تضيف مجموعة CME خيارات ETH إلى محفظة مشتقات التشفير المتزايدة

أعلنت بورصة شيكاغو التجارية عن إطلاق منتج خيارات جديد قائم على ETH قبل ذلك الدمج.

وفقًا لتيم ماكورت ، الرئيس العالمي للأسهم ومنتجات العملات الأجنبية ، فإن الاهتمام بمشتقات الإيثر آخذ في الازدهار. البورصة ، وهي واحدة من اثنتين مرخصتين للعمل في الولايات المتحدة ، تشهد بالفعل نسبة 43٪ زيادة في حجم التداول اليومي مقارنة بالعام الماضي.

كمبرلاند ، قسم الأصول الرقمية في DRW ، شركة تجارية رئيسية مقرها في شيكاغو ، يوفر السيولة. Genesis ، وهي شركة متخصصة في تداول العملات الرقمية والقروض والمعاملات ، ستمنح عقود خيارات الإيثر لعملائها.

في أغسطس ، مجموعة CME أطلقت نوعان من المنتجات المشتقة ، عملة البيتكوين المقومة باليورو ، والأثير العقود الآجلة العقود ، المصممة لمساعدة المستثمرين المؤسسيين على تخفيف المخاطر المرتبطة بـ التقلبات قال ماكورت في ذلك الوقت.

نتطلع إلى الاستفادة من زيادة سعر الإيثريوم

• إطلاق من خيارات الأثير يأتي مع ارتفاع أسعار الإيثر بنسبة 10.3٪ منذ بداية إثيريم دمج في 6 سبتمبر 2022 ، مع ترقية Bellatrix وآخر شوكة ظل mainnet العيش في 9 سبتمبر 2022. الإطلاق "في توقيت جيد" ، يرى ماكورت.

على العكس من ذلك ، تم إصدار منتجات العقود الآجلة عندما كانت أسعار البيتكوين تتخطى علامة 19,000 دولار - 20,000 دولار. الأثير السعر كان قليلاً أكثر من 1,500 دولار ، مع انخفاض الأصول المشفرة بأكثر من 60 ٪ منذ أعلى مستوياتها في نوفمبر 2021.

هناك نوعان من عقود الخيارات. يتم فتح خيار Call لشراء أصل أساسي بسعر الإضراب المزعوم خلال فترة زمنية محددة. في حالة زيادة سعر الأصل ، يمكن للمشتري شراء الأصل بسعر الإضراب وبيعه لتحقيق ربح. المستثمر الذي لديه خيار طرح لبيع أصل بسعر محدد ، على سبيل المثال عند 100 دولار ، لديه فرصة لبيع الأصل إذا انخفض السعر إلى 80 دولارًا ، مع جني الأرباح.

في حالة خيار الشراء ، إذا انخفض سعر الأصل عند انتهاء صلاحية خيار الشراء ، يفقد المستثمر استثماره الأولي. بالنسبة لخيار البيع ، إذا ارتفع سعر الأصل عن الاستثمار الأولي عند انتهاء مدة العقد ، يفقد المستثمر استثماره الأولي ، والذي يُطلق عليه أيضًا علاوة.

في منتج CME الجديد ، الأصل الأساسي هو عقد مستقبلي واحد من نوع إيثر ، بحجم 50-ETH لكل عقد. يستخدم العقد السعر المرجعي لـ CME CF Ether-Dollar لتحديد سعر الأثير.

غالبًا ما تأتي المنتجات المشتقة برافعة مالية عالية ، مما يزيد من مخاطر التصفية

غالبًا ما تقترن المنتجات المشتقة بمستويات عالية من الاقتراض لتضخيم العوائد للمستثمرين وكانت تقليديًا ملعبًا للمطورين المحترفين بدلاً من مطوري التجزئة. تسمح العقود الآجلة والخيارات للمستثمرين فقط بطرح جزء صغير من قيمة الصفقة.

أطلقت Coinbase مؤخرًا ملف منتج نانو بيتكوين آجل لتمكين المستثمرين ذوي الجيوب الضحلة من الاستثمار في المشتقات دون التعرض لخطر التصفية التي تأتي مع تداول عالي الاستدانة.

نظرًا لأن بورصات العملات المشفرة تعمل كوسيط تجزئة ، فيمكنها فتح سوق المشتقات لمستثمري التجزئة من خلال عمليات الاستحواذ الاستراتيجية. من خلال الحصول على بورصات المشتقات التي تمتلك بالفعل ترخيصًا تجاريًا للعمولة الآجلة ، يمكن للبورصات مثل Coinbase و FTX بناء رؤوس جسور للبيع بالتجزئة في أسواق المشتقات المربحة.

استحوذت مجموعة CME على 4٪ من مشتقات العملات المشفرة المتداولة في جميع أنحاء العالم في يناير 2022.

لم تكن عمليات الإطلاق السابقة صعودية

تاريخياً ، كان إطلاق المنتجات المشتقة من قبل مجموعة CME مصحوبًا بقمم في أسعار الأصول المقابلة. عندما أطلق السوق أول منتج للعقود الآجلة للبيتكوين في 17 ديسمبر 2017 ، وصل البيتكوين إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 19,423.58 دولارًا ، بينما ارتفع ETH إلى 728.70 دولارًا ، وهو جزء من مسار تصاعدي من شأنه أن يشهد وصوله إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 1,448.18 دولارًا. في يوم السبت 13 يناير 2017. بعد إطلاق ProShares bitcoin Exchange Fund في 19 أكتوبر 2021 ، وهو منتج يعتمد على عقود البيتكوين الآجلة لـ CME ، ارتفع ETH من 3,752.62 دولارًا في يوم الإطلاق وبحلول 10 نوفمبر. ، قد وصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 4,878.26 دولار. إلى البيتكوين واصلت صعودها الصعودي في يوم الإطلاق ، ووصلت في النهاية إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق بحوالي 69,000 دولار في 10 نوفمبر 2021.