مع ارتفاع أسعار الفائدة ، أصبحت العديد من البنوك أكثر ربحية لأن الفروق بين ما تكسبه من القروض والاستثمارات وما تدفعه مقابل التمويل قد اتسعت. ولكن هناك دائما استثناءات.
يوجد أدناه شاشة للبنوك التي تخالف اتجاه الصناعة المتمثل في توسيع هوامش صافي الفائدة ، تليها قائمة أخرى من البنوك التي اتسعت هوامشها بشكل أكبر خلال العام الماضي.
في 8 مارس ، مجموعة SVB المالية
SIVB ،
-60.41٪
باعت 21 مليار دولار من الأوراق المالية بخسارة 1.8 مليار دولار. SVB هي الشركة القابضة لبنك وادي السيليكون في سانتا كلارا ، كاليفورنيا. كان لديها 212 مليار دولار من الأصول اعتبارًا من 31 ديسمبر.
قال البنك إنه كان بصدد إعادة التموضع من أجل "زيادة حساسية الأصول ، للاستفادة من إمكانية ارتفاع معدلات الفائدة على المدى القصير ، وتكاليف التمويل الجزئية ، وحماية صافي دخل الفائدة (NII) وصافي هامش الفائدة (NIM) ، وتعزيز الربحية. "
في ضوء الخسارة في مبيعات الأوراق المالية ، ستجمع SVB 2.25 مليار دولار في رأس مال جديد من خلال عرضين وطرح خاص. أدى احتمال التخفيف من أوضاع ملكية المساهمين إلى انخفاض أسهم الشركة بنسبة تصل إلى 62 ٪ في 9 مارس.
بدا أن الصناعة المصرفية بأكملها أخذت في الذقن في 9 مارس ، مع مؤشر KBW Nasdaq Bank
BKX ،
-7.70٪
غرق 8٪.
انظر تغطية Tomi Kilgore لـ مزيد من التفاصيل حول عروض SVB ، وبيع الأوراق المالية ورد الفعل.
أعلام الهوامش الحمراء
قبل أن تقرر شركة SVB Financial اتخاذ مثل هذه الخطوة الدراماتيكية ، كانت حركة صافي هامش الفائدة لديها تشير إلى أن البنك لم يكن في وضع جيد للجمع بين ارتفاع أسعار الفائدة وتباطؤ نمو القروض في مجال رأس المال الاستثماري.
هامش الفائدة الصافي للبنك هو الفارق بين متوسط العائد على القروض والاستثمارات ومتوسط تكلفته للودائع والاقتراضات. هذا حساب سنوي. إليك كيفية انتقال NIM إلى SVB Financial خلال العام الماضي:
| مصرف | مبرقة كاتبة | نيم - الربع الرابع 4 | نيم - الربع الرابع 3 | نيم - الربع الرابع 2 | نيم - الربع الرابع 1 | نيم- الربع الرابع 4 |
| مجموعة اس في بي المالية | SIVB ،
-60.41٪ | 2.00% | 2.28% | 2.24% | 2.13% | 1.91% |
| المصدر: فاكتست |
تقلص هامش الفائدة الصافي لشركة SVB بشكل كبير خلال الربع الرابع ، واتسع بشكل طفيف فقط عن الربع العام السابق.
إذن السؤال المطروح الآن هو أي البنوك الأخرى قد تواجه ضغوطًا بسبب تقلص هوامش فوائدها الصافية ، أو لأن هوامشها قد توسعت فقط؟
بدءًا من قائمة البنوك الأمريكية التي يبلغ إجمالي أصولها 10 مليارات دولار على الأقل ، وإزالة البنوك الاستثمارية الأكثر نقاءً ، مثل Goldman Sachs Group Inc.
GS،
-2.06٪
ومورجان ستانلي
الآنسة،
-3.86٪,
نظرنا إلى 108 بنوك.
لا تتوفر مجموعة موحدة من هوامش الفائدة الصافية للأرباع الخمسة الماضية من FactSet للمجموعة الكاملة - فهي متاحة فقط لـ 56 بنكًا. لذا بدلاً من ذلك ، قمنا بفحص صافي دخل الفائدة (إجمالي دخل الفوائد مطروحًا منه إجمالي مصروفات الفائدة) مقسومًا على متوسط إجمالي الأصول.
من خلال هذه الشاشة ، أظهر 102 من أصل 108 بنكًا هوامش متزايدة للربع الرابع مقارنة بالعام السابق.
