لماذا تحطم التشفير اليوم (مرة أخرى)؟

الوجبات الرئيسية

• انخفضت عملة البيتكوين بنسبة 13 ٪ تقريبًا في الأسبوع الماضي ، على الرغم من أنها استعادت القيمة المفقودة يوم الاثنين قبل منتصف الليل
• انخفض Ethereum لفترة وجيزة إلى ما دون 1,300 دولار يوم الإثنين قبل استعادة بعض الخسائر لينتهي بنسبة 4.5 ٪ على مدار 24 ساعة
• يزعم العديد من الخبراء أن مخاوف الاقتصاد الكلي العالمية أدت إلى انهيار أحدث عملة مشفرة
• يعتقد أنصار السوق أيضًا أن "الدمج" الأخير لـ Ethereum وشبح لوائح التشفير أثرت على الأسعار

عانت العديد من العملات المشفرة الرئيسية من خسائر فادحة في وقت مبكر من يوم الاثنين حيث انخفض تقييم السوق إلى ما يقرب من 900 مليار دولار.

انخفضت عملة البيتكوين من حوالي 19,450 دولارًا إلى ما يزيد قليلاً عن 18,400 دولار.

حطم Ethereum أقل من 1,300 دولار وانتعش لساعات.

تراجعت الأسماء الكبيرة الأخرى مثل Cardano و Dogecoin و Solana بنسبة 5-7٪ ، بينما تخلت Shibu Inu و Ethereum Classic عن حوالي 10٪.

كان أداء عملة ETHPoW التي تم سكها حديثًا هو الأسوأ ، حيث تخلصت من نصف تقييمها تقريبًا في غضون ساعات فقط.

بحلول الساعة 11 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة ، توقفت أسوأ مذبحة اليوم. ال القيمة السوقية العالمية للعملات المشفرة ارتفع من حوالي 914 مليار دولار إلى حوالي 940 مليار دولار مع تلاشي حذر السوق.

تعافت Bitcoin إلى حوالي 19,460 دولارًا ، مما قلل من انخفاضها الأسبوعي إلى 12.7 ٪ فقط حيث تجاوزت مكاسبها على مدار 24 ساعة 3.2 ٪. أعاد Ethereum تجميعها عند 1,365،4.5 دولارًا ، مرتفعاً بنسبة 24 ٪ في الـ 20 ساعة السابقة على الرغم من انخفاضها بنسبة 7 ٪ في الأيام السبعة الماضية. استقر باقي السوق إلى حد كبير ، على الرغم من وجود بعض التقلبات في وقت متأخر من المساء.

ما جعل يوم الاثنين غير عادي هو افتقار السوق إلى تفسير موحد لتدمير ذلك اليوم. هذا يترك المستثمرين يتساءلون: لماذا تنهار العملات الرقمية اليوم - مرة أخرى؟

لماذا يتعطل التشفير اليوم؟

يعتقد الخبراء إلى حد كبير أن إجابة العملة المشفرة يوم الاثنين تكمن في جدول زمني لعام 2022.

إن تدهور ظروف الاقتصاد الكلي - بما في ذلك انخفاض دعم السوق من بنك الاحتياطي الفيدرالي ، وارتفاع أسعار الفائدة والصراع الروسي الأوكراني المستمر - لعبت جميعها دورها في التقلبات هذا العام.

أثارت التقارير المتكررة عن بيانات التضخم العنيد لمؤشر أسعار المستهلك ، بما في ذلك تقرير أغسطس ، قلق المستثمرين بشأن تلاشي القوة الشرائية والركود الذي يلوح في الأفق. يخشى الكثير من أن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ستستخدم بيانات التضخم والوظائف لشهر أغسطس لتبرير رفع سعر الفائدة أعلى من المتوقع هذا الأسبوع.

منذ يناير ، عانت الأصول الخطرة مثل الأسهم والعملات المشفرة ، في حين أن ناسداك المركب لا يزال راسخًا في سوق هابطة. انخفض كل من Bitcoin و Ethereum بأكثر من 60 ٪ منذ يناير.

لكن الطبيعة الطويلة الأمد والمتوقعة للغاية لهذه الأحداث لا تفسر تمامًا سبب انخفاض العملة المشفرة بشكل مفاجئ دون أي معلومات جديدة.

أدخل "الدمج".

