الاصابة تضرب أسواق العملات المشفرة بسبب الاضطرابات الأخيرة

انتهى الأسبوع الأكثر دراماتيكية في مجال التكنولوجيا والخدمات المصرفية مع ارتفاع أسواق العملات الرقمية يوم الاثنين. تعاني الصناعة الأوسع نطاقاً من حالة إصابة خطيرة.

هناك إصابة ثم هناك إصابة. الصناعة تمسك برأسها ، وهي تتساءل بشكل مفهوم عما حدث للتو. قبل أيام قليلة فقط ، كانت المشاعر في جميع أنحاء الصناعة مذعورة. بسبب الأخبار التي تفيد بأن سيلفرغيت ، ثم بنك وادي السيليكون ، وأخيراً بنك سيجنتشر كانت في أزمة. 

في وقت كتابة هذا التقرير، إلى البيتكوين تم ضخ السعر بنسبة 10٪ يوم الإثنين وحده ، مع زيادة بنسبة 18٪ إلى أكثر من 24,200 دولار على مدار 24 ساعة. شهد الأثير و ADA أيضًا رقمًا مزدوجًا الزيادات.

تجنب العدوى الآن

أعلنت الحكومة الأمريكية يوم الأحد عن حزمة محدودة من الدعم. وقالوا في بيان: "سيتمكن المودعون من الوصول إلى جميع أموالهم اعتبارًا من يوم الاثنين ، 13 مارس. لن يتحمل دافع الضرائب أية خسائر مرتبطة بقرار بنك وادي السيليكون".

يوم الاثنين، بايدن قال: لن يكون المستثمرون في البنوك محميين. لقد خاطروا عن عمد ، وعندما لم تؤتي هذه المخاطرة ثمارها ، فقد المستثمرون أموالهم. هذه هي الطريقة التي تعمل بها الرأسمالية ".

كانت المعنويات في جميع أنحاء الصناعة إيجابية على نطاق واسع منذ الإعلان. كان لتعليقات حكومة الولايات المتحدة تأثير مهدئ.

يقول فرانسوا كلوزو ، رئيس التجارة والمؤسس المشارك لـ فلودسك، صانع السوق ومزود التكنولوجيا ومقره باريس. "في الوقت الحالي ، يبدو أننا نتجنب عدوى قوية - يبدو أنه تم اتخاذ الإجراءات الصحيحة في الوقت المناسب."

لقد تأثرت السيولة بالفعل في الأسابيع الماضية ، وتسبب عدم اليقين في انخفاض كبير. استفادت المكاسب الكبيرة اليوم في أسواق العملات المشفرة من هذا بالفعل. في بيئة منخفضة السيولة ، يمكن أن تكون تقلبات الأسعار أكبر بكثير مما كانت عليه في فترات السيولة العالية ".

يقول كلوزو إن العديد من اللاعبين في الصناعة كانوا يعتمدون بشكل مفرط على Silvergate و Signature لنقل أموالهم. هذا الاعتماد سيجعل الأمور أكثر صعوبة في التنبؤ. لذلك ، في الأيام القليلة المقبلة ، قد نرى المزيد من الاختلافات الكبيرة في الأسعار بين البورصات المختلفة.

وعلى جانب الدولار الأمريكي ، يبدو أن الأخبار إيجابية هذا الصباح. في الوقت الحالي ، يتم تداوله بالقرب من التكافؤ مع الدولار الأمريكي ". عانى USDC من فك الارتباط في الأيام الأخيرة حيث ظلت 3.3 مليار دولار من احتياطيات العملات المستقرة محصورة في بنك Silicon Valley.

شهد الأسبوع الماضي تدفقات قياسية من التبادلات

أثار الاضطراب الناجم عن انهيار البنوك التي تواجه التكنولوجيا مخاوف متداولي العملات المشفرة الأسبوع الماضي.

وفقًا لأحدث CoinShares تقرير، صدر يوم الاثنين ، سحب المستثمرون مبلغًا قياسيًا قدره 255 مليون دولار من صناديق التشفير المتداولة في البورصة. يمثل هذا أكبر تدفق أسبوعي سجلته الشركة على الإطلاق ، مما أدى إلى تراجع التقدم المحرز في الصناديق القائمة على التشفير منذ بداية العام. 

