ستكد إيثر (ETH) ، والمشتقات السائلة - إنها عبارة عن مجموعة من العقود الذكية ومصطلحات blockchain ذات العقول الكبيرة. ومع ذلك ، هناك عدد قليل من المسارات عبر برية ETH.
لكن تذكر ، حالا ، كما قال الشاعر أنطونيو ماتشادو ، "لا يوجد طريق ، المسارات تصنع بالمشي" - وهي طريقة رائعة للقول أن هذه ليست نصيحة مالية وتأكد من إجراء البحث الخاص بك.
لنبدأ بنوع الشخصية الأول ونوع Staking ETH الذي قد يكون مناسبًا.
الثور: بطيء وثابت
الثور ، من الناحية النموذجية ، لديه شخصية قوية ويمكن الاعتماد عليها ولكن يمكن أن يكون عنيدًا ومريبًا للأفكار الجديدة. إذا كان هذا يبدو مثلك ، فقد تكون مهتمًا بالمشاركة مباشرة مع Lido.
ليدو للتمويل ليس فقط أكبر مشتق Staking السائل (LSD) البروتوكول لكنه الآن الأكبر التمويل اللامركزي (DeFi) بروتوكول في السوق من حيث القيمة الإجمالية المقفلة (9.5 مليار دولار) والقيمة السوقية. يأخذ Lido الخاص بك ETH ويخوضها عبر فريق من المدققين الذين تم فحصهم ، ويجمعون العائد المحصل ويوزعه على المدققين ، منظمة مستقلة لا مركزية (DAO) والمستثمرين.
هذا الموضوع ذو علاقة بـ: 3 نصائح لتداول Ethereum هذا العام
في مقابل تقديم ETH إلى Lido ، يصدر DAO الرموز المميزة "staked ETH" (stETH) ، والتي تشبه الإيصالات (أو "المشتقات السائلة") التي يمكن استردادها مقابل ETH الأصلي بالإضافة إلى العائد المستحق. يمكن تداول هذه الرموز ، جنبًا إلى جنب مع تلك الموجودة في بروتوكولات LSD الأخرى ، مثل Rocket Pool و StakeWise ، في السوق المفتوحة.
تتضمن المخاطر حقيقة أن العقود الذكية التي تحتفظ بـ ETH قد تحتوي على خطأ غير مكتشف ، أو قد يتم اختراق DAO ، أو قد يتم معاقبة واحد أو أكثر من مصادقي Lido من قبل Ethereum وإزالة بعض حصصهم. تحتوي جميع الاستراتيجيات التالية على هذه المخاطر بالإضافة إلى المزيد.
الكلب: صادق وحكيم وقليل من المشاكس
إذا كان هذا يبدو مثلك ، فربما تبحث في المجمعات التلقائية. على سبيل المثال ، إضافة السيولة إلى Curve Finance ثم قفل الرموز المميزة لتجمع السيولة (LP).
عند استخدام Curve ، أحب استخدام الرموز المميزة المستندة إلى Frax ، حيث من الواضح أن البروتوكولين لهما نقاط ساخنة لبعضهما البعض ، وغالبًا ما يكون لمجمعات Frax أفضل المكافآت. مررت بعضًا من ETH الخاص بي إلى Frax للحصة وتلقيت LSD تسمى Frax ETH (frxETH).
من مصلحة Frax الحفاظ على سوق عالي السيولة لـ frxETH ، لذا فهم يديرون LP on Curve ، والذي يوفر ما يصل إلى 5.5٪ APY بالإضافة إلى حقيقة أن frxETH الخاص بك يحقق أيضًا عائدًا مشابهًا. لطيف - جيد.
ولكن يتم دفع بعض من هذا APY في توكنات CRV. لا يوجد ظل ، لكنني أفضل الحصول على ETH ، لذلك انتقلت إلى بروتوكول Concentrator الخاص بـ Aladdin DAO وأعطيتهم رموز LP الخاصة بي ، والتي تشبه إيصال حصتي من مجموعة frxETH / ETH. يقومون ببعض السحر ويعيدون 8٪ APY مدفوعة في الأصول الأساسية. لطيف - جيد.
بطبيعة الحال ، عند مزج بروتوكولات DeFi في كعكة المال اللولبية ، تتراكم المخاطر مع العائد. هنا ، هناك ثلاثة بروتوكولات متضمنة بدلاً من واحد ، مما قد يعني أن المخاطرة مكعبة - لكنني لست متخصصًا في الرياضيات.