ما هو "الدمج"؟

كان دمج بلوكشين Ethereum ، أو مجرد "الدمج" حدثًا طال انتظاره في عالم التشفير. نقلت عملية الدمج Ethereum من آلية إجماع لإثبات العمل كثيفة الاستخدام للطاقة إلى آلية أكثر ملاءمة للبيئة لإثبات الحصة. التفاصيل تقنية بعض الشيء ، لذلك سنلقي نظرة على الأساسيات فقط. (تستطيع استكشاف بمزيد من التفصيل هنا.)

قبل الأسبوع الماضي ، اعتمدت Ethereum على آلية إجماع إثبات العمل (PoW) للتحقق من المعاملات ، وصك العملات المعدنية وتأمين الشبكة. تعتمد PoW على شبكة من أجهزة الكمبيوتر ، أو العقد ، تتسابق لحل ألغاز الرياضيات المعقدة. أول من يعبر خط النهاية يضيف كتلة إلى سلسلة كتلة وقد تحصل على مكافأة (عادة ما تكون مشفرة).

تم ازدراء إثبات العمل باعتباره كثيف الاستخدام للطاقة ، حيث يمكن لعقدة واحدة فقط تأمين الكتلة. تهدف "الدمج" إلى تغيير ذلك.

عند الانتقال إلى نموذج إثبات ملكية جديد (PoS) ، تطلب Ethereum الآن من المدققين شراء (الاحتفاظ) بالإيثر الخاص بهم على blockchain لمعالجة المعاملات. من خلال الاستغناء عن قوة الحوسبة غير الضرورية ، يمكن للعملية الجديدة أن تخفض التأثير البيئي لـ Ethereum بنسبة تصل إلى 99.99٪.

من منظور تقني ، كان الدمج - الذي اكتمل الأسبوع الماضي - نجاحًا أشيد به باعتباره تقدمًا في مجتمع التشفير.

لكن بعض المشاركين في blockchain (عمليات التعدين الكبيرة) كانوا أقل إثارة ، لأن آلية PoS تقلل بشكل كبير من إمكانات ربحهم. العديد من العملات المشفرة بعيدًا عن Ethereum أو تم إنشاؤها في مكان آخر ، مما أدى إلى مخاوف من أن سوق التشفير أصبح أكثر تشبعًا.

ربما تكون هذه المخاوف قد ساهمت في تقلبات العملة المشفرة الأسبوع الماضي ، والتي امتدت بعد ذلك إلى جلسة تداول يوم الاثنين. كما انخفضت أسعار Ethereum حيث "باع التجار الأخبار" المحيطة بعملية الدمج ، مما أدى إلى زيادة التداول وتقلبات الأسعار.

مشاكل التنظيم: كلمة قذرة في فضاء (طاقة) قذر

لكن الدمج نفسه ، على الرغم من كونه مثيرًا وجديرًا بالتداول ، قد لا يفسر تقلبات يوم الاثنين بشكل كامل. ومع ذلك ، فإن النتيجة غير المقصودة لإكمالها يمكن. لفهم ذلك ، علينا استكشاف أقذر كلمة في مفردات متداول العملات المشفرة: التنظيم.

تنظيم ما بعد الدمج

في الأسبوع الماضي ، استخدم Gary Gensler ، رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ، ترقية Ethereum كدليل على أن العملات المشفرة اجتازت "اختبار Howey". على هذا النحو ، حذر جينسلر من أن العملات المشفرة مؤهلة كأوراق مالية تتطلب تنظيمًا حكوميًا - وهي كلمة قذرة للمؤمنين بالعملات المشفرة "الحقيقية" الذين يمتلكون تقنية blockchain اللامركزية يجب أن تظل خالية من التأثير الخارجي.

دعنا نوضح.

• يستخدم SEC اختبار Howey لتحديد ما إذا كان الأصل يعد بمثابة ورقة مالية قابلة للتداول. تحت هذا الحد ، فإن الورقة المالية هي أي "استثمار للأموال في مشروع مشترك مع توقع معقول للأرباح التي يمكن الحصول عليها من جهود الآخرين".

جادل البعض بأن اعتماد العملة المشفرة على شبكة من عقد الكمبيوتر التي يديرها القطاع الخاص يعتبر "جهودًا للآخرين". ولكن وفقًا لجينسلر ، فإن انتقال Ethereum إلى PoS - والذي يتطلب من المستثمرين من القطاع الخاص مشاركة أموالهم الخاصة - يعزز التصنيف.

