًا ، فإن عرض العائد الإجمالي هنا جذاب.

أضف بعض الأسمدة إلى محفظتك

نيوترين المحدودة (NTR) تنتج المغذيات الزراعية والصناعية والأعلاف وهي واحدة من أكبر الشركات المصنعة للبوتاس والنيتروجين والفوسفات في العالم. تمتلك أكثر من 1,700 موقع للبيع بالتجزئة في جميع أنحاء أستراليا وأمريكا الشمالية والجنوبية وتوفر أكثر من 20٪ من إمداد العالم من البوتاس و 3٪ من النيتروجين و 3٪ من الفوسفات.

وتركز الشركة على دفع النمو طويل الأجل من خلال استثماراتها في زيادة طاقتها الإنتاجية من البوتاس إلى 18 مليون طن بحلول عام 2025 ، واستكمال مشاريع حقل النيتروجين المصنوع من النيتروجين ، وتنمية شبكة البيع بالتجزئة البرازيلية. كما تسعى الشركة جاهدة لتنمية أرباحها العلوية والسفلية من خلال استراتيجية قناة شاملة لاكتساب أعمال التجزئة الصغيرة جنبًا إلى جنب مع أعمالها المتنامية عبر الإنترنت. إن النطاق الفائق للشركة مقارنة بالمنافسين يمكّنها من الاستثمار بقوة أكبر في تنمية أعمالها عبر الإنترنت.

علاوة على مبادرات النمو هذه ، تطمح NTR أيضًا إلى إعادة رؤوس أموال بمليارات الدولارات إلى المساهمين عبر توزيعات الأرباح وعمليات إعادة شراء الأسهم.

تكمن المزايا التنافسية لشركة NTR في إنتاجها المنخفض التكلفة للبوتاس والنيتروجين ، مما يمكنها من تحقيق عوائد أعلى على رأس المال المستثمر مقارنة بالمنتجين النظراء. تستفيد أعمال البيع بالتجزئة الخاصة بها أيضًا من عروض العلامات الخاصة بالإضافة إلى تقديم مجموعة واسعة من المنتجات بشكل عام من العديد من منافسيها الأصغر ، مما يمنحها ميزة في جذب العملاء المخلصين.

نتوقع أن تحقق NTR أرباحًا قوية لسنوات قادمة بفضل الطلب المتزايد على الأسمدة عالية الجودة واستراتيجية نمو التجزئة متعددة القنوات الفعالة.

الحد الأدنى

مع عدم اليقين الاقتصادي والجيوسياسي العالمي على مستوى عالٍ للغاية ، تعد استثمارات الدخل الآمنة والجذابة أكثر قيمة من أي وقت مضى للمستثمرين. تسمح أرباح الأسهم المؤكدة وذات الأسعار الجذابة التي تدفع المسرحيات الزراعية مثل ADM و SMG و NTR للمستثمرين بالنوم جيدًا في الليل مع العلم أن محافظهم على الأقل محمية جزئيًا ضد التضخم والركود.