تشارك البنوك الأمريكية مع أمناء حفظ العملات المشفرة

يُعرّف أحدث تقرير لشركة Grayscale Investments بعنوان "إعادة تصور مستقبل التمويل" الاقتصاد الرقمي بأنه "تقاطع التكنولوجيا والتمويل الذي يتم تحديده بشكل متزايد من خلال المساحات الرقمية والتجارب والمعاملات." 

مع وضع هذا في الاعتبار ، لا ينبغي أن يكون مفاجئًا أن العديد من المؤسسات المالية بدأت في تقديم خدمات تتيح للعملاء الوصول إلى Bitcoin (BTC) والأصول الرقمية الأخرى. 

شهد العام الماضي ، على وجه الخصوص ، تدفقًا للمؤسسات المالية التي تضم دعمًا لحضانة الأصول المشفرة. على سبيل المثال ، أعلن بنك نيويورك ميلون ، أو بي إن واي ميلون ، في فبراير 2021 عن خطط للاحتفاظ بالبيتكوين والعملات المشفرة الأخرى ونقلها وإصدارها كمدير أصول نيابة عن عملائها. أخبر مايكل ديميسي ، رئيس الأصول الرقمية والحلول المتقدمة في BNY Mellon ، Cointelegraph أن BNY Mellon لديه 46.7 تريليون دولار في الأصول تحت الحراسة و / أو الإدارة و 2.4 تريليون دولار في الأصول الخاضعة للإدارة اعتبارًا من 31 ديسمبر 2021.

على خطى BNY Mellon ، صرح Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) في يونيو 2021 أنه سيقدم خدمات تداول البيتكوين والحفظ في سويسرا. ثم في أكتوبر من العام الماضي ، أعلن بنك الولايات المتحدة - خامس أكبر بنك تجزئة في الولايات المتحدة - عن إطلاق خدمة حفظ العملات المشفرة للمستثمرين المؤسسيين.

صرح أليكس تابسكوت ، العضو المنتدب لمجموعة Ninepoint Digital Asset Group ، لـ Cointelegraph أن البنوك الأمريكية كانت تسعى جاهدة لإطلاق حراسة الأصول المشفرة منذ عام 2020. "الأصول المشفرة هي فئة أصول بقيمة 2 تريليون دولار وحفظ الأصول المشفرة هو عمل كبير". أضاف Tapscott أن العام الماضي كان نقطة تحول للعديد من المؤسسات المالية ، مشيرًا إلى أنه في 22 يوليو 2020 ، كتب مكتب المراقب المالي الأمريكي للعملة خطابًا يمنح الإذن للبنوك المعتمدة اتحاديًا لتقديم خدمات الحفظ للعملات المشفرة. نتيجة لذلك ، بدأت العديد من البنوك التقليدية في دمج خدمات حفظ العملات المشفرة في عام 2021.

الخطوات التالية

في حين أنه من المهم أيضًا الإشارة إلى أن البنوك التقليدية بدأت العمل عن كثب مع أمناء حفظ العملات المشفرة وأمناء الحفظ الفرعي لتقديم الحراسة للأصول الرقمية.

قال رامين بيجديليازاري ، مدير إدارة المنتجات في شركة Fidelity Digital Assets ، لـ Cointelegraph أنه نظرًا للطلب المتزايد من العملاء ، فإن استكشاف حلول التشفير من خلال علاقات الحراسة مع مزودي خدمات الأصول الرقمية يعد خطوة طبيعية تالية للمؤسسات المالية التقليدية. هو قال:

"في حين أن هناك عددًا قليلاً من الطرق التي يمكن للبنوك من خلالها دخول سوق الأصول الرقمية ، مثل بناء حل شامل أو الاستحواذ على مقدمي خدمات حاليين ، يمكن أن توفر علاقات الحراسة الفرعية مع موفري الخدمات الحاليين والموثوقين بديلاً ممتازًا يتيح طريق سريع وثابت للسوق لتلبية احتياجات العملاء ".

أوضح Bigdeliazari أن Fidelity Digital Assets توفر خدمات حفظ فرعية لشركات العملاء بما في ذلك البنوك التي بدورها تتعامل مع عملائها. "تعرض هذه الارتباطات إمكانات الحراسة الفرعية للأصول الرقمية للسماح للمؤسسات بتزويد عملائها بالوصول إلى الأصول الرقمية من خلال نفس الواجهة والخبرة التي يستخدمونها للوصول إلى فئات الأصول الأخرى دون الحاجة إلى بناء أي بنية تحتية."

لوضع هذا في المنظور ، فإن New York Digital Investment Group (NYDIG) هي جهة حفظ فرعية دخلت في شراكة مع بنك الولايات المتحدة لتزويد عملائها في "خدمات الصندوق العالمي" بحل حفظ Bitcoin.