"من وجهة نظر العملة ،" وقال في بيان، "هذا مؤشر آخر على أنه في ظل اختبار Howey ، يتوقع الجمهور المستثمر أرباحًا بناءً على جهود الآخرين."

أشار جينسلر أيضًا إلى أنه لم يفرد عملة معينة ، مكررًا إيمانه بأن "الغالبية العظمى" من العملات المشفرة مؤهلة كأوراق مالية. علاوة على ذلك ، كأوراق مالية ، "يجب تسجيل هذه المعاملات أو إجراؤها وفقًا لاستثناء متاح".

وفي ضربة لرائد تبادلات التشفير، أضاف Gensler أن أي منصة تشفير تقدم خدمات Staking "تبدو متشابهة جدًا - مع بعض التغييرات في التصنيف - للإقراض".

بعبارة أخرى: بينما يستخدم عشاق العملات المشفرة كلمات كبيرة ومعدات عالية التقنية ، يمكن تنظيم الأمان بأي اسم آخر بنفس الطريقة. مع وجود شبح التنظيم المحتمل في الأفق - وهو أمر كبير بالنسبة للمؤمنين الحقيقيين بالعملات المشفرة - فقد تم بيع بعض حاملي العملة بالفعل ، مما يساهم على الأرجح في سبب انهيار العملة المشفرة اليوم.

فرشاة البيتكوين مع التنظيم البيئي

لكن Ethereum ليست العملة الوحيدة التي تواجه تحدي التنظيم الحكومي.

بالعودة إلى شهر مارس ، الرئيس جو بايدن وقعت على أمر تنفيذي لمكتب البيت الأبيض للعلوم والتكنولوجيا للتحقيق في تأثيرات الأصول الرقمية. تعتبر عملة البيتكوين ذات أهمية خاصة ، حيث يقدر أنها تستهلك 0.55٪ من إنتاج الكهرباء في العالم سنويًا. (كمرجع ، هذا يتعلق بكمية استخدام دولة السويد بأكملها في السنة).

تقدم سريعًا إلى أوائل سبتمبر ، وأصدر مكتب العلوم والتكنولوجيا تقييمهم: كن نظيفًا - أو اخرج.

وبشكل أكثر تحديدًا ، ذكر مكتب العلوم والتكنولوجيا أن: "استخدام الكهرباء من الأصول الرقمية يساهم في [انبعاثات غازات الاحتباس الحراري] والتلوث الإضافي والضوضاء والتأثيرات المحلية الأخرى…. تتحمل حكومة الولايات المتحدة مسؤولية ضمان استقرار الشبكة الكهربائية ، وتمكين مستقبل الطاقة النظيفة وحماية المجتمعات من التلوث وآثار تغير المناخ ".

لتحقيق هذه الأهداف ، يوصي المكتب بوضع معايير أداء الطاقة النظيفة لـ والتشفير التعدين للحد من التلوث المستمر. ولكن ، يشير التقرير إلى أنه "إذا ثبت أن هذه الإجراءات غير فعالة في الحد من التأثيرات ، فيجب على إدارة [بايدن] استكشاف الإجراءات التنفيذية ، وقد ينظر الكونجرس في تشريع للحد من استخدام آليات إجماع كثافة الطاقة العالية لتعدين الأصول المشفرة أو القضاء عليها."

يحاكي هذا التقرير أيضًا المشاعر السابقة خارج الاتحاد الأوروبي ، حيث ناقشت المفوضية الأوروبية ذلك حظر آلية تعدين Bitcoin PoW على أثرها البيئي القذر.

بعبارات عامة: بالنسبة إلى المجتمع الذي يحتقر التنظيم والتدخل الحكومي ، فإن عملة البيتكوين تخوض في ثقلها - وسعرها يعاني نتيجة لذلك.

القيود المستقبلية على من جميع من العملات المشفرة - وليس فقط عملة البيتكوين

لكن ، مرة أخرى ، هذا ليس كل شيء.

تأتي هذه النتائج والبيانات الأخيرة وسط أ عدد كبير من تقارير البيت الأبيض يحث المنظمين - لا سيما لجنة الأوراق المالية والبورصات ولجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) - على تنظيم العملات المشفرة بشكل أكثر إحكامًا.

حتى وزيرة الخزانة جانيت يلين قد علقت مكانها في النقاش ، مشيرا في مؤتمر صحفي إلى أن، "تحدد التقارير بوضوح التحديات والمخاطر الحقيقية من الأصول الرقمية المستخدمة للخدمات المالية. إذا تم التخفيف من هذه المخاطر ، يمكن أن توفر الأصول الرقمية وغيرها من التقنيات الناشئة فرصًا كبيرة ".

