قد يستخدم المتداولون المحترفون استراتيجية خيارات Ethereum "النفور من المخاطرة" للعب الدمج

الأثير (ETH) يصل إلى نقطة صنعه أو كسره بينما تبتعد الشبكة عن تعدين إثبات العمل (PoW). لسوء الحظ ، يميل العديد من المتداولين المبتدئين إلى إغفال العلامة عند إنشاء استراتيجيات لزيادة المكاسب إلى الحد الأقصى من التطورات الإيجابية المحتملة.

على سبيل المثال ، يعد شراء عقود مشتقات ETH آلية رخيصة وسهلة لتعظيم المكاسب. غالبًا ما تُستخدم العقود الآجلة الدائمة للرفع من المراكز ، ويمكن للمرء بسهولة زيادة الأرباح خمسة أضعاف.

فلماذا لا تستخدم المقايضات العكسية؟ السبب الرئيسي هو التهديد بالتصفية القسرية. إذا انخفض سعر ETH بنسبة 19٪ من نقطة الدخول ، يخسر المشتري ذو الرافعة المالية الاستثمار بالكامل.

المشكلة الرئيسية هي تقلبات إيثر وتقلبات أسعارها القوية. على سبيل المثال ، منذ يوليو 2021 ، انهار سعر ETH بنسبة 19 ٪ من نقطة البداية في غضون 20 يومًا في 118 من أصل 365 يومًا. هذا يعني أن أي مركز طويل للرافعة المالية 5x سيتم إنهاؤه بقوة.

كيف يلعب المتداولون المحترفون استراتيجية خيارات "انعكاس المخاطرة"

على الرغم من الإجماع على أن مشتقات العملات المشفرة تستخدم بشكل أساسي للمقامرة والرافعة المالية المفرطة ، فقد تم تصميم هذه الأدوات في البداية للتحوط.

يوفر تداول الخيارات فرصًا للمستثمرين لحماية مراكزهم من الانخفاضات الحادة في الأسعار وحتى الربح من التقلبات المتزايدة. عادةً ما تتضمن استراتيجيات الاستثمار الأكثر تقدمًا هذه أكثر من أداة واحدة وتُعرف عمومًا باسم "الهياكل".

يعتمد المستثمرون على استراتيجية خيارات "انعكاس المخاطر" للتحوط من الخسائر من تقلبات الأسعار غير المتوقعة. يستفيد المالك من كونه طويلاً في خيارات الشراء (الشراء) ، ولكن يتم تغطية تكلفة هذه الخيارات ببيع خيار البيع (البيع). باختصار ، هذا الإعداد يزيل مخاطر تداول الإيثيريوم بشكل جانبي ولكنه يحمل خسارة معتدلة إذا تم تداول الأصل لأسفل.

تركز التجارة المذكورة أعلاه حصريًا على خيارات 26 أغسطس ، ولكن سيجد المستثمرون أنماطًا مماثلة باستخدام آجال استحقاق مختلفة. تم تداول إيثر بسعر 1,729 دولارًا عندما تم التسعير.

أولاً ، يحتاج المتداول إلى شراء الحماية من الحركة الهبوطية عن طريق شراء 10.2 ETH (بيع) عقود خيارات بقيمة 1,500 دولار. بعد ذلك ، سيقوم المتداول ببيع 9 ETH من خلال وضع (بيع) 1,700 دولار من عقود الخيارات لصافي العوائد فوق هذا المستوى. أخيرًا ، يجب على المتداول شراء 10 عقود خيارات (شراء) بقيمة 2,200 دولار من أجل التعرض الإيجابي للسعر.

من المهم أن تتذكر أن جميع الخيارات لها تاريخ انتهاء محدد ، لذلك يجب أن يحدث ارتفاع سعر الأصل خلال الفترة المحددة.

المستثمرون محميون من انخفاض الأسعار إلى أقل من 1,500 دولار

هيكل الخيارات هذا لا ينتج عنه ربح ولا خسارة بين 1,700 دولار و 2,200 دولار (بزيادة 27٪). وبالتالي ، يراهن المستثمر على أن سعر إيثر في 26 أغسطس الساعة 8:00 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق سيكون أعلى من هذا النطاق ، ويكتسب تعرضًا لأرباح غير محدودة وخسارة ETH بحد أقصى 1.185.

إذا ارتفع سعر إيثر نحو 2,490 دولارًا (بزيادة 44٪) ، فإن هذا الاستثمار سينتج عنه صافي ربح 1.185 إيثريوم - يغطي الحد الأقصى للخسارة. علاوة على ذلك ، فإن ضخ 56 ٪ إلى 2,700 دولار سيحقق صافي ربح ETH 1.87. الفائدة الرئيسية لحاملها هي الجانب السلبي المحدود.

على الرغم من عدم وجود تكلفة مرتبطة بهيكل الخيارات هذا ، ستتطلب البورصة إيداع هامش يصل إلى 1.185 ETH لتغطية الخسائر المحتملة.

الآراء والآراء المعبر عنها هنا هي فقط آراء المؤلفة ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر Cointelegraph. تنطوي كل حركة استثمار وتداول على مخاطر. يجب عليك إجراء البحوث الخاصة بك عند اتخاذ قرار.