قد يكون سوق الأسهم عند مفترق طرق مرة أخرى. في الأسابيع الأخيرة ، شهدنا بعض المكاسب القوية ، معظمها في جميع المجالات ، حيث تماسك الارتفاع وخسائر معتدلة من عام حتى تاريخه على المؤشرات الرئيسية. لكن هل هذا التجمع ينفد من القوة؟
يتبنى مايك ويلسون ، كبير المحللين الاستراتيجيين للأسهم الأمريكية في مورجان ستانلي ، وجهة نظر هبوطية عن البيئة الحالية. إنه يرى المكاسب الآن على أنها ارتفاع في السوق الهابط ، ويعتقد أن الأسواق من المحتمل أن تنخفض مرة أخرى على المدى الطويل. عند تحديد موقعه ، كتب ويلسون ، "الرسالة التي نرسلها إلينا للأشهر العديدة القادمة لا تزال قائمة: المخاطرة / المكافأة غير جذابة ، وهذا السوق الهابط لا يزال غير مكتمل."
تحويل تركيزه إلى إجراءات الاحتياطي الفيدرالي المحتملة ، يواصل ويلسون: "بينما يبدو أن التضخم بلغ ذروته ، فمن غير المرجح أن يأتي بوتيرة سريعة بما يكفي لتحفيز نوع التوقف المؤقت المستمر لبنك الاحتياطي الفيدرالي الذي يقوم سوق الأسهم بخصمه بالفعل. من المحتمل أن يؤدي تخفيف الظروف المالية وتقرير العمل القوي لشهر يوليو إلى إضعاف احتمالات مسار سياسة أكثر تشاؤمًا ".
هذا النوع من الإشارات التحذيرية حان الوقت لبعض المسرحيات الدفاعية ، وهذا سوف يقودنا بطبيعة الحال إلى توزيعات الأرباح. هذه هي الأسهم التي ستضمن دخلاً ثابتًا بغض النظر عن تقلبات السوق اليومية وحماية المحفظة من أي تقلبات واردة.
مع وضع ذلك في الاعتبار ، استخدمنا ملف قاعدة بيانات TipRanks إلى صفر في سهمين يظهران عوائد أرباح عالية - في حدود 7٪ أو أكثر. وفقًا لمحللي وول ستريت ، يمكن أن يولد كل من هذه الأسهم مزيجًا من مكاسب رأس المال الكبيرة وإيرادات توزيعات الأرباح - مما يجعلها يوم دفع مزدوج القبضة للمستثمرين.
سهول جميع خطوط الأنابيب الأمريكية (PAA)
سنبدأ مع شركة Plains All American ، وهي واحدة من كبرى شركات صناعة الطاقة في أمريكا الشمالية. توجد هذه الشركات بين رؤوس الآبار والعملاء ، وتنقل النفط الخام والغاز الطبيعي والسوائل الطبيعية من الآبار إلى مراكز النقل ومزارع التخزين والمصافي التي تشكل البنية التحتية للشبكة المادية لصناعة النفط.
تمتلك Plains All American شبكة واسعة النطاق من أصول نقل النفط الخام والغاز الطبيعي السائل ، بما في ذلك حوالي 18,300 ميل من خطوط الأنابيب وخزانات التخزين والمرافق الطرفية ، المنتشرة عبر أمريكا الشمالية من جبال روكي ألبرتا إلى ساحل الخليج ، إلى الجنوب كاليفورنيا والبحيرات العظمى وخليج تشيسابيك. تحسب Plains أيضًا الأصول المتنقلة في محفظتها ، حيث تمتلك أكثر من 2,100 شاحنة ومقطورة وحوالي 6,000 ناقلة بترول وعربات NGL لحركة السكك الحديدية.
