تدفع الرياح السياسية صناعة الطاقة أكثر من أي وقت مضى نحو الأخضر ، وتعزيز مصادر الطاقة المتجددة والكهرباء على الوقود الأحفوري. والمفارقة في هذا أن بعض المعادن النادرة ، الضرورية لاقتصاد الطاقة الخضراء ، قد اكتسبت أهمية جديدة. بمعنى ما ، الليثيوم هو الفحم الجديد.
تم إرجاع هذه النقطة إلى المنزل هذا الشهر فقط ، عندما أعلنت شركة CATL الصينية لصناعة البطاريات ، الشركة الرائدة في السوق العالمية لحزم بطاريات السيارات الكهربائية ، عن تغيير في إستراتيجية التسعير الخاصة بها. النسخة المختصرة هي أن الشركة ستدعم الليثيوم لتقليل تكلفة بطارياتها ، وقبول ضربة على الهوامش والأرباح في محاولة لزيادة حصتها في السوق. كانت آثار هذا القرار ساحقة ، وكان عمال مناجم الليثيوم من بين أول من شعروا به.
كمجموعة ، شهدت شركات تعدين الليثيوم الكبرى انخفاضًا في أسهمها بسبب مخاوف من أن تلاعبات CATL بالأسعار قد تؤدي إلى تشويه الطلب والتسعير في جميع سلاسل إنتاج وتوريد الليثيوم. لكن على الأقل ، يقول بعض محللي وول ستريت إن الوقت قد حان للدخول في الليثيوم ، ويثقون في القوة الأساسية للصناعة في المضي قدمًا واستخدام الأسعار الحالية "لشراء الانخفاض".
لقد استخدمنا قاعدة بيانات TipRanks للبحث عن تفاصيل اثنين من عمال مناجم الليثيوم حصلوا مؤخرًا على إيماءة من الشارع.
سوسيداد كويميكا واي مينيرا دي تشيلي (متر مربع)
أولها الشركة التشيلية Sociedad Quimica Y Minera، SQM. تعمل هذه الشركة في مجموعة من قطاعات الإنتاج الكيميائي والمعدني ، من اليود والبوتاسيوم إلى الكيماويات الصناعية والأسمدة النباتية - وهي أكبر منتج منفرد للليثيوم في العالم. كان الطلب المتزايد على الليثيوم ، المدعوم من شهية سوق السيارات الكهربائية التي لا تنتهي أبدًا لبطاريات الليثيوم أيون ، داعمًا لشركة SQM ، التي شهدت ارتفاعًا في الإيرادات والأرباح وأسعار الأسهم خلال العام الماضي.
من الناحية المالية ، لن تُعلن شركة SQM عن نتائج الربع الرابع والعام 4 بالكامل حتى الأسبوع المقبل ، ولكن وفقًا لنتائج الربع الثالث من العام 2022 ، بلغ صافي أرباح الشركة 3 مليار دولار للأشهر التسعة المنتهية في 22 سبتمبر 2.75. وكان هذا تقريبًا 30 أضعاف أكثر من 2022 مليون دولار التي تم الإبلاغ عنها في نفس الفترة من عام 10 ، وتعكس كلاً من إعادة فتح الاقتصاد العالمي بعد COVID بالإضافة إلى زيادة الطلب على الليثيوم في الأسواق العالمية. بلغ العائد على السهم لفترة تسعة أشهر 263.9 دولارًا أمريكيًا ، مقارنة بـ 2021 دولارًا أمريكيًا فقط في الإطار الزمني للسنة السابقة. في السطر العلوي ، بلغت عائدات 9.65 أشهر 0.92 مليار دولار.
من إجمالي الإيرادات البالغة 9 أشهر ، جاء 5.62 مليار دولار من مشتقات الليثيوم والليثيوم ، مما يوضح مدى سيطرة الليثيوم في أعمال شركة إس كيو إم. نمت إيرادات إس كيو إم المتعلقة بالليثيوم بنسبة 1,161،3٪ على أساس سنوي في الربع الثالث من العام 22 وحده ، لتصل إلى 2.33 مليار دولار.
مع قيام قطاع الليثيوم بدعم هذا النوع من نمو الإيرادات والأرباح ، يجب أن تكون SQM قادرة على الصمود في وجه أي عاصفة. يوافق المحلل لوكاس فيريرا في جي بي مورجان على ذلك. بالنظر إلى الاضطرابات في أسواق الليثيوم هذا الأسبوع ، كتب ، "على الرغم من الضوضاء ، نعتقد أن هذا لا ينبغي أن يصبح ممارسة على مستوى الصناعة ، ويجب أن تكون أسعار الليثيوم في النهاية دالة لديناميكيات Li SxD ، والتي ما زلنا نراها في عجز للسنوات الثلاث القادمة ... "
"نعتقد أن دعم الليثيوم من CATL يجب أن يؤدي إلى حرب أسعار للبطاريات ، وهو أمر غير صحي لسلسلة القيمة. ومع ذلك ، لا تستطيع الشركة حل عجز الليثيوم من تلقاء نفسها لأن هذه وظيفة لتوقعات SxD JPM غير المتوازنة للبقاء في مكانها خلال السنوات الثلاث المقبلة. ومع ذلك ، نعتقد أن إجراءات CATL يجب أن يكون لها تأثير محدود على أسعار الموردين الآخرين [مثل SQM] على المدى القريب ".
