تستثمر صناديق المعاشات التقاعدية في فرجينيا في زراعة عائدات العملات المشفرة على الرغم من الاضطرابات الأخيرة

من المقرر أن تستثمر أنظمة التقاعد في مقاطعة فيرفاكس بولاية فرجينيا مبلغ 6.8 مليار دولار في صندوق معاشات التقاعد الخاص بها في زراعة عوائد العملات المشفرة لتعزيز العوائد ، وفقًا لصحيفة فاينانشيال تايمز وذكرت في 4 أغسطس.

حصل صندوق أنظمة التقاعد مؤخرًا على موافقة مجلس أمنائه على هذه الخطوة ، وفقًا لما ذكرته المنفذ الإخباري.

قالت كاثرين مولنار ، كبيرة مسؤولي الاستثمار في نظام تقاعد ضباط شرطة مقاطعة فيرفاكس ، لصحيفة فاينانشيال تايمز في مقابلة:

"بعض العوائد التي يمكنك تحقيقها في استراتيجية زراعة الغلة جذابة حقًا لأن بعض الأشخاص قد تراجعوا عن تلك المساحة."

تشير زراعة عائدات العملات المشفرة إلى إقراض الأصول الرقمية لتدفق المدفوعات. لكن قرار مقاطعة فرجينيا يأتي في وقت كان فيه سوق إقراض العملات المشفرة يشوبه الاضطراب وعدد كبير من حالات إفلاس الشركات في الفضاء.

وبحسب ما ورد قال مولنار:

"بالنسبة لأولئك الذين ما زالوا على استعداد لتوفير السيولة والباحثين عن الربح المناسبين ، فإنهم في الواقع قادرون على كسب عوائد أكثر جاذبية في الوقت الحالي."

استثمر نظام Fairfax مؤخرًا 35 مليون دولار لكلٍّ من صندوق العائد الرقمي Parataxis Capital وصندوق الدخل المالي الجديد لشركة VanEck ، وفقًا لتقرير فاينانشيال تايمز. يهدف صندوق الدخل المالي لشركة VanEck إلى توفير أرباح للمستثمرين من خلال ترتيبات قروض قصيرة الأجل مع شركات الأصول الرقمية.

لكن هذه ليست المرة الأولى التي تستثمر فيها أنظمة التقاعد الخاصة بدولة Fairfax في سوق العملات المشفرة. استثمر نظام تقاعد موظفي مقاطعة فيرفاكس بقيمة 5 مليارات دولار ونظام تقاعد ضباط شرطة مقاطعة فيرفاكس البالغ قيمته 1.8 مليار دولار 10 ملايين دولار و 11 مليون دولار على التوالي في صندوق Morgan Creek Blockchain Opportunities Fund في عام 2019 ، وفقًا لتقرير فاينانشيال تايمز.

ادعى مديرو المعاشات أنهم اتخذوا العناية الواجبة المكثفة قبل أول استثمار لهم في مجال العملات المشفرة. ذكرت الفاينانشيال تايمز أن الاستثمارات كانت في الغالب في الشركات وليس في الرموز المميزة.

ثم تقدم صندوقا التقاعد إلى الاستثمارات في الأسهم الخاصة ، وصناديق التحوط ، وأخيراً مشاريع زراعة المحاصيل. قال أندرو سبيلار ، رئيس الاستثمار لموظفي مقاطعة فيرفاكس:

بدأنا في رأس المال الاستثماري والأسهم الخاصة.

ولكن بمجرد أن أصبحنا أكثر راحة في الفضاء ، بدأنا في التفكير بشكل أوسع قليلاً حول كيف يمكننا استخدام الاستراتيجيات في الأصول الرقمية في أجزاء أخرى من المحفظة ".

يتوقع صندوقا المعاشات التقاعدية تحقيقًا بنسبة 50٪ على استثماراتهما الأولية في مجال العملات المشفرة بسبب اضطراب السوق ، لكن هذا من شأنه أن يجعل الصناديق ترتفع بنسبة 350٪ ، وفقًا لما أوردته فاينانشيال تايمز.

قالت مولنار إنها لا تزال واثقة من أن استثمارات العملات المشفرة كانت رهانًا جيدًا وتتوقع أن تعود الأمور إلى طبيعتها مع انتشار التقنيات الأقوى.

اضطراب في مجال إقراض العملات المشفرة

بدأ سوق إقراض العملات المشفرة في مواجهة ضغوط هائلة بعد انهيار TerraUSD (USTC) في مايو. أدى انخفاض أسعار التشفير جنبًا إلى جنب مع الإقراض بين الشركات وعدم وجود تدابير مناسبة للتحوط من المخاطر إلى عدد من حالات الإفلاس بما في ذلك Celsius Network و Voyager Digital وصندوق التحوط Three Arrows Capital. وقد ترك السقوط السريع والمفاجئ لهؤلاء المقرضين الآلاف من مقرضي التجزئة في وضع حرج.

علاوة على ذلك ، حتى المقرضين الذين لم يعلنوا إفلاسهم يكافحون قضايا السيولة ، بما في ذلك Babel Finance و Zipmex. قامت شركة فولد ومقرها سنغافورة مؤخرًا بتأمين وقف اختياري لمدة ثلاثة أشهر يوفر الحماية ضد الدائنين لحل الوضع. علق العديد من الآخرين أيضًا عمليات السحب بينما يتحمل عملاء التجزئة العبء الأكبر من الخسائر.

يأتي استثمار مقاطعة فيرفاكس في سوق الإقراض بالعملات المشفرة بعد أن تعرضت Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) في كندا ، وهي مستثمر مؤسسي يدير العديد من صناديق التقاعد العامة ، لضربة قوية عندما أوقفت Celsius عمليات السحب وأعلنت لاحقًا إفلاسها. قام CDPQ بعمل ملف استثمار في رأس المال بقيمة 150 مليون دولار بالدرجة المئوية في أكتوبر 2021.

في أبريل 2022 ، أعلنت شركة Fidelity ، وهي واحدة من أكبر مزودي خطط التقاعد 401 (k) في الولايات المتحدة ، أنها ستسمح للمشاركين بتخصيص جزء من محفظة التقاعد الخاصة بهم في Bitcoin.

لكن في مارس وزارة العمل الأمريكية حذر يجب على أصحاب العمل والمشرفين "توخي الحذر الشديد" أثناء إضافة العملات المشفرة إلى خطط التقاعد 401 (ك).