أضافت السيدة يلين أيضًا أن "الابتكار هو أحد السمات المميزة لنظام مالي واقتصاد نابضين بالحيوية ، ولكن كما تعلمنا بشكل مؤلم من التاريخ ، يمكن أن يؤدي الابتكار بدون تنظيم ملائم إلى اضطرابات كبيرة وإلحاق ضرر كبير بالنظام المالي والأفراد."

معًا ، يمكن أن تضفي هذه الادعاءات وزنًا على حجج هيئة الأوراق المالية والبورصات حيث تكافح من أجل تنظيم صناعة التشفير الأوسع. ومن المستبعد جدًا ألا تؤثر هذه البيانات والأحداث الأخيرة ، جنبًا إلى جنب مع The Merge ، على أسعار العملات المشفرة يوم الاثنين.

ماذا يعني تقلب التشفير للمستثمرين

يعرف مستثمرو العملات المشفرة المخضرمون الآن أن التقلبات متوقعة. الانخفاضات الكبيرة شائعة ، حيث خفضت كل من Bitcoin و Ethereum قيمة الذروة إلى النصف أكثر من مرة.

بالنسبة لأولئك الذين يخططون للاستثمار في العملات المشفرة على المدى الطويل ، قد تكون استراتيجية الشراء والاحتفاظ هي أفضل رهان. ومع ذلك ، كأصل جديد غير منظم ومتقلب بشدة ، يوصي معظم الخبراء بالحد من التعرض للعملات المشفرة بنسبة 5٪ من إجمالي محفظتك. (أو ليس أكثر مما تشعر بالراحة عند الخسارة في اتجاه هبوطي).

يضمن القيام بذلك أنك لست مضطرًا إلى تناول خسائر فادحة في أي وقت يتأرجح فيه السوق ، وأنه يمكنك "تعيين ونسيان" محفظتك بشكل أكثر راحة. وبالنسبة للمستثمرين الذين يرون أن هذا الانخفاض الأخير يمثل فرصة شراء محتملة ، فإن الحد من الخسائر المستقبلية هو دائمًا نصيحة حكيمة.

من ناحية أخرى ، إذا كنت تشعر أن العملة المشفرة متقلبة للغاية بالنسبة لذوقك ، فقد تفضل المزيد من الأصول التقليدية. بدلاً من ذلك ، قد ترغب في الحد بشكل كبير من تعرضك مع الاستمرار في استثمار بعض المال. بالنسبة لهؤلاء المستثمرين ، التنويع باستخدام الأسهم المتعلقة بالعملات المشفرة والأموال قد تكون أكثر منطقية.

قبل كل شيء: إذا كنت مستثمرًا متحمسًا ومصممًا على البقاء في مكانه ، فاحفظ أنفك عن صفحة الأداء الخاصة بك. يؤدي تتبع تقدمك عن كثب إلى زيادة احتمالية أنك ستستثمر في العواطف بدلاً من الإستراتيجية والمنطق. غالبًا ما يكون ترك التقلب يأخذ مجراه رهانًا أفضل من محاولة ضبط وقت السوق أو صرف خسائرك.

لماذا يتعطل التشفير اليوم؟ في النهاية ، لا يهم

يبدو أن العملات المشفرة تتحرك ل كل الأسباب في الحال - ولكن في النهاية ، من المرجح أن يكون انهيار اليوم بمثابة قطرة في دلو تاريخ الأصول. ومع ذلك ، فإننا نتفهم سبب قلق مستثمري العملات المشفرة عندما يتحرك السوق دون أساس متين.

لحسن الحظ ، يمكننا التخلص من بعض تلك الأعصاب مجموعة التشفير المدعومة بالذكاء الاصطناعي. لا ، لا يمكننا القضاء عليها تقلبات السوق أو ضمان المكاسب. (ولا يجب أن تستمع إلى أي شخص يقول ذلك يستطيع.)

我们 يمكن do هو استخدام قوة الذكاء الاصطناعي لإتاحة المسرحيات الأكثر استنارة وحداثة ، وتزويدك بهذه القوة الاستثمارية - مجانًا.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي. عندما تقوم بإيداع 100 دولار ، سنضيف 50 دولارًا إضافيًا إلى حسابك.