12 سهمًا من الأسهم الموزعة تدفع 3.5٪ على الأقل وهي مناسبة تمامًا لمعدلات التضخم المرتفعة

في 10 مارس ، قال مكتب إحصاءات العمل إن مؤشر أسعار المستهلك في فبراير ارتفع بنسبة 7.9٪ عن العام السابق ، وذلك لارتفاع معدل تضخم جديد في 40 عامًا.

يمكنك قراءة ملخص مؤشر أسعار المستهلك بالكامل هنا.

لن يتأثر بعض المستهلكين (والمستثمرين) بكل جانب من جوانب زيادة الأسعار المدرجة في مؤشر أسعار المستهلك. على سبيل المثال ، قد لا تزيد نفقات السكن الخاصة بك هذا العام وقد لا تنفق الكثير على الملابس. ثم مرة أخرى ، قد يكون معدل التضخم الشخصي أعلى من 7.9٪ عندما تضع في اعتبارك ارتفاع نفقات الوقود والتأمين.

بغض النظر عن كيفية تأثرك بالتضخم ، فقد تجد أسهمًا بعوائد أرباح تصل إلى 3.5٪ أو أكثر جاذبية ، خاصةً عندما يكون لدى الشركات ما يكفي من التدفق النقدي المتوقع لتغطية مدفوعات أعلى. يمكن مقارنة عتبة 3.5٪ هذه بشكل إيجابي مع عائد يبلغ حوالي 2٪ على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات
TMUBMUSD10Y،
2.010%.

شاشة الأسهم

وفقًا لتقديرات الإجماع الإجمالية الموزونة التي جمعتها FactSet ، ستاندرد آند بورز 500
SPX،
-1.14٪
من المتوقع أن تزيد المبيعات بنسبة 10.9٪ وعائد السهم بنسبة 20٪ في عام 2022.

للحصول على قاعدة موسعة من الشركات للحصول على شاشة ، ألقينا نظرة على مؤشر S&P المركب 1500
SP1500،
-1.34٪,
الذي يتألف من S&P 500 ، مؤشر S&P 400 Mid Cap
منتصف ،
-1.01٪
ومؤشر S&P 600 Small Cap
SML ،
-1.24٪.

ثم قمنا بعد ذلك بقصر القائمة على الشركات التي يُتوقع أن تزيد المبيعات وعائد السهم الواحد بسرعة أكبر من مؤشر S&P 500 خلال التقويم 2022 ، مع عوائد أرباح لا تقل عن 3.5٪ مغطاة جيدًا بالتدفقات النقدية المجانية المقدرة.

قمنا بالجزء الأخير من الشاشة بمقارنة عائدات توزيعات الأرباح الحالية بعوائد التدفق النقدي الحر المقدرة للأشهر الـ 12 المقبلة. التدفق النقدي الحر للشركة هو التدفق النقدي المتبقي بعد النفقات الرأسمالية. هي الأموال التي يمكن استخدامها للتوسع أو لزيادة توزيعات الأرباح أو إعادة شراء الأسهم أو لأغراض الشركة الأخرى. يمكن حساب عائد التدفق النقدي الحر بقسمة FCF المقدرة على سعر السهم الحالي.

إذا تجاوز عائد التدفق النقدي الحر عائد توزيعات الأرباح الحالي ، فيبدو أن الشركة لديها "حيز أعلى" لتوزيعات أرباح أعلى.

لا تتوفر مقاييس التدفق النقدي الحر لكل صناعة. بالنسبة لصناديق الاستثمار العقاري ، نظرنا إلى الأموال من العمليات (FFO) ، والتي تضيف الاستهلاك والإهلاك مرة أخرى إلى الأرباح وتستبعد المكاسب من بيع الممتلكات. بالنسبة للبنوك ، استخدمنا ربحية السهم لأن تقديرات التدفق النقدي الحر غير متوفرة وتعتبر EPS أقرب إلى FCF ، بشكل عام ، مما هي عليه في العديد من الصناعات الأخرى.

فيما يلي 12 سهمًا تم فرزها من مؤشر S&P المركب 1500 ، مرتبة حسب عائد الأرباح:

الشركة	مبرقة كاتبة	صناعة	العائد الربحي	العائد FCF	الإرتفاع	Est. نمو المبيعات - 2022	Est. نمو ربحية السهم - 2022
شركة Equitrans Midstream Corp.	ETRN ، + 0.99٪	خطوط أنابيب النفط والغاز	8.47%	13.09%	4.61%	13.1%	92.4%
شركة ديفون للطاقة	DVN ، + 1.35٪	إنتاج النفط والغاز	6.79%	11.62%	4.83%	17.5%	68.4%
خصائص EPR	EPR ، -1.24٪	صناديق الاستثمار العقاري	6.28%	8.11%	1.83%	13.9%	99.2%
فيليبس 66	PSX ، + 0.27٪	تكرير النفط / التسويق	4.64%	11.87%	7.23%	13.1%	33.9%
MDC Holdings Inc.	MDC ، -1.27٪	بناء المنزل	4.63%	18.19%	13.55%	16.8%	35.5%
شركة بايونير للموارد الطبيعية	PXD ، + 1.79٪	إنتاج النفط والغاز	4.61%	9.42%	4.81%	31.9%	76.6%
شركة Realty Income Corp.	O, -0.68٪	صناديق الاستثمار العقاري	4.54%	6.12%	1.58%	55.1%	74.3%
اكسون موبيل	XOM ، + 2.32٪	زيت متكامل	4.25%	8.62%	4.37%	28.0%	40.2%
كراكر باريل أولد كانتري ستور إنك.	CBRL ، -0.03٪	مطاعم	4.24%	6.75%	2.52%	11.3%	29.3%
هنتنغتون بانكشارز إنك.	حبان ، -1.43٪	البنوك الإقليمية	4.21%	9.20%	4.99%	12.6%	46.1%
شركة VF.	VFC ، -0.92٪	الملابس / الأحذية	3.74%	4.94%	1.20%	11.8%	28.6%
شركة Merck & Co.	MRK ، + 0.11٪	الصناعات الدوائية.	3.55%	9.12%	5.58%	17.6%	21.8%
المصدر: فاكتست

يمكنك النقر فوق المؤشرات لمعرفة المزيد حول كل شركة.

انقر هنا دليل Tomi Kilgore المفصل لوفرة المعلومات المتاحة مجانًا على صفحة عروض أسعار MarketWatch.

لا تفوت: من المتوقع أن يستمر 12 مخزونًا من الطاقة النظيفة والوقود الأحفوري واليورانيوم في الارتفاع - حتى 79٪ من هنا