هل يطارد Ethereum سباق ثور؟ ماذا يحدث في سعر الإيثيريوم؟

على غرار التحولات المتوقعة في المواسم ، تظهر دورات السوق أيضًا نمطًا من التغيير ، وهي ظاهرة ملحوظة بشكل خاص في Ethereum. تشتهر هذه العملة المشفرة بتقلباتها الدراماتيكية ، التي تتميز بقمم عالية من الحماسة وانخفاض في قيعان الخراب. من خلال استكشاف البيانات الوفيرة المتوفرة على السلسلة ، يمكننا تحليل هذه الفترات وتحديد الحالات التي تتزامن فيها إجراءات المستثمرين مع هذه التقلبات في السوق.

إن سلوك Ethereum ليس حدثًا منفردًا ، ولكنه مرتبط بشكل معقد بالبيئة الاقتصادية الأوسع. على سبيل المثال ، يشير الانخفاض الأخير في معدلات البطالة إلى أن الاقتصاد في تحسن ، والذي يمكن أن يكون له تأثير مضاعف على سوق Ethereum. مع ارتفاع معدلات التوظيف ، يرتفع الدخل المتاح أيضًا ، مما قد يؤدي إلى زيادة طفيفة في الاستثمارات في الأصول الرقمية مثل Ethereum.

بالإضافة إلى ذلك ، فإن الزيادة الأخيرة في سقف الديون الأمريكية لها آثار على Ethereum. تشير هذه الخطوة إلى زيادة الإنفاق الحكومي ، مما قد يؤدي إلى حدوث تضخم. في مثل هذه الظروف ، غالبًا ما يبحث المستثمرون عن طرق للحماية من التضخم ، وقد تم الاعتراف بشكل متزايد بـ Ethereum ، جنبًا إلى جنب مع العملات المشفرة الأخرى ، على أنها وسيلة تحوط تضخمية قابلة للتطبيق.

احتياطي الصرف في Ethereum يلامس أدنى مستوى في 5 سنوات 

نظرًا لأن الجزء الأكبر من سوق العملات المشفرة يُظهر مسارًا جانبيًا أو هبوطيًا ، فقد شهدت العملة المشفرة الرئيسية - Ethereum (ETH) - انخفاض المعروض في بورصات التشفير إلى أدنى مستوى له في خمس سنوات. يشير هذا إلى أن متداولي ومستثمري العملات المشفرة يختارون تدريجياً الحراسة الذاتية ، وهو تحول في السلوك قد يكون له آثار كبيرة على السوق.

وفقًا لتحليلنا ، كان مقياس احتياطي العملات في Ethereum في انخفاض مستمر خلال السنوات القليلة الماضية ، وقد لامس الآن أدنى مستوى له في 5 سنوات. يبلغ المقياس حاليًا 16.38 مليون ، وهو مستوى شوهد آخر مرة في سبتمبر 2018. 

يشير نمط تحويل كميات كبيرة من Ethereum من البورصات إلى محافظ التشفير الشخصية إلى اهتمام متزايد بالحفاظ على الذات بين المتداولين. يمكن أن يشير هذا الاتجاه أيضًا إلى انخفاض احتمالية بيع ETH مرة أخرى إلى محافظ الصرف ، والذي يُنظر إليه عمومًا على أنه تطور إيجابي لاستقرار السوق. 

ETH- إجمالي القيمة المحصورة يتجاوز 20 مليون دولار 

بعد ترقية شنغهاي الناجحة ، حققت Ethereum إنجازًا كبيرًا مؤخرًا. تكشف البيانات الواردة من CryptoQuant أن أكثر من 23 مليون وحدة من الإيثر (ETH) قد تم الالتزام بها في عقد Staking للسلسلة من سلسلة بيكون Ethereum.

هذا المبلغ ، الذي يمثل أكثر من 19.4٪ من إجمالي المعروض من الأثير ، يعادل ما يقرب من 44 مليار دولار بسعر السوق الحالي. يأتي هذا الإنجاز الهام بعد عامين تقريبًا من إطلاق عقد شراء Ethereum في عام 2020 ، والذي شهد تقديم سلسلة Beacon Chain الخاصة بإثبات ملكية الشبكة.

