بعد سنوات طويلة من السوق الصاعدة في الأسهم النامية ، تفوقت استراتيجية القيمة المحاصرة هذا العام ، حيث يمارس ارتفاع أسعار الفائدة ضغوطًا على الأسهم.
يوجد أدناه شاشة لأسهم ذات قيمة كبيرة ذات خصائص نمو. قد يكون هذا بمثابة نقطة انطلاق لأبحاث اختيار الأسهم الخاصة بك في بيئة سوق صعبة.
أولاً ، دعونا نلقي نظرة على أداء S&P 500 لهذا العام
SPX
واثنتين من مجموعاتها الفرعية ، مؤشر القيمة S&P 500 ومؤشر النمو S&P 500 ، حتى 9 سبتمبر:
يمكنك أن ترى أن مؤشر القيمة S & P500 قد صمد بشكل أفضل بكثير من مؤشر S&P 500 للنمو خلال عام 2022.
من المتوقع عمومًا أن تنمو الشركات في معسكر القيمة بسرعة أقل من تلك الموجودة في معسكر النمو ، بينما تميل أسهم القيمة أيضًا إلى التداول بشكل أقل مقارنة بالأرباح والمبيعات المتوقعة. قد يبدو من المرجح أن تعتبر الشركات الناضجة أسهم ذات قيمة. ومع ذلك ، هناك الكثير من الأمثلة على الشركات الناضجة التي تستمر في النمو بسرعة.
يتكون مؤشر القيمة S&P 500 من 446 شركة مأخوذة من S&P 500 الكامل التي تحتل المرتبة الأعلى في النتيجة المركبة التي طورتها مؤشرات S&P Dow Jones التي تشمل التقييمات للقيمة الدفترية والأرباح والمبيعات. يمكنك قراءة المزيد عن منهجية "سلة نمط" القيمة / النمو لمؤشرات S&P Dow Jones هنا.
فحص مخزون القيمة لإمكانات النمو
بدءًا من 446 مكونًا لمؤشر القيمة S&P 500 ، خفضت الشاشة الأولية قائمة الأسهم إلى 432 حيث تتوفر تقديرات المبيعات والأرباح لكل سهم من خلال التقويم 2024 بين خمسة محللين على الأقل استطلعت شركة FactSet استطلاع رأيهم. استخدمنا تقديرات السنة التقويمية لأن العديد من الشركات لديها سنوات مالية لا تتطابق مع التقويم.
ثم ذهبنا إلى أبعد من ذلك لاستبعاد أي شركة يتوقع أن تظهر صافي خسارة للتقويم 2022 أو 2023 أو 2024. أدى هذا إلى خفض الشاشة إلى 422 شركة.
من بين 422 شركة في مؤشر قيمة S&P 500 ، يوجد 20 شركة لديها أعلى معدلات نمو سنوي مركب لمدة عامين (CAGR) للمبيعات حتى عام 2024:
| الشركة | مبرقة كاتبة | معدل النمو السنوي المركب للمبيعات المقدرة لمدة عامين حتى عام 2024 | المبيعات المقدرة - 2022 (مليار دولار) | المبيعات المقدرة - 2023 (مليار دولار) | المبيعات المقدرة - 2024 (مليار دولار) |
| شركة Take-Two Interactive Software Inc. | TTWO | 26.3% | $5,302 | $7,482 | $8,454 |
| شركة SolarEdge Technologies Inc. | SEDG | 24.4% | $3,072 | $3,909 | $4,752 |
| شركة Paycom Software Inc. | الدفع مقابل الدفع | 22.4% | $1,355 | $1,663 | $2,031 |
| شركة Ceridian HCM Holding Inc. | CDAY | 16.8% | $1,228 | $1,434 | $1,674 |
