2 الأسهم الدفاعية التي يمكنها تحمل تقلبات السوق

نحن محاصرون في شيء من عاصفة السوق هذه الأيام ، ونواجه اتجاهات هبوطية وتقلبات عالية. حان الوقت للمستثمرين لبدء اتخاذ مواقف دفاعية مع إضافات محافظهم.

إن المسرحيات الدفاعية الكلاسيكية ، بالطبع ، هي الأسهم الموزعة - ولكن هناك مسرحيات وقائية أخرى يجب القيام بها. يمكن للمستثمرين تضييق نطاق تركيزهم على الأسهم ذات خطوط الإنتاج القوية في الصناعات الأساسية ، حيث سيظل الطلب قابلاً للتطبيق حتى لو دخل الاقتصاد في حالة ركود. هذه الشركات ، رغم أنها قد تشعر بالأذى ، ستكون قادرة على الاستمرار في تحقيق كل من الأرباح والعوائد للمساهمين.

في حين أن هذا المسار أكثر تعقيدًا للتخطيط من مجرد القفز إلى أسهم div ، فإن محللي وول ستريت على مستوى المهمة. لقد كانوا يجدون الأسهم التي تحتل مراكز دفاعية قوية ، وتوفر للمستثمرين الكثير من إمكانات الاتجاه الصعودي في وقت تتزايد فيه تقلبات السوق.

لقد استخدمنا منصة بيانات TipRanks للبحث عن تفاصيل 2 من الأسهم الدفاعية التي حصلت على الموافقة الأخيرة من المحللين في ستريت. دعونا نرى لماذا يعتقدون أن هذه الأسماء تجعل خيارات الاستثمار جذابة في الوقت الحالي.

رامبوس ، إنك. (آر إم بي إس)

سنبدأ في صناعة رقائق أشباه الموصلات ، حيث تحتل شركة Rambus ، وهي شركة تبلغ قيمتها السوقية 2.7 مليار دولار ، مكانة ثابتة في مجال واجهة الذاكرة المتخصصة. يوفر Rambus خطوطًا من رقائق واجهة الذاكرة المتطورة وشرائح IP عالية السرعة وحلول IP للأمان. وجدت منتجات الشركة استخدامًا في قطاع مركز البيانات ، وإنترنت الأشياء ، والذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي ، وقطاع المركبات المستقلة.

يمنح خط إنتاج Rambus المتنوع وقاعدة العملاء الراسخة في صناعة أشباه الموصلات الشركة موقفها الدفاعي. هذه منتجات لن تفقد طلبها ؛ حتى إذا قام العملاء بتقليص الطلبات ، فإن التكنولوجيا والصناعة الحديثة لا يمكن أن تعمل بدون رقائق حديثة.

يمكن ملاحظة ذلك في النتائج المالية الأخيرة لشركة Rambus في الربع الثاني من عام 2. أعلنت الشركة عن الإيرادات والأرباح في الجزء العلوي من التوجيهات المنشورة مسبقًا. وصل الخط الأعلى إلى 22 مليون دولار ، بزيادة 121٪ عن 42.6 مليون دولار في الربع نفسه من العام الماضي. شهد خط الشركة الأعلى نموًا قويًا في جميع قطاعاتها الثلاثة: نمت عائدات المنتجات بنسبة 85٪ على أساس سنوي لتصل إلى 70 مليون دولار ؛ نما العقد والإيرادات الأخرى بنسبة 53.3٪ لتصل إلى 67 مليون دولار ؛ وأظهرت الإتاوات زيادة متواضعة بنسبة 19.8٪ وبلغت 14 مليون دولار. على الأرباح ، تضاعف ربحية السهم المخففة أكثر من ثلاثة أضعاف على أساس سنوي ، من 48 سنتات للسهم إلى 10 سنتًا للسهم.

القصة مستمرة

المحلل سيدني هو من فئة 5 نجوم ، من دويتشه بنك ، يعرض قضية رامبوس ، مشيرًا إلى مكانة الشركة القوية والنتائج الموثوقة: "حققت RMBS فوزًا قويًا على الطلب القوي عبر محفظة منتجاتها ... نظرًا لفرص النمو القوية في كل من أعمال المنتج والملكية الفكرية الخاصة بالسيليكون ودفق متكرر للغاية من دخل الترخيص ، فإننا نعتبر RMBS أحد أكثر الأسماء دفاعية في تغطيتنا. نظرًا لأن قيمة الأسهم تقارب 4 أضعاف قيمة EV / المبيعات CY23E الخاصة بنا ، فإننا نحب ملف تعريف المخاطرة والمكافأة ... "

يكمل Ho هذه التعليقات بتصنيف شراء وهدف سعر 32 دولارًا ، مما يشير إلى احتمال صعود لمدة عام واحد بنسبة 30 ٪. (لمشاهدة سجل هو ، انقر هنا.)

