شاشة خدمة VOD مع جهاز تحكم عن بعد في متناول اليد. فيديو عند الطلب دفق الإنترنت التلفزيوني ... [+]
جيتي
في كل مكان تنظر إليه ، هناك خدمة اشتراك تستدعي انتباهك: من نيتفليكس (NFLX) إلى تلفزيون الكابل ... وحتى أ كلوب الصلصة الحارة للشهر.
حسنًا ، كل شخص لديه واحد على الأقل ، والعديد من الناس لديهم عدة أشخاص. أظهرت إحدى الدراسات أن 7٪ من الأسر الأمريكية لديها ست خدمات أو أكثر للفيديو وحده!
هناك سبب يجعل الشركات تتقاضى عائدات متكررة بالطبع. إنه نموذج عمل رائع لزيادة بطاقات الائتمان الخاصة بنا شهريًا.
لكن الشركات الكبرى لا تترجم دائمًا إلى أسهم مجزية. نميل نحن الباحثين عن الأرباح المتناقضة إلى الابتعاد عن اللافتات للأسباب التالية:
- إنهم لا يدفعون أي أرباح!
- هناك صفر يقين ، على الرغم من تدفقات الإيرادات التي يمكن التنبؤ بها على ما يبدو: أنا متأكد من أنك تعرف الأشخاص الذين يتصلون بخدمة البث المباشر ، وينغمسون في عرضهم المفضل ثم يقوموا بتسجيل الخروج. من المحتمل أنك فعلت هذا بنفسك.
لكن هناك طرق طريقة لنا للاستفادة من أسهم "الإيرادات المتكررة" للحصول على مدفوعات قوية تتجاهل انهيار السوق: سنبحث عن الشركات التي إما مرتبطة بالتوجهات الضخمة المتزايدة أو تتخلى عن المستهلكين المتقلبين تمامًا وتركز على عملاء أكثر موثوقية: شركات أخرى.
بعد كل شيء ، تعتبر أعمال الشركات أكثر "ثباتًا": فبمجرد أن تلتزم الشركة بمزود معين ، سواء كان ذلك لوظائف المكاتب الخلفية أو الفوائد الصحية أو الأنظمة الأساسية السحابية ، فإنها تميل إلى البقاء. إنه أمر مكلف للغاية ويستغرق وقتًا طويلاً للتبديل.
يمكنك العثور على أفضل "الإيرادات المتكررة" التي تشتريها من خلال البحث عن أربعة "لا بد من امتلاكها" (إلى جانب منتج عالي الجودة لا يمكن للعملاء العيش بدونه بالطبع!):
- عائد متزايد ، مما يؤدي إلى رفع سعر سهم الشركة. في أوقات الأزمات ، يعد ارتفاع المدفوعات علامة على نشاط تجاري سليم ، والذي يجذب المستثمرين الخائفين.
- ارتفاع الأرباح (والأفضل من ذلك التدفق النقدي الحر ، لمحة سريعة عن توليد النقد لا يمكن التلاعب به) لدعم هذه المدفوعات المتزايدة ، وبالتالي ، الجانب الصعودي.
- نسبة الدفع الآمنة: أطالب ألا تدفع الأسهم "العادية" (أي تلك الموجودة خارج سوق ائتمان الاستثمار العقاري) ما لا يزيد عن 50٪ من التدفق النقدي الحر كأرباح.
- شريحة كبيرة من سوقها ، لذلك هناك عدد أقل من المنافسين للتبديل إليهم!
اجمع الأربعة معًا وستحصل على فرصة ممتازة للأرباح طويلة الأجل (وزيادة الأرباح!). لقد رأينا هذا في العمل في بلدي العائد المخفي الخدمة ، عندما اشترينا "مالك" برج خلوي البرج الأمريكي (AMT) في نوفمبر 2018.
لقد كتبنا عن شركات الأبراج الخلوية مثل AMT كثير مرات في السنوات القليلة الماضية ، ولسبب وجيه: على سبيل المثال ، AMT ، إلى جانب كراون كاسل (CCI) و اتصالات SBA (SBAC) هي في الأساس احتكار القلة الذي يتحكم في البنية التحتية لأبراج الهاتف الخلوي في البلاد بين الثلاثة منهم.
إذا كنت AT&T (T) ، Verizon Communications (VZ) or T-Mobile US (TMUS) ، عليك أن تتعامل جيدًا مع أحد زعماء الأبراج الخلوية الثلاثة. تحسب AMT جميع شركات الاتصالات الثلاثة الرئيسية على أنها "مشتركون" ، كما ترون أدناه.