يدعم فيريرا نظرته الصعودية بتصنيف زيادة الوزن (أي شراء) على SQM ، وهدف السعر 134 دولارًا مما يشير إلى ثقته في ارتفاع بنسبة 53٪ بحلول نهاية هذا العام. (لمشاهدة سجل فيريرا ، انقر هنا)
إذن ، هذه هي وجهة نظر JP Morgan ، دعنا نوجه انتباهنا الآن إلى بقية الشارع: SQM 2 Buys و 2 Holds تندمج في تصنيف شراء معتدل. هناك ارتفاع مزدوج الرقم - 17.43٪ على وجه الدقة - في حالة تحقيق هدف السعر المتوسط 102.75 دولار في الأشهر الـ 12 المقبلة. (يرى توقعات سهم SQM)
شركة ألبيمارل (ALB)
ثاني مخزون الليثيوم الذي سننظر فيه هو Albemarle ومقرها ولاية كارولينا الشمالية ، وهي شركة كيميائية متخصصة تركز على تكرير الليثيوم والبروم. تُعد الشركة اسمًا رئيسيًا في السوق لمنتجات الليثيوم من فئة البطاريات ، وتحظى بحصة سوقية رائدة في قطاع بطاريات السيارات الكهربائية. تفتخر الشركة بانتشار عالمي ، وتصدر الليثيوم من ثلاثة مواقع إنتاج رئيسية ، في نيفادا وشيلي وأستراليا.
كما هو الحال مع SQM أعلاه ، استفاد Albemarle من ارتفاع أسعار الليثيوم خلال العام الماضي. للعام 2022 بأكمله ، بلغت عائدات ألبيمارل أكثر من 7.3 مليار دولار. وشهدت الشركة ارتفاع خطها الأعلى بالتعاقب في كل ربع من عام 2022 ، وبلغت ذروتها في زيادة الربع الرابع على أساس سنوي بنسبة 4٪ لتصل إلى 163 مليار دولار. في المحصلة النهائية ، شهد Albemarle صافي دخل ربع سنوي قدره 2.6 مليار دولار ، أو ربحية السهم المخففة المعدلة بقيمة 1.1 دولار - وهو رقم ارتفع بنسبة 8.62٪ على أساس سنوي.
كان الليثيوم محركًا لنتائج الشركة القوية ، حيث وصل صافي مبيعات الربع الرابع إلى 4 مليار دولار. كانت هذه زيادة قدرها 2.06 ٪ عن ربع العام السابق.
بالنظر إلى المستقبل ، توجه ألبيمارل نحو تحقيق عائدات عام 2023 بالكامل من 11.3 مليار دولار إلى 12.9 مليار دولار ، وتتوقع دخلًا معدلًا لهذا العام في حدود 4.2 مليار دولار إلى 5.1 مليار دولار. سيترجم تحقيق نقطة الوسط لتوجيه الإيرادات إلى مكاسب أعلى بنسبة 65٪ على أساس سنوي.
يعطي المحلل كولين روش من فئة الخمس نجوم ، من شركة أوبنهايمر ، نظرة مشجعة على آفاق ألبيمارل ، حيث كتب: "نحن ننظر إلى المعلومات الإضافية المتعلقة بالتسعير الفوري ، والموسمية ، ومستويات الإنتاج الإجمالية للمركبات الكهربائية في الصين باعتبارها مريحة للثيران. تفترض ALB نموًا بنسبة 5٪ على أساس سنوي في إنتاج المركبات الكهربائية في الصين ، وهو ما نعتقد أنه يمكن أن يثبت أنه متحفظ نظرًا للأنماط التاريخية وفوائد الحجم لهيكل تكلفة مصنعي المعدات الأصلية من المحتمل أن يساعد في دفع أحجام أكبر ... ما زلنا نعتقد أن موقع ALB التكنولوجي في استخراج الليثيوم ومعالجته لا يقدرها المستثمرون ... "
بأخذ هذا الخط إلى الأمام ، يمنح Rusch ALB تصنيفًا متفوقًا (أي شراء) ، مع هدف سعر قدره 498 دولارًا للإشارة إلى احتمالية صعودية مدهشة لمدة عام واحد بنسبة 96٪. (لمشاهدة سجل Rusch ، انقر هنا)
بشكل عام ، لدى ALB 17 مراجعة محللة حديثة مسجلة ، وهي تشمل 9 عمليات شراء و 6 عمليات حجز و 2 عمليات بيع - للحصول على تصنيف إجماع متوسط للشراء. يتم بيع الأسهم مقابل 253.85 دولارًا أمريكيًا ومتوسط السعر المستهدف البالغ 312.20 نقطة نحو تحقيق مكاسب بنسبة 23 ٪ في الأشهر المقبلة. (يرى توقعات سهم ALB)
للعثور على أفكار جيدة لتداول الأسهم بتقييمات جذابة ، قم بزيارة TipRanks أفضل الأسهم للشراء، أداة توحد جميع رؤى الأسهم الخاصة بـ TipRanks.
إخلاء المسئولية: الآراء الواردة في هذا المقال هي فقط آراء المحللين المميزين. المحتوى مخصص للاستخدام لأغراض إعلامية فقط. من المهم جدًا إجراء التحليل الخاص بك قبل القيام بأي استثمار.
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/ignore-noise-2-lithium-stocks-030835475.html