شبكة بهذا الحجم هي الشركات الكبيرة ، بأحرف كبيرة. تفتخر السهول بقيمة سوقية أعلى من 8 مليارات دولار ، وشهدت ما يقرب من 30.1 مليار دولار من إجمالي الإيرادات للنصف الأول من عام 1. ارتفع الخط الأعلى للشركة بشكل مطرد منذ الربع الثاني من عام 22 ، مدعومًا بعودة ما بعد COVID إلى المزيد من الأعمال العادية والزيادات الحادة في أسعار المواد الهيدروكربونية. وجاءت إيرادات الربع الثاني من عام 2 عند 20 مليار دولار ، بزيادة قدرها 2٪ على أساس سنوي. دعمت الإيرادات المتزايدة أرباحًا قوية ، وجاءت الأرباح الأخيرة للربع الثاني عند 22 سنتًا EPS ، وهو تحول حاد من خسارة EPS البالغة 16.35 سنتًا التي تم تسجيلها في الربع من العام الماضي.
تتمتع السهول أيضًا بوضع نقدي سليم ، حيث بلغ صافي النقد 792 مليون دولار أمريكي من العمليات في الربع الثاني من عام 2 ، ومخزون الأصول النقدية بقيمة 22 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 6.66 يونيو ، بزيادة قدرها 30٪ تقريبًا خلال الأشهر الستة الماضية.
تسمح النتائج المالية القوية للشركة بتوزيعات أرباح سخية. تدفع السهول 21.75 سنتًا للسهم العادي ، والتي تصل إلى 87 سنتًا وتعطي عائدًا بنسبة 7.4٪. هذا العائد هو أكثر من ثلاثة أضعاف متوسط توزيعات الأرباح بين الشركات المدرجة في مؤشر ستاندرد آند بورز.
يبحث في Plains عن Stifel ، محلل سلمان أكيول يعطي نظرة متفائلة للصورة العامة: "باعتبارها واحدة من أكبر ناقلي النفط الخام البرمي ، يجب أن تكون السهول في وضع جيد لالتقاط الأحجام المتزايدة على مدى السنوات العديدة القادمة. علاوة على ذلك ، نعتقد أن مشروع PAA المشترك مع Oryx يجب أن يسمح بتدفق براميل مؤمنة إضافية على أنابيب PAA طويلة المدى على المدى الطويل. لقد تحسن الوضع المالي لسهول Plains بشكل كبير خلال العامين الماضيين وزاد توزيعه مؤخرًا بحوالي 20٪. من الآن فصاعدًا ، ما زلنا نتوقع أن تولد PAA كمية كبيرة من FCF والتي ستساعد في إعادة رأس المال الإضافي إلى أصحاب المصلحة ".
كل ما حدث في بلينز دفعه أكيول إلى تقييم السهم بالشراء. الكرز على القمة؟ يشير سعره المستهدف البالغ 16.00 دولارًا إلى ارتفاع بنسبة 37٪ تقريبًا عن المستويات الحالية. بناءً على عائد توزيعات الأرباح الحالي والتقدير المتوقع للسعر ، يمتلك السهم ما يقارب 44٪ من إجمالي العائد المحتمل. (لمشاهدة سجل أكيول ، انقر هنا)
بشكل عام ، تتمتع Plains بتصنيف شراء معتدل من إجماع المحللين ، بناءً على تقسيم متساوٍ لـ 4 عمليات شراء و 4 عمليات حجز تم تعيينها في الأسابيع القليلة الماضية. يُباع سهم الشركة بمبلغ 11.72 دولارًا ، ويشير متوسط السعر المستهدف البالغ 14.31 دولارًا إلى ارتفاع محتمل بنسبة 22 ٪ لمدة عام واحد. (انظر توقعات سهم PAA على TipRanks)
الرهن العقاري على الجرانيت (جي بي إم تي)
ومع ذلك ، فإن صناعة الطاقة ليست المكان الوحيد للبحث عن أرباح كبيرة ومشاركة العوائد. يمكن للمستثمرين العثور عليها أيضًا في عالم صناديق الاستثمار العقاري (REITs). تعمل Granite Point Mortgage في قطاع الرهن العقاري التجاري ، حيث تقوم بإنشاء قروض وديون لمستثمري العقارات التجارية. تركز الشركة على توليد عوائد سليمة وطويلة الأجل ومعدلة للمخاطر للمساهمين ، وذلك بشكل أساسي من خلال توزيعات الأرباح.
