إذا نظرنا إلى الوراء 20 عامًا ، من الواضح أن بعض الأسهم كانت استثمارًا ذكيًا. خذ إحدى الشركات المفضلة لدى Warren Buffett كمثال - شركة أبل، التي أنتجت عوائد إجمالية تزيد عن 63,600،20٪ على مدار العشرين عامًا الماضية - مما جعل استثمارًا بقيمة 10,000،2002 دولار في أسهم Apple في ديسمبر 6.4 بقيمة XNUMX مليون دولار تقريبًا اليوم.
يمكن العثور على مثال رائع آخر في صندوق الاستثمار العقاري (العقارات) مع القطاع شركة البرج الأمريكية (NYSE: AMT) ، وهي شركة شهدت نموًا مطردًا على مدار العقدين الماضيين. كان REIT رائدًا في مجال العقارات للاتصالات اللاسلكية والبث ، ونما ليصبح أحد أكبر صناديق الاستثمار العقاري العالمية بقيمة سوقية تبلغ 98.6 مليار دولار.
ارتفع سعر سهم American Tower من 3.49 دولارًا قبل 20 عامًا إلى حوالي 215 دولارًا اليوم. إن استثمار 10,000 دولار في ديسمبر 2022 سيكون بقيمة تزيد عن 758,000 دولار اليوم إذا تم إعادة استثمار الأرباح.
أين يمكن للمستثمرين أن يجدوا فرصة مماثلة اليوم؟ أحد المرشحين المحتمل هو شركة فيشي للعقارات (NYSE: فيسي). الشركة عبارة عن صندوق استثمار متطور إلى حد ما بدأ التداول في عام 2018 ومنذ ذلك الحين أوضحت نواياها للنمو.
نمو خصائص VICI
أكملت VICI Properties استحواذها على The Venetian Las Vegas في وقت سابق من هذا العام ، واستحوذت بعد ذلك على أكبر منافس لها ، MGM Growth Properties ، مقابل 4 مليار دولار. يعد REIT الآن أكبر مالك عقارات في قطاع لاس فيغاس وواحد من أكبر مالكي وجهات الألعاب والضيافة والترفيه في البلاد.
يمكنك أن تجد الكثير من أوجه التشابه بين النمو الحالي لشركة VICI Properties ونمو American Tower في أوائل العقد الأول من القرن الحالي عندما كانت تشهد نموًا سريعًا واندمجت مع أحد أقرب منافسيها ، SpectraSite.
حققت VICI Properties مؤخرًا نموًا كبيرًا لعام 2023 من خلال أعلن مؤخرًا عن الاستحواذ على حصة 49.9٪ المتبقية في MGM Grand و Mandalay Bay Properties في لاس فيغاس ، التي تمتلك VICI Properties 51.1٪ منها في مشروع مشترك معها صندوق بلاكستون للاستثمار العقاري (بريت). ومن المتوقع أن تضيف عملية الاستحواذ 155 مليون دولار إضافية في دخل الإيجار إلى إيرادات الشركة خلال العام الأول مع زيادة خدمة الدين بمقدار 54 مليون دولار فقط.
تُظهر أحدث إرشادات VICI Properties أن الأموال المعدلة المقدرة من العمليات (AFFO) للسهم الواحد تتراوح من 1.91 دولارًا إلى 1.92 دولارًا أمريكيًا لعام 2022 ، ويقدم المحللون بالفعل تقديرات AFFO للسهم الواحد من 2.10 دولارًا إلى 2.11 دولارًا لعام 2023.
لدى صندوق الاستثمار العقاري الكثير من فرص النمو الأخرى في طور الإعداد أيضًا ، بما في ذلك خيارات الاتصال وحق الرفض الأول في العديد من العقارات في جميع أنحاء البلاد. نما عدد الكازينوهات في الولايات المتحدة بنسبة 6.2٪ سنويًا في المتوسط على مدى السنوات الخمس الماضية - مما يعني أنه لن يكون هناك نقص في الفرص لشركة VICI Properties في الولايات المتحدة وحدها. ضع في اعتبارك أن الشركة لم تبدأ حتى في التوسع في بلدان أخرى.
إلى جانب الألعاب ، تشمل خطط نمو VICI قطاعات اختبارية أخرى ذات رياح ديموغرافية. وقد قامت بالفعل بالعديد من الاستثمارات العقارية خارج نطاق الألعاب ، بما في ذلك أربع ملاعب غولف للبطولات ، وقرض رهن عقاري مقدم إلى Chelsea Piers وشراكة تمويل مع Great Wolf Lodge.
أداء خصائص VICI
انضمت VICI Properties إلى مؤشر S&P 500 في وقت سابق من هذا العام وهي أفضل صناديق الاستثمار العقاري أداءً في المؤشر حتى الآن في عام 2022. في الواقع ، تفوق سهم VICI على مؤشر S&P 500 ككل هذا العام بنحو 30٪ - بزيادة 12.55٪ مقارنةً بـ تراجع المؤشر بنسبة 17.43٪.
من المحتمل أن يكون الأداء القوي ناتجًا عن العدد المتزايد من المستثمرين الذين يلحقون بالإمكانيات الجذابة طويلة الأجل لشركة VICI Properties ، والتي تتمتع بواحد من أعلى معدلات نمو AFFO للسهم في القطاع. تمتلك الشركة أيضًا واحدة من أسرع توزيعات الأرباح نموًا بين أقرانها مع الحفاظ على نسبة مدفوعات AFFO متحفظة تبلغ حوالي 75 ٪.
استقر العائد الحالي لتوزيعات الأرباح لشركة VICI Properties عند 4.62٪ بعد زيادة آخر دفعة. إذا تبين أن تقديرات المحللين صحيحة ، حيث بلغت قيمة AFFO للسهم 2.10 دولارًا أو 2.11 دولارًا في عام 2023 ، فمن المحتمل أن يرى المستثمرون زيادات أخرى في العام المقبل.
على الرغم من عدم وجود ما يضمن أن تكون شركة VICI Properties هي برج Apple أو American Tower التالي من حيث النمو على مدار العشرين عامًا القادمة ، إلا أن المستثمرين الذين يبحثون عن أرباح موثوقة قد يواجهون صعوبة في العثور على رهان أفضل.
تقرير REIT الأسبوعي: تعتبر صناديق الاستثمار العقاري واحدة من أكثر خيارات الاستثمار التي يساء فهمها ، مما يجعل من الصعب على المستثمرين اكتشاف الفرص المذهلة حتى فوات الأوان. يعمل فريق البحث العقاري الداخلي في Benzinga بجد لتحديد أعظم الفرص في سوق اليوم ، والتي يمكنك الوصول إليها مجانًا من خلال الاشتراك في تقرير بنزينجا الأسبوعي ريت.
صورة من Shutterstock
لا تفوت التنبيهات في الوقت الفعلي بشأن الأسهم الخاصة بك - انضم بنزينجا برو مجاناً! جرب الأداة التي ستساعدك على الاستثمار بشكل أكثر ذكاءً وأسرع وأفضل.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga لا تقدم نصائح استثمارية. كل الحقوق محفوظة.
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/1-high-dividend-reit-youll-185749975.html