20 من الأسهم الموزعة التي قد تكون أكثر أمانًا إذا تسبب الاحتياطي الفيدرالي في ركود

فيما يلي قائمة بأسهم توزيعات الأرباح التي شهدت تقلبًا منخفضًا في الأسعار على مدار الـ 12 شهرًا الماضية ، والتي تم استبعادها من ثلاثة صناديق تداول كبيرة يتم تداولها في البورصة والتي تبحث عن عائدات عالية وجودتها بطرق مختلفة.

في عام عندما كان مؤشر S&P 500
SPX،
-0.41٪
انخفضت بنسبة 18٪ ، وتفوقت صناديق الاستثمار الثلاثة على نطاق واسع في الأداء ، حيث انخفض أفضل أداء في المجموعة بنسبة 1٪ فقط.

عرض: الناتج المحلي الإجمالي بدا رائعًا بالنسبة للاقتصاد الأمريكيomy ، لكنها صايلي ثلا

ومع ذلك ، كان الأسبوع الماضي جيدًا للغاية بالنسبة للأسهم الأمريكية ، حيث عاد مؤشر S&P 500 بنسبة 4٪ ومؤشر Dow ​​Jones الصناعي.
مؤشر داو جونز الصناعي،
-0.24٪
وجود لها أفضل أكتوبر على الإطلاق.

هذا الأسبوع ، عادت أعين المستثمرين إلى الاحتياطي الفيدرالي. بعد اجتماع السياسة الذي استمر يومين ، من المتوقع أن تقوم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة جعل الزيادة الرابعة على التوالي 0.75٪ لسعر الفائدة على الأموال الاتحادية يوم الأربعاء.

منحنى العائد المقلوب ، مع عوائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين
TMUBMUSD02Y،
4.557%
يتجاوز العائد على سندات 10 سنوات
TMUBMUSD10Y،
4.046%,
يشير إلى أن المستثمرين في سوق السندات يتوقعون حدوث ركود. في غضون ذلك ، كان هذا موسم أرباحًا صعبًا للعديد من الشركات وكان رد فعل المحللين من خلال خفض تقديرات أرباحهم.

انخفض تقدير الأرباح المرجح لمدة 12 شهرًا لمؤشر S&P 500 ، استنادًا إلى تقديرات المحللين الذين استطلعت آراؤهم FactSet ، بنسبة 2٪ خلال الشهر الماضي إلى 230.60 دولار. في الاقتصاد السليم ، يتوقع المستثمرون أن يرتفع هذا الرقم كل ربع سنة ، على الأقل بشكل طفيف.

تعمل الأسهم منخفضة التقلبات في عام 2022

ألقِ نظرة على هذا الرسم البياني ، الذي يُظهر إجمالي العوائد حتى تاريخه لصناديق الاستثمار المتداولة الثلاثة مقابل ستاندرد آند بورز 500 حتى أكتوبر:

تتخذ صناديق الاستثمار المتداولة الثلاثة أساليب مختلفة:

• صندوق Schwab US Dividend Equity البالغ 40.6 مليار دولار
  SCHD ،
  + 0.26٪
  يتتبع مؤشر Dow ​​Jones US Dividend 100 المفهرس ربع سنوي. يتضمن هذا النهج شاشات 10 سنوات للتدفق النقدي والديون والعائد على حقوق المساهمين ونمو الأرباح من أجل الجودة والسلامة. يستثني صناديق الاستثمار العقاري (REITs). كان عائد SEC لـ 30 يومًا من ETF هو 3.79 ٪ اعتبارًا من 30 سبتمبر.

• صندوق iShares Select Dividend ETF
  DVY ،
  + 0.41٪
  لديها أصول بقيمة 21.7 مليار دولار. إنه يتتبع مؤشر Dow ​​Jones US Select Dividend ، الذي يتم ترجيحه حسب عائد توزيعات الأرباح و "يميل نحو الشركات الأصغر التي تدفع أرباحًا ثابتة" ، وفقًا لـ FactSet. تمتلك حوالي 100 سهم ، بما في ذلك صناديق الاستثمار العقاري ، وتتطلع إلى خمس سنوات لنمو الأرباح ونسب المدفوعات. كان عائد ETF لمدة 30 يومًا 4.07 ٪ اعتبارًا من 30 سبتمبر.