فيما يلي العشرة التي توضح هوامش التعاقد على مدار العام الماضي ، أو أصغر التوسعات في الهوامش:
| مصرف | مبرقة كاتبة | المدينة | صافي دخل الفوائد / متوسط الأصول - الربع الرابع 4 | صافي دخل الفوائد / متوسط الأصول - الربع الرابع 3 | صافي دخل الفوائد / متوسط الأصول - الربع الرابع 4 | الانكماش أو التوسع لمدة عام |
| العملاء Bancorp Inc. | كوبي ،
-8.93٪ | ويست ريدينغ ، بنسلفانيا. | 2.61% | 3.10% | 4.03% | -1.42٪ |
| بنك فرست ريبابليك | FRC ،
-16.51٪ | سان فرانسيسكو ، كاليفورنيا. | 2.28% | 2.53% | 2.50% | -0.22٪ |
| شركة Sandy Spring Bancorp Inc. | SASR ،
-7.13٪ | أولني ، ماريلاند. | 3.10% | 3.34% | 3.29% | -0.19٪ |
| نيويورك كوميونيتي Bancorp Inc. | NYCB ،
-6.33٪ | هيكسفيل ، نيويورك | 2.10% | 2.06% | 2.20% | -0.11٪ |
| مؤسسة First Foundation Inc. | FFWM ،
-8.80٪ | دالاس، تكساس | 2.35% | 2.98% | 2.41% | -0.07٪ |
| شركة ألي المالية | حليف،
-7.00٪ | ديترويت ، ميتشجان. | 4.04% | 4.20% | 4.09% | -0.05٪ |
| شركة Dime Community Bancshares Inc. | DCOM،
-2.15٪ | هوبوج ، نيويورك | 2.98% | 3.20% | 2.95% | 0.03% |
| شركة Pacific Premier Bancorp Inc. | PPBI ،
-7.50٪ | ايرفين ، كاليفورنيا. | 3.34% | 3.34% | 3.27% | 0.07% |
| شركة Prosperity Bancshares Inc. | PB ،
-4.51٪ | هيوستن، تكساس | 2.72% | 2.78% | 2.65% | 0.07% |
| شركة كولومبيا المالية | CLBK ،
-3.54٪ | عادل لون ، نيوجيرسي | 2.69% | 2.78% | 2.60% | 0.09% |
| المصدر: فاكتست |
انقر فوق المؤشرات لمعرفة المزيد حول كل بنك.
عرض دليل Tomi Kilgore التفصيلي إلى ثروة من المعلومات المتاحة مجانًا على صفحة عروض أسعار MarketWatch.
احتلت شركة SVB Financial المرتبة 11 في الترتيب الأسوأ على الشاشة ، حيث بلغ صافي دخل الفوائد / متوسط الأصول 1.93٪ في الربع الرابع ، ارتفاعًا من 1.83٪ في الربع السابق من العام.
معظم تحسين الهامش
في النهاية ، أظهرت هذه البنوك التوسع الأكبر في الهوامش ، بناءً على صافي دخل الفائدة مقسومًا على متوسط الأصول:
| مصرف | مبرقة كاتبة | المدينة | صافي دخل الفوائد / متوسط الأصول - الربع الرابع 4 | صافي دخل الفوائد / متوسط الأصول - الربع الرابع 3 | صافي دخل الفوائد / متوسط الأصول - الربع الرابع 4 | توسع لمدة عام واحد |
| شركة كوميريكا | CMA،
-8.01٪ | دالاس، تكساس | 3.54% | 3.31% | 1.91% | 1.63% |
| شركة First Horizon Corp. | FHN ،
-1.97٪ | ممفيس، تن. | 3.57% | 3.21% | 2.24% | 1.33% |
| M&T Bank Corp. | MTB ،
-4.80٪ | بوفالو ، نيويورك | 3.68% | 3.34% | 2.37% | 1.31% |
| شركة Stellar Bancorp Inc. | الصلب ،
-4.11٪ | هيوستن، تكساس | 4.16% | 3.95% | 2.85% | 1.31% |
| شركة الخدمات المالية للمؤسسات | EFSC ،
-5.28٪ | كلايتون ، مو. | 4.28% | 3.78% | 3.08% | 1.20% |
| شركة بيركشاير هيلز بانكورب | BHLB ،
-5.69٪ | بوسطن ، ماس. | 3.61% | 3.26% | 2.43% | 1.18% |
| شركة East West Bancorp Inc. | EWBC ،
-8.36٪ | باسادينا ، كاليفورنيا. | 3.77% | 3.50% | 2.61% | 1.16% |
| شركة Texas Capital Bancshares Inc. | TCBI ،
-4.51٪ | دالاس، تكساس | 3.22% | 3.01% | 2.08% | 1.14% |
| شركة وينترست المالية | WTFC ،
-5.73٪ | روزمونت ، إلينوي. | 3.51% | 3.17% | 2.41% | 1.10% |
| شركة WSFS المالية | WSFS ،
-5.59٪ | ويلمنجتون ، ديل. | 3.90% | 3.50% | 2.81% | 1.09% |
| المصدر: فاكتست |
لا تفوت: 20 سهماً لبناء الدخل تقول الأرقام إنه يمكن أن يصبحوا نخبة أرستقراطيين
Source: https://www.marketwatch.com/story/the-10-banks-that-may-face-trouble-in-the-wake-of-the-svb-financial-group-debacle-50d6e49e?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
10 بنوك قد تواجه مشاكل في أعقاب كارثة مجموعة إس في بي المالية
مع ارتفاع أسعار الفائدة ، أصبحت العديد من البنوك أكثر ربحية لأن الفروق بين ما تكسبه من القروض والاستثمارات وما تدفعه مقابل التمويل قد اتسعت. ولكن هناك دائما استثناءات.