| شركة تويتر | TWTR | 16.7% | $5,287 | $6,034 | $7,205 |
| شركة ماستركارد فئة أ | MA | 16.0% | $22,260 | $25,814 | $29,929 |
| شركة برولوجيس | PLD | 15.6% | $4,673 | $5,486 | $6,243 |
| شركة Salesforce | CRM | 15.5% | $30,657 | $35,244 | $40,875 |
| شركة أبيوميد | ايه بي ام دي | 15.3% | $1,123 | $1,292 | $1,494 |
| شركة Incyte. | INCY | 14.6% | $3,391 | $3,918 | $4,453 |
| شركة Illumina | ILMN | 14.3% | $4,733 | $5,453 | $6,180 |
| بيركشاير هاثاواي إنك الفئة ب | BRK | 14.1% | $269,039 | $335,270 | $350,527 |
| شركة باي بال القابضة | PYPL | 14.1% | $27,858 | $31,703 | $36,285 |
| شركة شيبوتل المكسيكية جريل | فريق إدارة التغيير | 13.7% | $8,744 | $9,940 | $11,303 |
| أبتيف بي إل سي | APTV | 13.7% | $17,190 | $19,619 | $22,212 |
| شركة بديهية الجراحية | ISRG | 13.6% | $6,212 | $7,004 | $8,019 |
| شركة سيلانيز كورب | CE | 13.3% | $9,561 | $10,989 | $12,266 |
| أوتوديسك شركة | ADSK | 13.2% | $4,965 | $5,598 | $6,359 |
| شركة الحجز القابضة | BKNG | 12.6% | $16,859 | $19,179 | $21,366 |
| أكتيفيجن بليزارد إنك | ATVI | 12.5% | $8,016 | $9,612 | $10,146 |
| المصدر: فاكتست |
انقر فوق المؤشرات لمعرفة المزيد عن كل شركة. انقر هنا للحصول على دليل Tomi Kilgore المفصل عن ثروة المعلومات المتاحة مجانًا على صفحات عروض أسعار MarketWatch.
شاشة الأسهم مثل هذه تسلط الضوء على عامل واحد فقط. إذا رأيت أي شركة في القائمة ذات أهمية ، فيجب عليك بعد ذلك إجراء البحث الخاص بك لتكوين رأيك الخاص حول مدى احتمالية بقاء الشركة قادرة على المنافسة على مدار العقد المقبل.
الشركة التي تحتل المرتبة الأولى في القائمة هي شركة Take-Two Interactive Software Inc.
TTWO,
التي تطور ألعاب الفيديو Grand Theft Auto من خلال علامة Rockstar Games. أحدث إصدار في تلك السلسلة كان GTA V ، الذي صدر في عام 2013 ، لكنه لا يزال مدعومًا بشكل نشط.
صنف أندرو أويركويتز المحلل في جيفريز Take-Two بأنه "شراء" وأدرج الشركة في قائمة "خيارات الامتياز" الخاصة بشركته. قد يعكس معدل النمو السنوي المركب المتوقع لمبيعات Take-Two بنسبة 26.3٪ في الفترة من 2022 إلى 2024 التوقع بإصدار GTA VI.
في مذكرة للعملاء في 9 سبتمبر ، أوضح Uerkwitz أنه لا يعرف متى سيتم إصدار اللعبة ، لكنه كتب أيضًا: "ما نثق به هو أنه عندما يتم الإعلان عنها ، سنرى إعادة إصدار في التقييم والتقدير المستمر للمخزون مع تزايد الإثارة والتوقعات ".
وأضاف "سننتظر بصبر بسعادة".
