سوق الأسهم منخفض حتى الآن هذا العام ؛ على الرغم من الارتفاع منذ منتصف يونيو ، لا يزال مؤشر S&P منخفضًا بنسبة 15٪ منذ بداية العام وحتى تاريخه ، بينما انخفض مؤشر ناسداك بنسبة 23٪. إن انخفاض أسعار الأسهم مثل هذه يدفع المستثمرين إلى التفكير في الدفاع عن المحفظة ، وهذا يقودهم بطبيعة الحال إلى توزيعات الأرباح.
يمكن للشركات دفع أرباح سنوية أو ربع سنوية أو شهرية. المدفوعات ربع السنوية هي الأكثر شيوعًا ، ولكن بالنسبة للمستثمرين الدفاعيين حقًا ، تقدم الدفعات الشهرية بعض المزايا. ومن أهم هذه الدفعات السريعة والمنتظمة ، مما يتيح للمستثمرين ذوي الدخل درجة عالية من الاتساق في تلقي المدفوعات النقدية.
مع وضع هذا في الاعتبار ، بحثنا في قاعدة بيانات TipRanks واستضافت اثنين من أسهم توزيعات الأرباح الشهرية التي تتناسب مع ملف تعريف معين ؛ تصنيف شراء قوي من محللي وول ستريت ، وعائد توزيعات أرباح يفوق السوق بنسبة 7٪ على الأقل. دعونا نلقي نظرة فاحصة.
جلادستون التجارية (جيد)
أول سهم سننظر إليه هو Gladstone Commercial ، وهو صندوق استثمار عقاري (REIT). تشتهر هذه الفئة من الأسهم بتوزيعات أرباح موثوقة وذات عائد مرتفع ، وذلك لسببين. أولاً ، تستمد هذه الشركات عادةً الكثير من دخلها من الإيجارات أو مدفوعات القروض ، وبالتالي يكون لديها تدفق نقدي ثابت متاح لعائد رأس المال ، وثانيًا ، تتطلب اللوائح الضريبية منها إعادة ما يصل إلى 90٪ من أرباحها مباشرة إلى المستثمرين. جلادستون ، التي تمتلك محفظة من 131 عقارًا تجاريًا ومكاتبًا وموقعًا صناعيًا ، عبر 27 ولاية ، مؤجرة لحوالي 110 مستأجرين. تبلغ نسبة الإشغال الحالية 97٪ ، وتفتخر الشركة بأن الإشغال لم ينخفض أبدًا إلى أقل من 95٪.
تتمتع محفظة جلادستون بمعدل إشغال مرتفع ، بالإضافة إلى أن لها أيضًا فترات إيجار طويلة تصل في بعض الحالات إلى 15 عامًا. يوفر هذا استقرارًا عالي المستوى ، ويقلل من الاضطراب ويضمن للمستثمرين الموزعين للأرباح دخلًا ثابتًا.
تم تحديد توزيعات الأرباح الشهرية للشركة حاليًا عند 12.54 سنتًا لكل سهم عادي ، وفي 12 يوليو ، أعلنت جلادستون عن مدفوعات يوليو وأغسطس وسبتمبر بهذا المعدل. يمثل الإعلان 210 توزيعات أرباح شهرية متتالية ، مما يوفر تاريخًا طويلًا من الموثوقية لمنح الثقة في المدفوعات. توزيعات الأرباح السنوية تصل إلى 1.50 دولار ، وهي عوائد قوية بنسبة 7.7٪.
يتم دعم توزيعات الأرباح من خلال إيرادات جلادستون ، التي بلغت 35.5 مليون دولار في الربع الأول من عام 1. كانت الإيرادات ثابتة للغاية على مدى العامين الماضيين ، وظلت في حدود 22 مليون دولار إلى 32.8 مليون دولار. تباهت جلادستون بمعدل تحصيل إيجار بنسبة 35.5٪ في الربع الأول.
المحلل بريان هوليندين، من Aegis Capital ، أعجب بهذا REIT ، لا سيما من خلال إستراتيجيته التشغيلية ، حيث كتب: "تركز الشركة على جودة المستأجر ، فهي تمتلك فقط العقارات ذات الأهمية الإستراتيجية للمستأجر ، ونتيجة لذلك لم يتراجع معدل شغل محفظة GOOD أبدًا إلى الأسفل. 95٪. وفي الوقت نفسه ، من خلال توجيه المزيد من اهتمامها إلى القطاع الفرعي المزدهر للممتلكات الصناعية ، تستعد GOOD للاستفادة من الطلب الصناعي القوي جنبًا إلى جنب مع ضمان المستأجر المنضبط الخاص بها ".
