حذر Lido اليوم حاملي Ethereum ، أو stETH ، من ربط الرمز المميز بهم إثيريم تراجعت ، مما جعلهم عرضة لخطر تصفية ضماناتهم أو بيعها لتعويض الفارق.
عندما Lido ، بروتوكول Staking المجمعة ، في البداية أرسلت تحذيرها على تويتر، كان الخصم 4.2٪ وارتفع إلى 5٪ قبل أن ينخفض مرة أخرى.
حاليًا ، يمكن أن يكون 1 ETH تبادل مقابل 1.0248 stETH من خلال بروتوكول Curve ، مما يعني أنه يتم تداوله بخصم 3٪ بالنسبة إلى Ethereum. ارتفع سعر stETH مع قيام الأشخاص الذين راهنوا به في بروتوكول الإقراض Anchor ، الذي يعمل على أرض كل شيء ما عدا البائد سلسلة كتلة، سارعوا لاستعادته يوم الجمعة.
حتى كتابة هذه السطور ، تم إيقاف شبكة Terra مرتين في اليوم الماضي ، وهي محاولة من قبل مطوريها لإنقاذ الأصول الأصلية للشبكة من دوامة الموت الناجمة عن فقدان عملة Terra المستقرة مقابل الدولار.
كان لانهيار Terra آثار مدوية في جميع أنحاء سوق التشفير بالكامل. على سبيل المثال ، أثناء توقف الشبكة ، iكان من المستحيل على مستخدمي Lido استرداد stETH الخاصة بهم.
قدم Lido في النهاية نصيحة حول كيفية التخلص من Terra blockchain ، لكن الضرر قد حدث.
طالما يتم تداول stETH بسعر مخفض ، يمكن للأشخاص استرداد stETH مقابل ETH أكثر مما أودعوه في البداية. هذا يعني أنه لن يكون هناك ما يكفي من ETH في حمام السباحة لدعم الجميع.
بالنسبة للأشخاص الذين راهنوا فقط على Ethereum وحصلوا على stETH في المقابل ، لا يشكل الخصم الكثير من المخاطر. لكن المتداولين ذوي المراكز ذات الرافعة المالية ، مما يعني أنهم استخدموا stETH كضمان للحصول على قرض ، يمكن أن يكونوا معرضين للخطر إذا نما الخصم على نطاق واسع بما يكفي لبدء تصفية Ethereum الخاصة بهم.
قال ليدو على تويتر: "يجب أن تزيل المخاطر بشكل عاجل عن أي وظائف ذات رافعة مالية تنطوي على عامل صحي صعب ، على سبيل المثال ، عن طريق إضافة ضمانات إضافية".
عندما يشترك المستخدمون في Ethereum مع Lido ، فإنهم يتلقون ETH (stETH) المكدس الذي يساوي مبلغ الإيداع الأولي. تزداد قيمة stETH يوميًا لأنها تكسب مكافآت - حاليًا بمعدل نسبة سنوي يبلغ 3.6٪ - مما يخلق حافزًا للمضاربين للحفاظ على ETH في المجموعة.
إذا زادت قيمة قرضهم كثيرًا مقارنة بضماناتهم ، يمكن بيع جزء من الضمان للحفاظ على نسبة القرض إلى القيمة. هذا ما يحدد كيف يمكن لشخص ما الاقتراض بالنسبة إلى قيمة الرموز التي طرحها كضمان.
على سبيل المثال ، يسمح Staking 1 ETH مع MakerDAO للمستخدمين باقتراض أموال تساوي 0.60 ETH في شكل عملة DAI المستقرة. لهذا السبب يشيرون إلى DAI على أنها ملف عملة مستقرة حسابية مفرطة الضمان.
يوجد حاليًا 410 ملايين دولار ملفوفة stETH ، أو wstETH ، مودعة هناك ، وفقًا ليدو.
في AAVE ، هناك مجموعة من الأموال المودعة بقيمة 2.9 مليار دولار. يسمح البروتوكول للمستخدمين باستعارة ETH ، أو الرموز المميزة الأخرى ، والتي تساوي 73٪ من ضماناتهم stETH.
لذلك إذا قمت بإيداع 1 stETH ، يمكنك استعارة 0.73 ETH. ولكن إذا تجاوزت قيمة القرض 75٪ من قيمة وديعته ، وأصبحت غير مضمونة بضمان ، فإنه في خطر التصفية.
يستخدم بعض أصحاب ETH الرموز المميزة الخاصة بهم كضمان لاقتراض المزيد من ETH من بروتوكول الإقراض Aave ثم كرر العملية برمتها مرة أخرى. يُعرف هذا باستراتيجية الاستثمار العودية ، وهي شكل متقدم من زراعة المحاصيل، هذا يكدس المكافآت على رأس المكافآت.
كلما زاد عدد مرات قيام المتداول بذلك ، زادت المخاطرة التي يقوم بها. بعد كل شيء ، إنهم يستخدمون الأموال المقترضة كضمان لاقتراض المزيد من الأموال.
إذا بدأ المركز الأولي للمتداول في التصفية من خلال التصفية - والتي يمكن أن تكون ناجمة عن حقيقة أن stETH أصبح غير مرتبط بـ ETH - فقد يتسبب ذلك في سلسلة من التصفية في باقي مراكزه. والتاجر في مأزق لدفع غرامات و الغاز الرسوم (تكلفة المعاملات على شبكة Ethereum) لكل من هذه المعاملات.
على الرغم من تحذير Lido وعروض تقديم المشورة له ، فقد أعرب متداولو العملات المشفرة على Twitter عن إحباطهم الشديد من الطريقة انهيار تيرا صدى عبر سلاسل الكتل الأخرى.
هل تريد أن تكون خبيرًا في التشفير؟ احصل على أفضل ما في فك التشفير مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
احصل على أكبر القصص الإخبارية المشفرة + التقارير الأسبوعية والمزيد!
المصدر: https://decrypt.co/100375/lido-warns-leveraged-traders-risk-l Liquidation-staked-ethereum-loses-peg