يتفق معه العديد من المحللين ، كما ترى في هذا الملخص لآراء المحللين للمجموعة:
| الشركة | مبرقة كاتبة | مشاركة تقييمات "شراء" | مشاركة التقييمات المحايدة | مشاركة تقييمات "بيع" | سعر الإغلاق - 9 سبتمبر | إجماع السعر المستهدف | احتمال الارتفاع الضمني لمدة 12 شهرًا |
| شركة Take-Two Interactive Software Inc. | TTWO | 74% | 26% | 0% | $127.78 | $164.08 | 28% |
| شركة SolarEdge Technologies Inc. | SEDG | 73% | 23% | 4% | $313.00 | $367.63 | 17% |
| شركة Paycom Software Inc. | الدفع مقابل الدفع | 70% | 30% | 0% | $370.17 | $398.61 | 8% |
| شركة Ceridian HCM Holding Inc. | CDAY | 56% | 38% | 6% | $63.57 | $71.38 | 12% |
| شركة تويتر | TWTR | 0% | 94% | 6% | $42.19 | $41.51 | -2٪ |
| شركة ماستركارد فئة أ | MA | 92% | 8% | 0% | $335.85 | $425.48 | 27% |
| شركة برولوجيس | PLD | 75% | 25% | 0% | $129.63 | $161.93 | 25% |
| شركة Salesforce | CRM | 86% | 14% | 0% | $162.59 | $221.07 | 36% |
| شركة أبيوميد | ايه بي ام دي | 40% | 50% | 10% | $282.28 | $328.33 | 16% |
| شركة Incyte. | INCY | 52% | 43% | 5% | $72.20 | $88.35 | 22% |
| شركة Illumina | ILMN | 28% | 55% | 17% | $210.35 | $242.69 | 15% |
| بيركشاير هاثاواي إنك الفئة ب | BRK | 29% | 71% | 0% | $285.77 | $356.62 | 25% |
| شركة باي بال القابضة | PYPL | 71% | 29% | 0% | $96.23 | $119.39 | 24% |
| شركة شيبوتل المكسيكية جريل | فريق إدارة التغيير | 70% | 30% | 0% | $1,723.32 | $1,781.77 | 3% |
| أبتيف بي إل سي | APTV | 74% | 19% | 7% | $96.74 | $130.41 | 35% |
| شركة بديهية الجراحية | ISRG | 64% | 32% | 4% | $221.32 | $255.19 | 15% |
| شركة سيلانيز كورب | CE | 54% | 38% | 8% | $115.29 | $145.14 | 26% |
| أوتوديسك شركة | ADSK | 70% | 26% | 4% | $211.68 | $256.30 | 21% |
| شركة الحجز القابضة | BKNG | 66% | 31% | 3% | $1,981.03 | $2,397.46 | 21% |
| أكتيفيجن بليزارد إنك | ATVI | 46% | 54% | 0% | $78.51 | $93.59 | 19% |
| المصدر: فاكتست |
لا تفوت: 12 مخزونًا من أشباه الموصلات تخالف اتجاه دورة الانخفاض
وبالنسبة للدخل: يمكن أن توفر الأسهم الممتازة فرصًا خفية لمستثمري الأرباح. انظر فقط إلى مثال JPMorgan Chase هذا.
اسمع من Ray Dalio في MarketWatch's أفضل الأفكار الجديدة في مهرجان المال يومي 21 و 22 سبتمبر في نيويورك. رائد صندوق التحوط لديه وجهات نظر قوية حول وجهة الاقتصاد.
المصدر: https://www.marketwatch.com/story/20-value-stocks-whose-growth-potential-is-overlooked-by-investors-11663006190؟
20 سهماً قيماً يتجاهل المستثمرون إمكانات نموهم
بعد سنوات طويلة من السوق الصاعدة في الأسهم النامية ، تفوقت استراتيجية القيمة المحاصرة هذا العام ، حيث يمارس ارتفاع أسعار الفائدة ضغوطًا على الأسهم.
يوجد أدناه شاشة لأسهم ذات قيمة كبيرة ذات خصائص نمو. قد يكون هذا بمثابة نقطة انطلاق لأبحاث اختيار الأسهم الخاصة بك في بيئة سوق صعبة.
أولاً ، دعونا نلقي نظرة على أداء S&P 500 لهذا العام
SPX
واثنتين من مجموعاتها الفرعية ، مؤشر القيمة S&P 500 ومؤشر النمو S&P 500 ، حتى 9 سبتمبر:
فاكتست لنظم البحوث
يمكنك أن ترى أن مؤشر القيمة S & P500 قد صمد بشكل أفضل بكثير من مؤشر S&P 500 للنمو خلال عام 2022.
من المتوقع عمومًا أن تنمو الشركات في معسكر القيمة بسرعة أقل من تلك الموجودة في معسكر النمو ، بينما تميل أسهم القيمة أيضًا إلى التداول بشكل أقل مقارنة بالأرباح والمبيعات المتوقعة. قد يبدو من المرجح أن تعتبر الشركات الناضجة أسهم ذات قيمة. ومع ذلك ، هناك الكثير من الأمثلة على الشركات الناضجة التي تستمر في النمو بسرعة.