يدعم الموقف الإيجابي لـ Hollenden تقييمه للشراء ، ويشير هدف سعره البالغ 26 دولارًا إلى احتمالية ارتفاع لمدة 12 شهرًا بنسبة 33 ٪ تقريبًا لهذه الأسهم. بناءً على عائد توزيعات الأرباح الحالية والتقدير المتوقع للسعر ، فإن السهم لديه ما يقرب من 42 ٪ من إجمالي العائد المحتمل. (لمشاهدة سجل هولندن ، انقر هنا)
لا تجمع صناديق الاستثمار العقاري الصغيرة دائمًا الكثير من تقييمات المحللين - لكن جودة جلادستون حصدت 5 تقييمات إيجابية في الأسابيع الأخيرة ، للحصول على إجماع إجماعي على تصنيف شراء قوي. يتم بيع السهم مقابل 19.64 دولارًا أمريكيًا ، ويشير متوسط السعر المستهدف البالغ 23.60 دولارًا أمريكيًا إلى ارتفاع بنسبة 20 ٪ تقريبًا للعام المقبل. (انظر توقعات سهم Gladstone على TipRanks)
داينكس كابيتال (DX)
سهم الأرباح الثاني الذي ننظر إليه ، Dynex ، هو صندوق REIT آخر ، مع تركيز محفظته على الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري بدلاً من العقارات مباشرة. تتبع Dynex سلسلة من القواعد الأساسية في تطوير إستراتيجية محفظتها: التركيز على الحفاظ على رأس المال ، والانضباط في تخصيص رأس المال ، والعوائد المستقرة طويلة الأجل.
أعلنت Dynex هذا الأسبوع فقط عن نتائجها للربع الثاني من عام 2 ، وزيادة بنسبة 22٪ في حقوق المساهمين ، لتصل إلى 7 مليون دولار. في المحصلة النهائية ، كان صافي دخل الشركة 842.4 سنتًا لكل سهم عادي. على الرغم من قوته ، إلا أن هذا الدخل لا يزال غير مواتٍ إلى 70 دولار في الربع الأول. في الوقت نفسه ، كان دخل الربع الحالي أكثر من كافٍ لتغطية 3.14 سنتًا لكل سهم مشترك مدفوع في توزيعات الأرباح خلال الربع.
هذه نقطة مهمة ، حيث أن Dynex لها تاريخ طويل - حوالي 9 سنوات ، تعود إلى عام 2013 - في الحفاظ على مدفوعات أرباح موثوقة. تدفع الشركة شهريًا ، بمعدل 13 سنتًا لكل سهم عادي ، وحافظت على معدل السداد ثابتًا منذ يونيو من عام 2020. وبمعدلها الحالي ، فإن توزيعات الأرباح الشهرية تصل إلى 1.56 دولارًا سنويًا وتنتج 9.4٪ مثيرة للإعجاب. يتفوق العائد في الواقع على التضخم بمقدار 0.3 نقطة ، مما يعطي معدل عائد حقيقي.
وفي هذا الصدد ، رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة هذا الأسبوع بنسبة 0.75٪ أخرى ، في أحدث تحرك له لمكافحة التضخم. محلل BTIG اريك هاغن، في تغطيته لـ Dynex ، يعتقد أن تحرك الاحتياطي الفيدرالي سيكون اعتبارًا رئيسيًا لهذا السهم في المستقبل.
يقوم سوق العقود الآجلة حاليًا بتسعير الأموال الفيدرالية لتصل إلى ذروتها حول 3.40 ٪ في أوائل العام المقبل ، يليها انخفاض تدريجي. في ظل هذه الخلفية ، ما زلنا نعتبر Dynex وكالة REIT منخفضة المخاطر إلى حد ما لامتلاكها هنا ، مع الأخذ في الاعتبار أن فروق MBS لا تزال معلقة بالقرب من +140 نقطة أساس على سندات الخزانة ، وقد حافظت الشركة على تكوين محفظتها السلس نسبيًا الذي يهدف إلى دعم السيولة والمرونة في كليهما من جوانب الميزانية العمومية "، أوضح هاجن.
لخص المحلل قائلاً: "نحب البقاء طويلًا ، خاصة إذا كانت هناك فرصة لشراء الأسهم دون 0.95x NAV".
يضيف Hagen تصنيف شراء إلى تعليقه ، ويشير سعره المستهدف ، الذي يقف حاليًا عند 17.50 دولارًا ، إلى أن السهم لديه مجال لارتفاع متواضع بنسبة 6 ٪ على الإطار الزمني لمدة عام واحد. يعتبر الاتجاه الصعودي المنخفض نسبيًا أمرًا شائعًا في أسهم div ، خاصةً الأسهم ذات العوائد المرتفعة. (لمشاهدة سجل هاغن ، انقر هنا)
خلال الأسابيع القليلة الماضية ، حصلت Dynex على 3 تقييمات من المحللين ، وكانت إيجابية بالإجماع - للحصول على تصنيف إجماع قوي على السهم. يتم تداول DX مقابل 16.81 دولارًا أمريكيًا ، ويشير متوسط السعر المستهدف البالغ 18.42 دولارًا أمريكيًا إلى تحقيق مكاسب بنسبة 10٪ تقريبًا للأشهر الـ 12 المقبلة. (انظر توقعات سهم Dynex على TipRanks)
للعثور على أفكار جيدة لتداول الأسهم الموزعة بتقييمات جذابة ، قم بزيارة TipRanks ' أفضل الأسهم للشراء، أداة تم إطلاقها حديثًا توحد جميع رؤى الأسهم في TipRanks.
إخلاء المسئولية: الآراء الواردة في هذا المقال هي فقط آراء المحللين المميزين. المحتوى مخصص للاستخدام لأغراض إعلامية فقط. من المهم جدًا إجراء التحليل الخاص بك قبل القيام بأي استثمار.
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/2-strong-buy-dividend-stocks-134059276.html