10 أسهم بأرباح كبيرة وتاريخ نمو بيع بسعر متواضع

ماذا تسمي الأسهم التي لها تاريخ كبير في نمو الأرباح ، لكنها تبيع بسعر متواضع؟ قد تسميها مفارقة. أسميها مرشحًا لـ Bunny Portfolio.

لقد اخترعت ملف Bunny Portfolio في عام 1999 وكتبت عنه كل عام تقريبًا منذ ذلك الحين. تمت تسميته على اسم Energizer Bunny ذي الشهرة التجارية للبطاريات ، والذي "لا يزال مستمراً" بعد فترة طويلة من توقعك لنفاد عصيره.

في 21 نزهة ، سجلت هذه المحفظة الافتراضية متوسط ​​عائد لمدة عام واحد بلغ 13.6٪ ، وهو ما يفوق متوسط ​​9.5٪ لمؤشر إجمالي العائد 500 Standard & Poor. ضع في اعتبارك أن نتائج العمود الخاصة بي افتراضية ولا ينبغي الخلط بينها وبين النتائج التي أحصل عليها للعملاء. أيضًا ، الأداء السابق لا يتنبأ بالمستقبل.

في العام الماضي ، تغلب الأرنب على المؤشر بخسارة أقل. انخفض مؤشر S&P بنسبة 13.4٪ بينما فقد الأرنب 5.2٪. المعادن التجاريةCMC
كان الرابح الأفضل بنسبة 49٪. مختبرات بيو رادBIO
كان الخاسر الأكبر ، بانخفاض ما يقرب من 45٪.

حققت Bunny Portfolio أرباحًا 13 مرة من أصل 21 مرة ، لكنها تغلبت على المؤشر 10 مرات فقط.

آلية العمل

لكي يتم تضمينها ، يجب أن يكون السهم قد بلغ متوسط ​​نمو أرباحه بنسبة 25٪ خلال السنوات الخمس الماضية ، ومع ذلك يجب بيعه مقابل 12 ضعفًا للأرباح الأخيرة أو أقل. يمكن أن يحدث هذا فقط عندما يصبح المستثمرون متشائمين بشأن الآفاق المستقبلية. لكن من قال إن الناس بارعون في التنبؤ بالمستقبل؟ يجب أن يكون السهم أيضًا في الولايات المتحدة وأن تبلغ قيمته السوقية 250 مليون دولار أو أكثر.

هناك عشرة أسهم في محفظة Bunny Portfolio كل عام. أنا لا أختارهم. يقوم برنامج الكمبيوتر تلقائيًا باختيار الأسهم الخمسة المؤهلة ذات معدلات النمو الأسرع ، والخمسة التي لديها أقل نسبة من سعر السهم إلى أرباح الشركة.

التحديدات الجديدة

قفز على طول ، دعنا نرى ما يختاره نموذج الأرنب الآن. يهيمن على قائمة هذا العام شركات بناء المساكن والشركات المالية.

شركة اميريكان اكويتي انفستمنت لايف القابضة (AEL) تزن ثلاثة أضعاف الأرباح فقط. مقرها في دي موين ، آيوا ، تبيع الشركة في المقام الأول المعاشات. لقد زادت إيراداتها بمعدل سنوي 24٪ خلال العقد الماضي. التضخم المرتفع يمكن أن يجعل المعاشات أقل جاذبية ، ومن ثم التقييم المنخفض.

أزينتا (ATZA) تزود بالأدوات ومعدات تخزين عينات الأنسجة والبرمجيات لصناعة التكنولوجيا الحيوية. كانت شركة تشيلمسفورد بولاية ماساتشوستس تُعرف سابقًا باسم Brooks Automation. لديها ميزانية عمومية قوية ، مع القليل من الديون.

التمويل التخصصي بين كابيتال (BCSF)، من بوسطن ، هو فرع من شركة بين كابيتال ، شركة الأسهم الخاصة التي كان يرأسها في السابق ميت رومني ، من أجل المرشح الرئاسي السابق. بينما تقرض شركة Bain الأم في الغالب للشركات الكبيرة ، تهدف هذه الشركة إلى العمل مع شركات "السوق المتوسطة".

مجموعة برايت سفير للاستثمار (BSIG)، ومقرها بوسطن ، هي شركة لإدارة الاستثمار مملوكة جزئيًا لشركة Paulson & Co ، جون بولسون ، المشهورة بتوقع أزمة العقارات لعام 2008 وتحقيق حوالي 20 مليار دولار نتيجة لذلك ، وهي عضو في مجلس الإدارة.

مجموعة كارلايلCG
، ومقره واشنطن العاصمة ، يدير صناديق الاستثمار التي تستثمر في الموارد الطبيعية أو الشركات الخاصة أو العقارات. كانت الأرباح متواضعة في 2012-2016 ، ثم ارتفعت بشكل كبير في 2017 حتى 2021.

مجتمعات القرن (CCS)، من قرية غرينوود ، كولورادو ، هي شركة بناء منازل. ارتفعت أسهم بناء المنازل في السنوات الخمس الماضية لكنها تراجعت في العام الماضي حيث اعتقد المستثمرون أن ارتفاع معدلات الرهن العقاري سيكون سامًا لبناء المساكن. حتى الآن ، ما زالت أرباح Century صامدة بشكل جيد.

ماتسونMATX
، مع المقر الرئيسي في هونولولو ، هاواي ، وتنقل الشحن البحري بين هاواي والولايات المتحدة القارية والعديد من الجزر في المحيط الهادئ. في السنوات الخمس الماضية ، نمت أرباحها بمعدل سنوي يبلغ 38٪ ، ومع ذلك فإن السهم يباع بأرباح ضعفين فقط.

منازل م / أنا (مهو)، شركة بناء منازل مقرها في كولومبوس بولاية أوهايو ، حسنت تدريجيًا ربحيتها على مدار العقد الماضي. تبيع كل من M / I و Century Communities كلاهما بثلاثة أضعاف الأرباح - في إشارة إلى أن المستثمرين يشعرون بالثقة من أن بناء المنازل سيصطدم بالجدار في عام 2023.

البومة روك كابيتال (ORCC)، من مدينة نيويورك ، مقرض آخر للشركات متوسطة الحجم. ذهب هذا المخزون إلى أي مكان منذ عقد من الزمان. كانت الأرباح متواضعة لفترة طويلة ، لكنها ارتفعت مؤخرًا.

بيني ماك للخدمات الماليةPFSI
يجعل قائمة الأرنب للعام الرابع على التوالي. وهذا يعني أن المستثمرين كانوا متشككين منذ فترة طويلة مثل ديسمبر 2019. ومع ذلك ، ارتفع السهم بأكثر من 80٪ في السنوات الثلاث الماضية. الشركة ، من Westlake ، كاليفورنيا ، هي مصرفي الرهن العقاري.

الإفصاح: أنا أملك شركة Azenta و Matson شخصيًا ولأغلب عملائي.