يتكون مؤشر القيمة S&P 500 من 446 شركة مأخوذة من S&P 500 الكامل التي تحتل المرتبة الأعلى في النتيجة المركبة التي طورتها مؤشرات S&P Dow Jones التي تشمل التقييمات للقيمة الدفترية والأرباح والمبيعات. يمكنك قراءة المزيد عن منهجية "سلة نمط" القيمة / النمو لمؤشرات S&P Dow Jones هنا.
فحص مخزون القيمة لإمكانات النمو
بدءًا من 446 مكونًا لمؤشر القيمة S&P 500 ، خفضت الشاشة الأولية قائمة الأسهم إلى 432 حيث تتوفر تقديرات المبيعات والأرباح لكل سهم من خلال التقويم 2024 بين خمسة محللين على الأقل استطلعت شركة FactSet استطلاع رأيهم. استخدمنا تقديرات السنة التقويمية لأن العديد من الشركات لديها سنوات مالية لا تتطابق مع التقويم.
ثم ذهبنا إلى أبعد من ذلك لاستبعاد أي شركة يتوقع أن تظهر صافي خسارة للتقويم 2022 أو 2023 أو 2024. أدى هذا إلى خفض الشاشة إلى 422 شركة.
من بين 422 شركة في مؤشر قيمة S&P 500 ، يوجد 20 شركة لديها أعلى معدلات نمو سنوي مركب لمدة عامين (CAGR) للمبيعات حتى عام 2024:
انقر فوق المؤشرات لمعرفة المزيد عن كل شركة. انقر هنا للحصول على دليل Tomi Kilgore المفصل عن ثروة المعلومات المتاحة مجانًا على صفحات عروض أسعار MarketWatch.
شاشة الأسهم مثل هذه تسلط الضوء على عامل واحد فقط. إذا رأيت أي شركة في القائمة ذات أهمية ، فيجب عليك بعد ذلك إجراء البحث الخاص بك لتكوين رأيك الخاص حول مدى احتمالية بقاء الشركة قادرة على المنافسة على مدار العقد المقبل.
الشركة التي تحتل المرتبة الأولى في القائمة هي شركة Take-Two Interactive Software Inc.
TTWO,
التي تطور ألعاب الفيديو Grand Theft Auto من خلال علامة Rockstar Games. أحدث إصدار في تلك السلسلة كان GTA V ، الذي صدر في عام 2013 ، لكنه لا يزال مدعومًا بشكل نشط.
صنف أندرو أويركويتز المحلل في جيفريز Take-Two بأنه "شراء" وأدرج الشركة في قائمة "خيارات الامتياز" الخاصة بشركته. قد يعكس معدل النمو السنوي المركب المتوقع لمبيعات Take-Two بنسبة 26.3٪ في الفترة من 2022 إلى 2024 التوقع بإصدار GTA VI.
في مذكرة للعملاء في 9 سبتمبر ، أوضح Uerkwitz أنه لا يعرف متى سيتم إصدار اللعبة ، لكنه كتب أيضًا: "ما نثق به هو أنه عندما يتم الإعلان عنها ، سنرى إعادة إصدار في التقييم والتقدير المستمر للمخزون مع تزايد الإثارة والتوقعات ".
وأضاف "سننتظر بصبر بسعادة".
يتفق معه العديد من المحللين ، كما ترى في هذا الملخص لآراء المحللين للمجموعة:
لا تفوت: 12 مخزونًا من أشباه الموصلات تخالف اتجاه دورة الانخفاض
وبالنسبة للدخل: يمكن أن توفر الأسهم الممتازة فرصًا خفية لمستثمري الأرباح. انظر فقط إلى مثال JPMorgan Chase هذا.
اسمع من Ray Dalio في MarketWatch's أفضل الأفكار الجديدة في مهرجان المال يومي 21 و 22 سبتمبر في نيويورك. رائد صندوق التحوط لديه وجهات نظر قوية حول وجهة الاقتصاد.
المصدر: https://www.marketwatch.com/story/20-value-stocks-whose-growth-potential-is-overlooked-by-investors-11663006190؟