الربع الثالث 3 توزيع إيرادات الممتلكات
التحديث التشغيلي للبرج الأمريكي Q3 2022
وتحدث عن الأعمال "الثابتة": عادةً ما تكون عقود إيجار AMT غير قابلة للإلغاء وتستمر لمدة تتراوح من خمس إلى 10 سنوات ، مع وجود سلالم متحركة سنوية مضمنة.
لقد أحببنا AMT لأنها شركة "عابرة" ، حيث تأخذ الإيرادات التي تجمعها من عقود الإيجار الجديدة و "السلالم المتحركة" السنوية وتمررها إلى المستثمرين في شكل توزيعات أرباح ترتفع كل ربع، تمامًا كما حدث خلال فترة احتفاظنا لمدة عامين ونصف!
كما أدى ارتفاع أرباح AMT (بنسبة 65٪ في عامين ونصف فقط) إلى ارتفاع سعر السهم ، مع زيادة لطيفة بنسبة 48٪ في ذلك الوقت - وهي ظاهرة أطلق عليها اسم "مغناطيس التوزيعات". كان الحصيلة النهائية عبارة عن إجمالي عائد جيد بنسبة 57٪ من واحدة من أكثر الألعاب التي تحقق أرباحًا متكررة.
NextEra Energy: مسرحية قوية أخرى "للإيرادات المتكررة"
المرافق هي الأسهم النهائية ذات الإيرادات المتكررة ، وهي مقاومة للركود أيضًا: لأنه بغض النظر عما يحدث مع الاقتصاد ، يجب دفع فاتورة المرافق.
هذا سبب وجيه لشراء سهم مثل نكست إيرا إنرجي (ني). بالإضافة إلى ذلك ، يتطابق السهم تمامًا مع "الأصول الأربعة التي يجب أن تمتلكها": على صعيد حصة السوق ، تعد شركة Florida Power & Light الخاضعة للتنظيم التابعة لشركة NEE أكبر مرفق في الولاية ، وتخدم خمسة ملايين أسرة.
NEE هي أيضًا أكبر مطور للطاقة المتجددة في أمريكا الشمالية. هذا المزيج من الدخل الثابت من عملياتها المنظمة والنمو من الجانب المتجدد قد ترجم إلى أرباح ارتفعت بنسبة 53٪ في السنوات الخمس الماضية.
في الربع الأخير ، قفزت ربحية السهم 13٪ ، وتقول الإدارة إن استمرار الأرباح القوية سيتيح للشركة توزيع أرباحها بنسبة 10٪ سنويًا على الأقل حتى عام 2024 ، باستخدام هذا العام كأساس.
تعود هذه القوة إلى حد كبير على خلفية خط أنابيب NextEra للطاقة المتجددة: فقط من يوليو إلى أواخر أكتوبر ، أضافت NEE 2.1 مليار جيجاوات إلى الأعمال المتراكمة وهي الآن تبلغ قيمتها حوالي 20 مليار. مع بدء هذه المشاريع ، ستعمل على زيادة أرباح NEE ، ولهذا السبب تتوقع الشركة زيادة الأرباح السنوية بنسبة 10 ٪.
الآن دعنا نتحدث عن NEE's Dividend Magnet ، لأنه بالتأكيد عمل بسحره على سعر السهم - في الواقع ، ربما يكون قد نجح قليلا جيد جدا ، حيث زاد السعر بأكثر من الضعف في نمو سعر سهم الشركة في السنوات الخمس الماضية!
هذا ليس مفاجئًا ، لأن NextEra نادرًا ما يكون "رخيصًا" لأن الجميع يعلم أنه مخزون كبير. إنه ينخفض من وقت لآخر ، على الرغم من (في مايو ، على سبيل المثال ، انخفضت الأسهم بحوالي 27٪ من 1 يناير ، مقارنة بانخفاض 8٪ منذ بداية العام حتى تاريخه اليوم) ، لذلك يجدر إبقاء NEE في قائمتك شراء عند الانخفاضات.
بريت أوينز كبير استراتيجيي الاستثمار لـ النظرة المتناقضة. لمزيد من أفكار الدخل الرائعة ، احصل على نسختك المجانية من تقريره الخاص الأخير: محفظة التقاعد المبكر الخاصة بك: أرباح ضخمة - كل شهر - إلى الأبد.
الإفشاء: لا يوجد
Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/12/14/2-recurring-revenue-stocks-to-buy-before-the-2023-recession/