يضعف سعر Ethereum بالقرب من الدعم الرئيسي ، لكن المتداولين يخشون فتح صفقات قصيرة

الأثير (ETH) كانت عالقة بين 1,170 دولارًا و 1,350 دولارًا من 10 نوفمبر إلى 15 نوفمبر ، وهو ما يمثل نطاقًا ضيقًا نسبيًا بنسبة 15٪. خلال هذا الوقت ، يواصل المستثمرون استيعاب التأثير السلبي ليوم 11 نوفمبر الفصل 11 إفلاس إفلاس بورصة FTX. 

وفي الوقت نفسه ، كان إجمالي حجم سوق إيثر أعلى بنسبة 57٪ عن الأسبوع السابق ، عند 4.04 مليار دولار في اليوم. تعتبر هذه البيانات أكثر أهمية بالنظر إلى انهيار Alameda Research ، شركة المراجحة وصنع السوق التي يسيطر عليها مؤسس FTX ، Sam Bankman-Fried.

على أساس شهري ، يمثل المستوى الحالي لـ Ether البالغ 1,250 دولارًا انخفاضًا متواضعًا بنسبة 4.4٪ ، لذلك لا يمكن للمتداولين إلقاء اللوم على FTX و Alameda Research لانخفاض 74 ٪ من أعلى مستوى على الإطلاق بلغ 4,811 دولارًا تم الوصول إليه في نوفمبر 2021.

في حين أن مخاطر العدوى تسببت في استنزاف المستثمرين التبادلات المركزية محافظ ، أدت الحركة إلى ارتفاع في التبادلات اللامركزية (بورصة دبي للطاقة) نشاط. شهدت Uniswap و 1inch Network و SushiSwap زيادة بنسبة 22٪ في عدد العناوين النشطة منذ 8 نوفمبر.

دعونا نلقي نظرة على مقاييس المشتقات لفهم أفضل لكيفية وضع المتداولين المحترفين في ظروف السوق الحالية.

أسواق الهامش لا تظهر أي علامات على الضيق

يتيح التداول بالهامش للمستثمرين اقتراض العملات المشفرة للاستفادة من مركزهم التجاري ، مما قد يؤدي إلى زيادة عائداتهم. على سبيل المثال ، يمكن للمرء شراء إيثر عن طريق استعارة تيثر (USDT) ، وبالتالي زيادة تعرضهم للعملات المشفرة. من ناحية أخرى ، لا يمكن استخدام اقتراض إيثر إلا لبيعها على المكشوف أو المراهنة على انخفاض السعر.

على عكس العقود الآجلة ، فإن التوازن بين الهامش الطويل والسراويل القصيرة لا تتطابق بالضرورة. عندما تكون نسبة الإقراض بالهامش مرتفعة ، فهذا يشير إلى أن السوق صاعد - والعكس ، نسبة الإقراض المنخفضة ، تشير إلى أن السوق هبوطي.

يظهر الرسم البياني أعلاه أن معنويات المستثمرين بلغت ذروتها في 13 نوفمبر حيث وصلت النسبة إلى 5.7 ، وهي أعلى نسبة في شهرين. ومع ذلك ، من تلك النقطة فصاعدًا ، قدم تجار OKX طلبًا أقل على الرهانات على الاتجاه الصعودي للسعر حيث انخفض المؤشر إلى المستوى 4.0 الحالي.

ومع ذلك ، فإن نسبة الإقراض الحالية تميل إلى الصعود من حيث القيمة المطلقة ، وتفضل الاقتراض المستقر للعملات بهامش واسع. تجدر الإشارة إلى أن المعنويات العامة قد تحسنت منذ 8 نوفمبر حيث زاد التجار من الطلب على صفقات الشراء بالهامش باستخدام العملات المستقرة.

هذا الموضوع ذو علاقة بـ: جينيسيس جلوبال توقف عمليات السحب بسبب `` اضطراب السوق غير المسبوق ''

تُظهر البيانات طويلة إلى قصيرة انخفاض الطلب على عمليات الشراء طويلة المدى

تستثني النسبة الصافية طويلة إلى قصيرة لكبار المتداولين العوامل الخارجية التي قد تؤثر فقط على أسواق الهامش. من خلال تجميع المراكز على الفور ، والعقود الآجلة الدائمة والربع سنوية ، يمكن للمحللين أن يفهموا بشكل أفضل ما إذا كان التجار المحترفون يميلون إلى الاتجاه الصعودي أو الهبوطي.

هناك اختلافات منهجية عرضية بين التبادلات المختلفة ، لذلك يجب على المشاهدين مراقبة التغييرات بدلاً من الأرقام المطلقة.

وقفت نسبة الشراء إلى البيع في Huobi عند 0.98 بين 8 نوفمبر و 15 نوفمبر ، مما يشير إلى حالة متوازنة بين المشترين والبائعين. من ناحية أخرى ، واجه متداولو Binance في البداية انكماشًا عميقًا في الطلب على صفقات الشراء ، لكن الحركة كانت ضعيفة تمامًا حيث سيطر نشاط الشراء من 11 نوفمبر فصاعدًا.

في بورصة OKX ، انخفض المقياس من 1.30 في 8 نوفمبر إلى 0.81 الحالي ، مفضلاً صفقات البيع. لذلك ، وفقًا لمؤشر طويل إلى قصير ، قام كبار المتداولين بتخفيض صفقات الشراء بشكل كبير حتى 10 نوفمبر ، لكنهم شرعوا بعد ذلك في زيادة المراكز الطويلة.

من وجهة نظر تحليل المشتقات ، لا تظهر أسواق العقود الآجلة أو الهامش زيادة في الطلب على صفقات البيع. إذا سادت المعنويات القائمة على الذعر ، فمن المتوقع أن تتدهور الأوضاع على إقراض إيثر والمؤشرات طويلة إلى قصيرة.

وبالتالي ، يتحكم الثيران في السيطرة حيث لا يشعر المتداولون بالراحة في اتخاذ مواقف هبوطية مع ETH أقل من 1,300 دولار.