• صندوق SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF
  SPYD ،
  + 0.56٪
  لديها 7.8 مليار دولار في الأصول وتمتلك 80 سهماً ، مع اتباع نهج متساوٍ في الاستثمار في الأسهم ذات العوائد الأعلى بين S&P 500. كان العائد لمدة 30 يومًا 4.07 ٪ اعتبارًا من 30 سبتمبر.

حققت جميع صناديق الاستثمار المتداولة الثلاثة أداءً جيدًا هذا العام مقارنةً بمؤشر S&P 500. وقد تراوحت النسخة التجريبية للصناديق - وهي مقياس لتقلب الأسعار مقابل مؤشر S&P 500 (في هذه الحالة) - هذا العام من 0.75 إلى 0.76 ، وفقًا لـ FactSet. تشير قيمة بيتا 1 إلى تقلب يطابق تقلب المؤشر ، بينما تشير النسخة التجريبية أعلى من 1 إلى تقلب أعلى.

انظر الآن إلى مخطط العائد الإجمالي لخمس سنوات والذي يعرض صناديق الاستثمار المتداولة الثلاثة مقابل S&P 500 على مدى السنوات الخمس الماضية:

تحتل مؤسسة Schwab US Dividend Equity ETF المرتبة الأعلى في إجمالي العائد لمدة خمس سنوات مع إعادة استثمار الأرباح - وهي الوحيدة من بين الثلاثة التي تفوقت على المؤشر لهذه الفترة.

فحص الأسهم الموزعة الأقل تقلبًا

معًا ، تمتلك صناديق الاستثمار المتداولة الثلاثة 194 سهمًا. في ما يلي العشرين التي تحتوي على أقل إصدار تجريبي لمدة 20 شهرًا. يتم فرز القائمة حسب عوائد بيتا ، وتصاعديًا ، وتتراوح الأرباح الموزعة من 12٪ إلى 2.45٪:

الشركة	مبرقة كاتبة	12 شهرًا تجريبيًا	العائد الربحي	2022 العائد الإجمالي
شركة نيومونت	NEM، -1.44٪	0.17	5.20%	-30٪
شرطة فيريزون للاتصالات	VZ ،	0.22	6.98%	-24٪
شركة جنرال ميلز	GIS، -1.58٪	0.27	2.65%	25%
شركة كيلوج	K, -1.08٪	0.27	3.07%	22%
شركة Merck & Co.	MRK ، -1.42٪	0.29	2.73%	35%
شركة كرافت هاينز	KHC ، -0.65٪	0.35	4.16%	11%
شركة المدينة القابضة	CHCO ، -1.94٪	0.38	2.58%	27%
شركة سي في بي المالية	CVBF ، -1.81٪	0.38	2.79%	37%
شركة First Horizon Corp.	FHN ، -0.41٪	0.39	2.45%	53%
شركة Avista Corp.	AVA ، -8.21٪	0.41	4.29%	0%
شركة نورث وسترن	شمال غرب أوروبا ، + 0.04٪	0.42	4.77%	-4٪
مجموعة التريا	MO ، -0.28٪	0.43	8.13%	4%
شركة Northwest Bancshares Inc.	NWBI ، + 0.13٪	0.45	5.31%	11%
AT&T Inc.	T, + 0.66٪	0.47	6.09%	5%
شركة فلاورز فودز	FLO ، -0.49٪	0.48	3.07%	7%
ميركوري جنرال كورب.	MCY ، -0.10٪	0.48	4.38%	-43٪
شركة كوناجرا براندز	CAG ، -0.98٪	0.48	3.60%	10%
شركة Amgen	AMGN ، + 0.63٪	0.49	2.87%	23%
مجموعة تأمين السلامة المحدودة	SAFT ، -2.10٪	0.49	4.14%	5%
تايسون فودز إنك. الفئة أ	TSN ، -0.51٪	0.50	2.69%	-20٪
المصدر: فاكتست

أي قائمة من الأسهم سيكون لها كلابها ، لكن 16 من هؤلاء العشرين تفوقوا في الأداء على S&P 20 حتى الآن في عام 500 ، وحقق 2022 منهم عوائد إجمالية إيجابية.

يمكنك النقر فوق المؤشرات لمعرفة المزيد حول كل شركة. انقر هنا للحصول على دليل Tomi Kilgore المفصل عن ثروة المعلومات المتاحة مجانًا على صفحة عروض أسعار MarketWatch.

لا تفوت: أصبحت عائدات السندات البلدية جذابة الآن - وإليك كيفية معرفة ما إذا كانت مناسبة لك