سرعان ما تلاشى الارتفاع في أواخر الأسبوع في الأسواق ، وينتهي هذا الأسبوع بانخفاضات في مؤشرات الأسهم الرئيسية. إنه الطقطقة الكلاسيكية على ارتداد القط الميت ، انتعاش قصير يتبعه المزيد من الخسائر ، ويثير قلق المستثمرين من عدم وجود قاع في الأفق.
كتب ماركو كولانوفيتش من JPMorgan من فريق استراتيجية الأسواق العالمية ، حيث ألقى نظرة أشمل على وضع السوق العالمي ، ويوضح الرياح المعاكسة التي تواجه المستثمرين الأمريكيين: "أولاً وقبل كل شيء ، يبدو أن الضغط غير المسبوق على القوة الشرائية للأسر من المرجح أن يمتد. كما تدهورت الثقة في الأعمال التجارية ، كما أدى تسارع تكاليف العمالة بالساعة إلى ضغط هوامش أرباح الشركات. تزداد حدة هذه التحديات حيث أن التضخم المرتفع يولد سياسة أكثر تقييدًا للبنك المركزي ".
على هذه الخلفية ، اختار محللو الأسهم في JPM لعبتين دفاعيتين قويتين ليضعهما المستثمرون في الاعتبار. هؤلاء هم دافعو أرباح عالية العائد ، مع تواريخ مدفوعات موثوقة وعائدات أرباح حالية تتجاوز 8 ٪. كما أنه لا يضر أن كلا السهمين يوفران للمستثمرين إمكانية ارتفاع مزدوج الرقم. استخدام قاعدة بيانات TipRanks، قمنا بفحص التفاصيل وراء هذين لمعرفة ما يجعلها مقنعة أيضًا.
شركاء ماجلان منتصف الطريق (MMP)
بدءًا من قطاع الطاقة ، سنلقي نظرة على Magellan Midstream. تعمل هذه الشركة في شبكة نقل الهيدروكربونات في أمريكا الشمالية ، وهي شبكة واسعة من الأصول لحركة كل من النفط الخام والمنتجات المكررة. تشمل هذه الأصول 12,000 ميل من خطوط الأنابيب ، بما يزيد عن 75 مليون برميل من النفط وسعة تخزين المنتجات المكررة ، وعشرات من مرافق المحطات بما في ذلك محطتي تخزين بحريين للاستيراد / التصدير. تمتد شبكة الشركة عبر منطقة Great Plains بأكملها ، من مينيسوتا إلى تكساس ، وتنتشر إلى جبال روكي ، ووادي المسيسيبي ، وساحل الخليج.
على مدار الأشهر الستة الماضية ، بينما انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 21٪ ، حصلت أسهم MMP ، على دفعة من ارتفاع الأسعار في صناعة النفط ، متفوقة في الأداء بهامش واسع وارتفعت بنسبة 7٪.
في الوقت نفسه ، أعلنت الشركة عن أرباح بلغت 674.7 مليون دولار في الربع الأول من هذا العام ، بزيادة قدرها 7٪ على أساس سنوي. وقد ساعد على ذلك ارتفاع الطلب ، وزيادة أسعار النفط الخام ومنتجاته المكررة ، وارتفاع أحجام النقل عبر الشبكة. على الرغم من ارتفاع الأعمال والإيرادات ، انخفضت الأرباح. وانخفضت الحصة العادية البالغة 78 سنتًا بنسبة 21٪ عن العام السابق.
تتمتع Magellan بتاريخ طويل مع توزيعات الأرباح ، حيث حافظت على مدفوعات موثوقة تعود إلى عام 2001. في السنوات الأخيرة ، زادت الشركة من المدفوعات بزيادات صغيرة ، وحتى في ذروة الذعر التاجي ، لم يقلل Magellan من توزيعات ارباح. الدفعة الحالية هي 1.0375 دولارًا أمريكيًا للسهم العادي ، والتي تصل سنويًا إلى 4.15 دولارًا أمريكيًا وتعطي عائدًا قويًا بنسبة 8.6٪.
محلل جي بي مورغان جيريمي تونيت راجع هذا المخزون ، ووجد أنه يستحق فحصًا دقيقًا. كتب عن ماجلان: "بينما تتغلغل مخاوف التضخم في السوق ، فإن MMP في وضع جيد للاستفادة من ارتفاع التضخم. تستعد بالفعل لزيادة التعريفة بنسبة 6٪ في 1 يوليو ، وقد يشهد MMP زيادة أعلى في العام المقبل مع اقتراب معدل التضخم حتى تاريخه في منتصف فترة المراهقة ... بشكل عام ، حوكمة الشركات الأفضل في فئتها من MMP ، والمرونة المالية ، والإدارة التي تركز على القيمة وضع الفريق الشراكة على القائمة القصيرة من MLPs التي نشعر بالراحة في الاحتفاظ بها على المدى الطويل ".