النمر: أنيق ومتطور ومتحكم دائمًا
ربما تكون هذه هي الاستراتيجية الأكثر تعقيدًا في القائمة ويجب أن يأخذها المستثمرون ذوو الخبرة في الاعتبار مع وجود مبلغ كبير من المال على الخط.
في الأساس ، يمكن للنمر استخدام استراتيجية مماثلة للكلب ؛ في الواقع ، هناك العديد من مجمعات LP والعديد من المجمعات في جميع أنحاء عالم DeFi ، لذا لا ينبغي أن يكون العثور على واحد مناسب مشكلة. القضية بالنسبة للنمور هي كيفية التحوط من مخاطرها.
وهناك عدد قليل عقود الخيارات قد يكون بالترتيب. يتمثل النهج الأساسي في شراء ما يكفي من خيارات البيع في رأس المال لتكون بمثابة تأمين في حالة قيام ETH بالغطس. قد يكون هذا هو كل ما هو مطلوب نظرًا لأن مخاطر الخسارة غير الدائمة منخفضة ، نظرًا لأن stETH تميل إلى الحفاظ على ربطها. (يجب على أولئك الذين يريدون التحوط ضد حدث depeg مراجعة بروتوكول Y2K على Arbitrum.)
قد تكون الإستراتيجية الأكثر مثالية هي "انتشار الدببة" ، حيث سيؤمن ذلك ضد الاستهلاك ولكن أيضًا يعيد بعض الأرباح في السوق الجانبي.
الضفدع: إنزال الهواء لعشاق بونزي
تحظى الإستراتيجية التالية بشعبية كبيرة في بعض أقسام عالم التشفير. من حيث المخاطر ، فهي آمنة مثل تغطية نفسك بزبدة الفول السوداني والركض في حشد من الشمبانزي الخبيث.
وهو يتضمن "التكرار الحلقي" ، والذي يشير إلى توفير أصل ، والاقتراض مقابله ، ومبادلة الأموال المقترضة بمزيد من الأصل الأصلي ، وتكرار العملية.
هذا الموضوع ذو علاقة بـ: 5 نصائح للاستثمار أثناء الركود العالمي
من خلال بحثي الخاص ، وجدت مزرعة غلة ستمنحك حوالي 2 ٪ عائد عند إيداع wstETH (مثل stETH ولكن مع ربط أقوى) وتسمح لك باقتراض عملة USD (USDC) مقابل فائدة 3.5٪.
يمكنك بعد ذلك مبادلة USDC بمزيد من wstETH وتكرار العملية ، باستخدام نسبة 75٪ من القرض إلى القيمة ، حتى لا يتم تصفيتك على الفور. إذا قمت بتكرار هذه العملية خمس مرات ، فسوف ينتهي بك الأمر مع APY يزيد عن 13٪ على wstETH الخاص بك ، والذي هو نفسه يكسب 5٪.
مهما كانت شخصيتك ، فمن الممكن أن تجد الإستراتيجية التي تناسبك ، وعلى الرغم من أن الأمر قد يبدو معقدًا إذا كان لديك محفظتك اللامركزية أو واحدة في البورصة ، إلا أنه يمكن تفعيل معظمها ببضع نقرات. في حين أن بعض الأنواع الهابطة قد تشجب استمرار المخاطرة المفرطة الحماسة ، فإنني أرى الاتجاه في LSDs كجزء من ولادة الأصول الجديدة التي تحمل عائدًا: ETH.
في يوم من الأيام ، قد تنافس شركة stETH سوق السندات التقليدي. بعد كل شيء ، إذا كان بإمكان الحكومات إدارة اقتصادات تريليون دولار بشكل أساسي كمشتقات لسوق السندات الخاصة بها ، فما هي بعض نقاط التحقق بين أصدقاء التشفير؟
ناثان طومسون هو الكاتب التقني الرئيسي في Bybit. قضى 10 سنوات كصحفي مستقل ، غطى معظمه جنوب شرق آسيا ، قبل أن يتحول إلى العملات المشفرة أثناء عمليات الإغلاق COVID-19. وهو حاصل على مرتبة الشرف المشتركة في الاتصال والفلسفة من جامعة كارديف.
هذه المقالة هي لأغراض المعلومات العامة ولا يُقصد منها ولا ينبغي اعتبارها نصيحة قانونية أو استثمارية. الآراء والأفكار والآراء الواردة هنا هي آراء المؤلف وحدها ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر وآراء كوينتيليغراف أو تمثلها.
المصدر: https://cointelegraph.com/news/4-eth-staking-choices-that-say-something-about-your-personality