يعتمد تصنيف الإجماع على شراء قوي لهذا السهم على الشعور بالإجماع من محللي وول ستريت ، الذين قدموا 3 تقييمات إيجابية في الأسابيع الأخيرة. يتم تسعير الأسهم حاليًا عند 25.29 دولارًا أمريكيًا ويقترح متوسط ​​هدفها البالغ 34.33 دولارًا ارتفاعًا بنسبة 36 ٪ للأشهر الـ 12 المقبلة. (انظر توقعات سهم Rambus في TipRanks.)

شركة ماسكو (ماس)

التالي في قائمتنا ، Masco Corp ، هي شركة تبلغ قيمتها 11 مليار دولار في صناعة البناء ، حيث تركز على قطاعي بناء المنازل وتحسين المنزل. Masco عبارة عن تكتل ، تقدم شركاته المكونة مجموعة واسعة من المنتجات ذات العلامات التجارية ، بدءًا من بقع الخشب إلى أبواب الدش الزجاجية إلى الخزانات والنوافذ والأجهزة الخاصة بهم - بالإضافة إلى كل ما يلزم لتركيبات السباكة المنزلية ، من الأنابيب إلى الصمامات إلى الصنابير إلى مغسلة المطبخ. تمتلك Masco 30 منشأة تصنيع في أمريكا الشمالية ، ويقع مقرها الرئيسي في ليفونيا ، ميشيغان.

في حين أن هناك تساؤلات حول قطاع العقارات في المدى المتوسط ​​- على وجه التحديد ، ماذا سيحدث إذا ، مع ارتفاع أسعار الفائدة ، وانخفاض مبيعات المنازل - فإن حضور Masco القوي في تحسين المنازل سيوفر مستوى عالٍ من الحماية. عادة ، عندما تنخفض مبيعات المنازل ، يرى تحسين المنزل قوة ؛ قد يتطلع المالكون الذين لا يستطيعون البيع الآن إلى الترقية مع التركيز على القيمة طويلة الأجل.

مع وضع ذلك في الاعتبار ، يمكننا التحقق من أحدث إصدار مالي (الربع الثاني من عام 2) ونرى أن شركة Masco سجلت نموًا في المبيعات بنسبة 22٪ على أساس سنوي ، بإجمالي 8 مليار دولار. وقد أدى ذلك إلى تحقيق ربح تشغيلي قدره 2.35 مليون دولار وهامش 408 في المائة. ربحية السهم المعدلة ، عند 17.3 دولار للسهم ، كانت ثابتة على أساس سنوي ، وجاءت أقل من التوقعات 1.14 دولار. كما أعلنت ماسكو عن سيولة إجمالية قدرها 1.19 مليار دولار ، بما في ذلك 1.44 مليون دولار في الأصول النقدية و 440 مليار دولار في الائتمان المتجدد المتاح.

اكتسب هذا السهم اهتمامًا من ديبا راغافان من Wells Fargo ، والذي يعتقد أنه على الرغم من عدم تلبية التوقعات الواردة في التقرير ربع السنوي الأخير ، فإن الشركة مهيأة بشكل جيد للتعامل مع البيئة الحالية.

وأوضح المحلل أن "خطأ CQ2 EPS كان مفاجئًا ، لكن MGMt أشار إلى عدم الكفاءة التشغيلية باعتباره السبب". "ومع ذلك ، يظل تعرض المستهلك منخفض التكلفة لشركة MAS والميزانية العمومية القوية إضافة دفاعية إلى المحفظة في فترة الانكماش. Net-net ، ما زلنا نحب MAS ".

من الآن فصاعدًا ، تمنح Raghavan هذه الأسهم تصنيفًا زائد الوزن (شراء) ، بينما يشير السعر المستهدف البالغ 62 دولارًا إلى إيمانها بزيادة قدرها 27 ٪ للعام المقبل. (لمشاهدة سجل Raghavan ، انقر هنا.)

وجهة نظر Wells Fargo على Masco متفائلة ، لكن وول ستريت عمومًا منقسمة بالتساوي ؛ تتضمن المراجعات العشر الأخيرة 10 لكلٍ منها للشراء والاحتفاظ. هذا كافٍ لتصنيف إجماع الشراء المعتدل ، في حين أن متوسط ​​السعر المستهدف 5 دولارًا مطابقًا تقريبًا لهدف راغافان. (انظر توقعات سهم Masco في TipRanks.)

للعثور على أفكار جيدة لتداول الأسهم بتقييمات جذابة ، قم بزيارة TipRanks أفضل الأسهم للشراء، أداة تم إطلاقها حديثًا توحد جميع رؤى الأسهم في TipRanks.

إخلاء المسؤولية: الآراء الواردة في هذا المقال هي فقط آراء المحللين المميزين. المحتوى مخصص للاستخدام لأغراض إعلامية فقط. من المهم جدًا إجراء التحليل الخاص بك قبل القيام بأي استثمار.