يمكن النظر إلى الكمية المتزايدة من ETH المكدس كمؤشر إيجابي لأمان Ethereum وقبوله على نطاق واسع. ومع ذلك ، يمكن أيضًا تكثيف الطلب على مطوري الشبكة الأساسيين لتسريع الجهود لتسهيل عمليات السحب.

وفقًا للمعلومات الواردة من Nansen ، شارك ما يقرب من 100 ألف من المودعين الفريدين في عملية الرهان. تكشف بيانات BeaconScan كذلك أن عدد المدققين النشطين يقترب من 500 ألف.

تنخفض تصفية Ethereum القصيرة 

للحصول على شعور تفصيلي بالحركة الحالية لـ Ethereum ، يعد مقياس التصفية القصير أمرًا بالغ الأهمية في الاعتبار. قد يكون للانخفاض في تصفية Ethereum القصيرة حيث يتعثر السعر عند نقطة مقاومة حرجة بالقرب من 1.9K آثار كبيرة على سعر ETH.

اعتبارًا من الآن ، بلغت تصفية Ethereum القصيرة 41,787 دولارًا ، مما يشير إلى أن معدل تصفية المراكز القصيرة آخذ في الانخفاض حيث تهدف Ethereum إلى الارتفاع أعلى فوق مستوى المقاومة 1.9 ألف دولار. عندما تنخفض عمليات التصفية القصيرة ، فهذا يشير إلى أن عددًا أقل من المتداولين يراهنون على انخفاض سعر Ethereum. قد يكون هذا مؤشرًا على أن المتداولين أقل ثقة في التوقعات الهبوطية لـ Ethereum ، مما قد يؤدي إلى ضغط بيع أقل في السوق.

نتوقع مزيدًا من الانخفاض في التصفية القصيرة إذا شهدت Ethereum ارتفاعًا في ضغط الشراء فوق مستوى 1.9 ألف دولار. 

الرسوم المحروقة (الإجمالية) تشهد تقلبًا 

آلية حرق الرسوم في Ethereum ، التي تم تقديمها مع ترقية EIP-1559 ، تحرق جزءًا من رسوم المعاملات ، مما يقلل بشكل فعال من المعروض من ETH. تم تصميم هذه الآلية لإنشاء ضغط انكماشي على شبكة Ethereum ، والتي من الناحية النظرية ، يجب أن تزيد من سعر ETH بمرور الوقت.

إذا انخفض إجمالي الرسوم المحترقة ، فهذا يعني أنه يتم إزالة ETH من التداول. قد يؤدي هذا إلى انخفاض الضغط الانكماشي على شبكة Ethereum. إذا لم يتناقص المعروض من ETH بنفس المعدل السابق ، فمن المحتمل أن يؤدي ذلك إلى ضغط هبوطي على سعر ETH ، مع تساوي جميع الأشياء الأخرى.

في تطور جدير بالملاحظة لشبكة Ethereum ، كان هناك انخفاض ملحوظ في متوسط ​​رسوم المعاملات. جاء هذا الانكماش في أعقاب الارتفاع الكبير في الرسوم في مايو ، مما دفعها إلى أعلى مستوى سنوي.

يعد التخفيض في الرسوم مؤشرًا إيجابيًا على أن Ethereum أصبحت أكثر فعالية من حيث التكلفة للمستخدمين ، وبالتالي تعزيز الاستخدام والنشاط المتزايد على الشبكة. لا تجذب تكاليف المعاملات المنخفضة مستخدمين جددًا فحسب ، بل تحفز أيضًا المشاركين الحاليين على الاستفادة الكاملة من وظائف Ethereum.

وفي الختام

تُظهر شبكة Ethereum علامات قوية على النمو والمرونة ، على الرغم من التقلبات في سوق العملات المشفرة. إن المقدار الكبير من إيثر المكدس في سلسلة بيكون ، والعدد المتزايد من المودعين الفريدين والمدققين النشطين ، وانخفاض رسوم المعاملات كلها تشير إلى نظام بيئي قوي ومزدهر. 

يشير الانخفاض في عمليات التصفية القصيرة والانتعاش الموضح عند مستويات المقاومة الحرجة إلى توقعات صعودية محتملة لـ Ethereum. علاوة على ذلك ، فإن الانخفاض في متوسط ​​رسوم المعاملات ، مع احتمال تقليل الضغط الانكماشي ، يشير أيضًا إلى التزام Ethereum بجعل الشبكة ميسورة التكلفة ومتاحة للمستخدمين.