يمثل الانخفاض في الأصول المدارة (AUM) انخفاضًا بنسبة 10٪ في أسبوع واحد فقط ، وبذلك يصل إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة إلى 26 مليار دولار. تتعقب CoinShares تدفق الأموال داخل وخارج المنتجات المختلفة التي تتبع العملات المشفرة. كانت أموال Bitcoin هي الأكثر تضرراً ، حيث تمثل 244 مليون دولار من الأموال التي تركت صناديق التشفير.

الصناديق الأخرى ، مثل إثيريمو altcoins مثل لايتكوين و Tron ، شهدت أيضًا تدفقات خارجية ولكن بدرجة أقل. 

فى المقابل، الاستلقاء تحت أشعة الشمس, XRP، وصناديق Polygon ، والأصول المتعددة كان تدفقها أسبوعيًا 3 ملايين دولار فقط. 

أشار جيمس باترفيل ، رئيس قسم الأبحاث في CoinShares ، إلى أنه في حين أن إجمالي التدفق الأسبوعي كان حطمًا للأرقام القياسية ، إلا أنه لم يكن أعلى نسبة مئوية. في مايو 2019 ، كان التدفق الخارجي الأسبوعي 51 مليون دولار يمثل حوالي 2 ٪ من جميع الأصول المستثمرة في صناديق التشفير في ذلك الوقت. وأشار باترفيل إلى أن هذا يسلط الضوء على مدى ارتفاع إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة بنسبة هائلة بلغت 816٪ منذ ذلك الحين.

لا تزال الثقة الكامنة في أسواق العملات المشفرة قوية

على الرغم من التجار المذعورون ، والمواقف المتوترة في كابيتول هيل ، وهو حديث مسح التي نشرتها Paxos تشير إلى أن الثقة الكامنة في الصناعة قوية.

وفقًا لاستطلاعهم ، يظل 75 ٪ من المستهلكين واثقين من العملات المشفرة. كما وجد الاستطلاع أن 72٪ من المستجيبين لم يكونوا قلقين بشأن السوق التقلبات في عام 2022. بالإضافة إلى ذلك ، لا يزال 89٪ من المستهلكين يثقون في وسطاء مثل بورصات العملات المشفرة وتطبيقات الدفع عبر الهاتف المحمول والبنوك للاحتفاظ بعملاتهم المشفرة.

تم إجراء المسح قبل اضطرابات السوق الأخيرة. لكن النتائج تشير إلى أن تصور الجمهور لصناعة العملات المشفرة أكثر مرونة مما كان متوقعًا. بينما أثرت صدمة السوق الأخيرة على القطاع المصرفي ، لم يكن التأثير على العملات المشفرة هو التركيز الأساسي لمعظم الناس. كان جانب العملة المشفرة أكثر من مجرد حبكة ثانوية. 

على عكس التغطية العالمية لانهيار FTX في نوفمبر الماضي ، لا يُتوقع أن تولد هذه القصة الحالية نفس المستوى من الاهتمام. ومع ذلك ، فإن روابط Silvergate بـ FTX تُظهر أن الظل الذي خلفه الانفجار الداخلي للبورصة طويل.

لا يزال التشفير غير مصرفي في الوقت الحالي

في حين أن أسواق العملات المشفرة تمسك برقابها ، وتعاني من حالة إصابة شديدة ، فإن المشاكل لم تنته بعد. لعبت البنوك الثلاثة التي عانت من الأزمة - ولا سيما سيلفرغيت وسيغنيتشر - دورًا حيويًا في صناعة العملات المشفرة في الولايات المتحدة. لقد قدموا أنظمة دفع مهمة تستخدمها شركات الأصول الرقمية على نطاق واسع. 

ومع ذلك ، قد يكون من الصعب تكرار هذه الأنظمة الآن حيث تنصح السلطات الفيدرالية البنوك بعدم العمل مع عملاء التشفير. هذا يعني أنه سيتعين على شركات التشفير البحث عن بنوك جديدة للعمل معها ، ولكن يتوفر عدد قليل من الشركاء الراغبين. هذا يعكس الموقف مع المراجعين ، الذين يرفض العديد منهم الآن العمل مع الصناعة.