يوجد أدناه شاشة للبنوك التي تخالف اتجاه الصناعة المتمثل في توسيع هوامش صافي الفائدة ، تليها قائمة أخرى من البنوك التي اتسعت هوامشها بشكل أكبر خلال العام الماضي.
في 8 مارس ، مجموعة SVB المالية
-60.41٪
SIVB ،
باعت 21 مليار دولار من الأوراق المالية بخسارة 1.8 مليار دولار. SVB هي الشركة القابضة لبنك وادي السيليكون في سانتا كلارا ، كاليفورنيا. كان لديها 212 مليار دولار من الأصول اعتبارًا من 31 ديسمبر.
قال البنك إنه كان بصدد إعادة التموضع من أجل "زيادة حساسية الأصول ، للاستفادة من إمكانية ارتفاع معدلات الفائدة على المدى القصير ، وتكاليف التمويل الجزئية ، وحماية صافي دخل الفائدة (NII) وصافي هامش الفائدة (NIM) ، وتعزيز الربحية. "
في ضوء الخسارة في مبيعات الأوراق المالية ، ستجمع SVB 2.25 مليار دولار في رأس مال جديد من خلال عرضين وطرح خاص. أدى احتمال التخفيف من أوضاع ملكية المساهمين إلى انخفاض أسهم الشركة بنسبة تصل إلى 62 ٪ في 9 مارس.
بدا أن الصناعة المصرفية بأكملها أخذت في الذقن في 9 مارس ، مع مؤشر KBW Nasdaq Bank
-7.70٪
BKX ،
غرق 8٪.
انظر تغطية Tomi Kilgore لـ مزيد من التفاصيل حول عروض SVB ، وبيع الأوراق المالية ورد الفعل.
أعلام الهوامش الحمراء
قبل أن تقرر شركة SVB Financial اتخاذ مثل هذه الخطوة الدراماتيكية ، كانت حركة صافي هامش الفائدة لديها تشير إلى أن البنك لم يكن في وضع جيد للجمع بين ارتفاع أسعار الفائدة وتباطؤ نمو القروض في مجال رأس المال الاستثماري.
هامش الفائدة الصافي للبنك هو الفارق بين متوسط العائد على القروض والاستثمارات ومتوسط تكلفته للودائع والاقتراضات. هذا حساب سنوي. إليك كيفية انتقال NIM إلى SVB Financial خلال العام الماضي:
تقلص هامش الفائدة الصافي لشركة SVB بشكل كبير خلال الربع الرابع ، واتسع بشكل طفيف فقط عن الربع العام السابق.
إذن السؤال المطروح الآن هو أي البنوك الأخرى قد تواجه ضغوطًا بسبب تقلص هوامش فوائدها الصافية ، أو لأن هوامشها قد توسعت فقط؟
بدءًا من قائمة البنوك الأمريكية التي يبلغ إجمالي أصولها 10 مليارات دولار على الأقل ، وإزالة البنوك الاستثمارية الأكثر نقاءً ، مثل Goldman Sachs Group Inc.
-2.06٪
-3.86٪ ,
GS،
ومورجان ستانلي
الآنسة،
نظرنا إلى 108 بنوك.
لا تتوفر مجموعة موحدة من هوامش الفائدة الصافية للأرباع الخمسة الماضية من FactSet للمجموعة الكاملة - فهي متاحة فقط لـ 56 بنكًا. لذا بدلاً من ذلك ، قمنا بفحص صافي دخل الفائدة (إجمالي دخل الفوائد مطروحًا منه إجمالي مصروفات الفائدة) مقسومًا على متوسط إجمالي الأصول.
من خلال هذه الشاشة ، أظهر 102 من أصل 108 بنكًا هوامش متزايدة للربع الرابع مقارنة بالعام السابق.
فيما يلي العشرة التي توضح هوامش التعاقد على مدار العام الماضي ، أو أصغر التوسعات في الهوامش:
انقر فوق المؤشرات لمعرفة المزيد حول كل بنك.
عرض دليل Tomi Kilgore التفصيلي إلى ثروة من المعلومات المتاحة مجانًا على صفحة عروض أسعار MarketWatch.
احتلت شركة SVB Financial المرتبة 11 في الترتيب الأسوأ على الشاشة ، حيث بلغ صافي دخل الفوائد / متوسط الأصول 1.93٪ في الربع الرابع ، ارتفاعًا من 1.83٪ في الربع السابق من العام.
معظم تحسين الهامش
في النهاية ، أظهرت هذه البنوك التوسع الأكبر في الهوامش ، بناءً على صافي دخل الفائدة مقسومًا على متوسط الأصول:
لا تفوت: 20 سهماً لبناء الدخل تقول الأرقام إنه يمكن أن يصبحوا نخبة أرستقراطيين
Source: https://www.marketwatch.com/story/the-10-banks-that-may-face-trouble-in-the-wake-of-the-svb-financial-group-debacle-50d6e49e?siteid=yhoof2&yptr=yahoo