تحقيقًا لهذه الغاية ، يشترك Tonet rate MMP في زيادة الوزن (أي شراء) ، جنبًا إلى جنب مع هدف السعر 57 دولارًا ، مما يُظهر ثقته في احتمال ارتفاع بنسبة 19 ٪ تقريبًا للعام المقبل. بناءً على عائد توزيعات الأرباح الحالي والتقدير المتوقع للسعر ، فإن السهم لديه ما يقرب من 28 ٪ من إجمالي العائد المحتمل للملف الشخصي. (لمشاهدة سجل Tonet ، انقر هنا)
بالانتقال إلى بيانات TipRanks ، وجدنا أن محللي وول ستريت لديهم مجموعة من وجهات النظر حول MMP. حصل السهم على تصنيف متوسط إجماع الشراء ، استنادًا إلى 7 تقييمات المحللين الأخيرة ، بما في ذلك 4 عمليات شراء و 2 عقد شراء و 1 بيع. يتم تسعير الأسهم حاليًا عند 47.76 دولارًا ، ويعني متوسط السعر المستهدف البالغ 55.57 دولارًا ارتفاعًا لمدة عام واحد بنسبة 16 ٪ تقريبًا. (انظر توقعات سهم MMP على TipRanks)
OneMain القابضة (OMF)
بالنسبة لسهم توزيعات الأرباح الثاني ، سننتقل إلى القطاع المالي. OneMain هي شركة تمويل موجهة للمستهلكين ، تقدم مجموعة من الخدمات لعملاء الرهن العقاري الذين قد يجدون صعوبة في التأهل للحصول على ائتمان مع بنوك أكبر وأكثر تقليدية. يقدم OneMain لقاعدة العملاء هذه مجموعة من القروض المعقولة ، والتمويل والائتمان الاستهلاكي ، ومنتجات التأمين. تقوم الشركة بفحص قاعدة عملائها بعناية ، وتكييف منتجاتها وفقًا لاحتياجاتهم ، مع الحفاظ على معدل التخلف عن السداد أقل من 10٪.
خلال الأرباع الثلاثة الماضية ، شهدت OneMain عائداتها وأرباحها في حالة مستقرة ، على مستوى مستدام. في الربع الأول من عام 1 ، أعلنت الشركة عن دخل فوائد قدره 22 مليار دولار وصافي دخل قدره 1.1 مليون دولار. ربحية السهم ، عند 301 دولار لكل سهم مخفف ، كانت أعلى بقليل من توقعات المحللين. أنشأ OneMain قروضًا بقيمة 2.35 مليارات دولار ، بزيادة 3٪ على أساس سنوي. ومن هذا المجموع ، كان 30٪ منشآت مؤمنة. تعمل الشركة ببطء على زيادة نسبة القروض المضمونة في محفظتها.
لدى OneMain تاريخ ثابت في الحفاظ على توزيعات الأرباح ودعم قيمة الأسهم من خلال عمليات إعادة الشراء. في الربع الأول ، أعادت الشركة شراء ما مجموعه 1 مليون سهم ، وأنفقت 2.3 ملايين دولار للقيام بذلك. تم الإعلان عن آخر توزيعات أرباح بقيمة 110 سنتًا للسهم وتم دفعها في مايو. كانت هذه هي المرة الثانية على التوالي التي يتم فيها توزيع أرباح على هذا المستوى. بمعدل سنوي يبلغ 95 دولارًا أمريكيًا لكل سهم عادي ، فإن أرباح الشركة الموزعة تحقق ما يزيد قليلاً عن 3.80٪.
ريتشارد شينكتب أحد محللي JPM من فئة الخمس نجوم عن شركة التمويل غير التقليدية هذه: "نتوقع أن يكون لدى OMF نمو كبير في القروض مع انتعاش النشاط الاقتصادي للمستهلكين غير الرئيسيين. يجب أن يضعف تطبيع الائتمان من خلال فرص العمل المواتية في القطاع غير الرئيسي. يجب أن تسمح هوامش OMF عالية المخاطر المعدلة ومدد القروض القصيرة والتأمين المشدد للشركة بالاستمرار في إنشاء عائد على حقوق الملكية رائد في القطاع. يسمح وضعها غير المصرفي بمرونة رأس المال غير المتاحة لمؤسسات الإيداع ".
لخص المحلل: "عائد توزيعات أرباح OMF البالغ [10٪] ، وبرنامج إعادة شراء الأسهم بقيمة مليار دولار حتى عام 1 ، وإمكانية التوسع المتعدد المعتدل يخلق قصة عائد متعددة الأوجه".
يستخدم شين هذه التعليقات لدعم تصنيف زيادة الوزن (أي شراء) ، بينما يشير هدف السعر الذي يبلغ 54 دولارًا إلى ارتفاع محتمل بنسبة 45٪ للأشهر الـ 12 المقبلة. (لمشاهدة سجل شين ، انقر هنا)
هذا الرأي الصاعد ليس مستبعدًا. حصلت أسهم OMF على 9 تقييمات محللين حديثة ، وقد أجمعوا على ذلك: هذا سهم يجب شراؤه. يدعم هذا الإجماع تصنيف توافق الشراء القوي. يشير متوسط السعر المستهدف لـ OMF البالغ 64 دولارًا إلى ارتفاع قوي بنسبة 71 ٪ من سعر التداول الحالي البالغ 37.38 دولارًا. (انظر توقعات سهم OMF على TipRanks)
للعثور على أفكار جيدة لتداول الأسهم الموزعة بتقييمات جذابة ، قم بزيارة TipRanks ' أفضل الأسهم للشراء، أداة تم إطلاقها حديثًا توحد جميع رؤى الأسهم في TipRanks.
إخلاء المسؤولية: الآراء الواردة في هذا المقال هي فقط آراء المحللين المميزين. المحتوى مخصص للاستخدام لأغراض إعلامية فقط. من المهم جدًا إجراء التحليل الخاص بك قبل القيام بأي استثمار.
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/2-big-dividend-stocks-yielding-132614423.html