تحتاج توزيعات الأرباح إلى أساس ثابت ، لذا قبل أن ننظر إليها يجب أن ننظر إلى البيانات المالية ربع السنوية للشركة. شهد Granite Point 49.3 مليون دولار في أعلى مستوى في الربع الثاني من عام 2 - بشكل أساسي في دخل الفوائد من القروض المحتفظ بها للاستثمار ، ولكن بما في ذلك أيضًا بعض الدخل النقدي - والذي كان ثابتًا تقريبًا من 22 مليون دولار في الربع من العام الماضي. وقد دعم ذلك أرباحًا إجمالية قابلة للتوزيع قدرها 49.4 مليون دولار ، أو 11.7 سنتًا لكل سهم عادي. أنهت الشركة الربع الثاني من عام 22 بما يصل إلى 2 مليون دولار نقدًا في متناول اليد.
هذه الأصول - الإيرادات ، والأرباح القابلة للتوزيع ، والنقد السائلة - دعمت توزيعات أرباح مشتركة قدرها 25 سنتًا للسهم الواحد ، والتي تم دفعها آخر مرة في 15 يوليو. وبهذا المعدل ، فإن توزيعات الأرباح لها دفعة سنوية قدرها 1 دولار وعائد 10٪. لا يقتصر توزيع الأرباح هذا على 4 أضعاف متوسط السوق فحسب ، بل إنه أعلى أيضًا من معدل التضخم الحالي على أساس سنوي ، مما يضمن للمستثمرين معدل عائد حقيقي من هذا السهم.
بالانتقال الآن إلى وول ستريت ، جذبت GPMT انتباه محلل من فئة 5 نجوم ستيفن لوزمن ريموند جيمس. المحلل يحب ما يراه هنا ، ويشير إلى أن رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي من المحتمل أن يؤثر بشكل إيجابي على Granite Point على المدى القريب.
"نتوقع أن تظل الأرباح القابلة للتوزيع في النصف الثاني بالقرب من مستويات الربع الثاني قبل أن تزداد في عام 2 حيث تستفيد الأرباح من زيادة معدلات الفائدة ، وزيادة نشاط المنشأ ، وتجديد أقساط السداد في CLO بقروض ذات فروق أوسع نشأت حديثًا. نحن نحافظ على تصنيف الأداء المتفوق لدينا نظرًا لتوقعاتنا لنمو الأرباح القابلة للتوزيع في عام 2 والمخاطر الجذابة والمكافأة مع الأسهم التي يتم تداولها حاليًا بنسبة 2023٪ تقريبًا من القيمة الدفترية وعائد سنوي يبلغ 2023٪ تقريبًا ، "فتحت القوانين.
يأتي تصنيف القوانين المتفوق (أي الشراء) مع هدف سعر قدره 13.50 دولارًا ، مما يشير إلى أن GPMT لديها مجال للنمو بنسبة 35 ٪ تقريبًا في العام المقبل. (لمشاهدة سجل القوانين ، انقر هنا)
بشكل عام ، جميع تقييمات المحللين الثلاثة الأخيرة حول هذا السهم إيجابية ، مما يجعل إجماع المحللين على تصنيف شراء قوي. يتم تداول الأسهم حاليًا مقابل 10 دولارات أمريكية ، ويعني متوسط السعر المستهدف البالغ 13.25 دولارًا أمريكيًا تحقيق مكاسب لمدة عام واحد بنسبة 33 ٪ تقريبًا. (انظر توقعات سهم GPMT على TipRanks)
للعثور على أفكار جيدة لتداول الأسهم الموزعة بتقييمات جذابة ، قم بزيارة TipRanks ' أفضل الأسهم للشراء، أداة تم إطلاقها حديثًا توحد جميع رؤى الأسهم في TipRanks.
إخلاء المسئولية: الآراء الواردة في هذا المقال هي فقط آراء المحللين المميزين. المحتوى مخصص للاستخدام لأغراض إعلامية فقط. من المهم جدًا إجراء التحليل الخاص بك قبل القيام بأي استثمار.
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/2-buy-rated-dividend-stocks-170627893.html