الشراكة بين البنوك التقليدية وأمناء الحفظ من الباطن هي شراكة مهمة. على سبيل المثال ، أوضح Tapscott أنه على الرغم من أن حفظ الأصول المشفرة يمثل فرصة كبيرة ، إلا أنه لا يخلو من المخاطر بالنسبة للبنوك. "يمكن أن يكون التخزين الآمن للمفاتيح الخاصة هو الاختلاف بين العميل الراضي والمال في البنك أو الدعوى الجماعية والأصفاد. لذلك ، بطبيعة الحال ، يفضل الكثير من البنوك الكبرى الدخول في شراكة مع الشركات التي لديها بالفعل تلك الخبرة في هذا المجال.

لقد أصبح هذا بالفعل هو الحال. أخبرت كيلي بروستر ، كبيرة مسؤولي التسويق في NYDIG ، كوينتيليغراف أنه بينما يُعد بنك الولايات المتحدة من بين أبرز الشركاء المصرفيين لـ NYDIG ، إلا أنه بعيدًا عن كونه الوحيد. قالت: "لقد دخلت NYDIG بالفعل في شراكة مع أكثر من 35 بنكًا واتحادًا ائتمانيًا لجلب Bitcoin إلى الشارع الرئيسي".

بينما يساعد أمناء الحفظ الفرعيون المؤسسات المالية التقليدية على المشاركة في النظام البيئي للأصول الرقمية ، قال Tapscott إن أمناء التشفير مثل Gemini و Coinbase يلعبون أيضًا دورًا مهمًا. على سبيل المثال ، ذكر Tapscott أنه يتوقع أن تكون حلول "العلامة البيضاء" هي الخيار المفضل للبنوك التقليدية التي تتطلع إلى تطوير عروض الحفظ المشفرة الخاصة بها. وأوضح قائلاً: "ستضع البنوك في النهاية علامة تجارية لحلول الحفظ على أنها خاصة بها ، والتي سيتم تشغيلها بواسطة Gemini أو Anchorage أو BitGo أو أي أمين حفظ تشفير معروف آخر".

علاوة على ذلك ، يساعد موفرو البنية التحتية للأصول الرقمية أيضًا في سد الفجوة بين البنوك التقليدية وعالم التشفير. على سبيل المثال ، دخلت Fireblocks في شراكة مع BNY Mellon لتمكين حل حفظ الأصول الرقمية. أخبر ستيفن ريتشاردز ، نائب الرئيس ورئيس إستراتيجيات المنتجات وحلول الأعمال في Fireblocks ، Cointelegraph أن BNY Mellon تستخدم مجموعة تقنيات Fireblocks ، جنبًا إلى جنب مع المكونات الداخلية الأخرى ، لتمكين العملاء من الاحتفاظ بالأصول الرقمية.

أوضح ديميسي أن BNY Mellon تقوم ببناء منصة حفظ الأصول الرقمية الخاصة بها والتي تم تمكينها من خلال استثمارات التكنولوجيا التي قام بها البنك في الفضاء. على سبيل المثال ، قام BNY Mellon باستثمار Series C في Fireblocks في مارس 2021. 

صرح ديميسي قائلاً: "إن منصة حفظ الأصول الرقمية الخاصة بنا قيد التطوير والاختبار حاليًا ، ونخطط لطرحها في السوق هذا العام في انتظار الموافقات التنظيمية" ، مضيفًا أن BNY Mellon تقدم حاليًا خدمات تمويل للمنتجات المرتبطة بالأصول الرقمية بما في ذلك تلك من Grayscale الاستثمارات ، أكبر مدير للأصول الرقمية في العالم. "نحن أيضًا نخدم 17 من 18 صندوقًا نشطًا للعملات المشفرة في كندا."

هل ستهدد البنوك الكبرى باللامركزية في التشفير؟

وفقًا لـ Demissie ، فإن الأصول الرقمية موجودة لتبقى ، لأنه يعتقد أنها أصبحت بشكل متزايد جزءًا من التيار الرئيسي. وقال: "يتوقع عملاؤنا أن تقوم BNY Mellon ، كمزود خدمة موثوق به ، بتوسيع خدماتنا الأساسية لتشمل فئة الأصول الناشئة". ومع ذلك ، في حين أن دمج الأصول الرقمية في التمويل التقليدي قد يكون خطوة كبيرة لنظام التشفير البيئي ، فقد يتساءل البعض عما إذا كانت البنوك الكبرى ستهدد الطبيعة اللامركزية للأصول المشفرة.

على الرغم من أن هذا يمثل مصدر قلق ذي صلة ، إلا أن Tapscott أشار إلى أن العديد من المؤسسات وأصحاب الأصول المشفرة بالتجزئة يفضلون تخزين الأصول مع أمناء الحفظ. "سواء أكان وصيًا للعملات المشفرة مثل Gemini أو بنكًا كبيرًا ، فهذا أمر غير ذي صلة. سيحتفظ شخص آخر بمفاتيحك ". ومع ذلك ، لاحظ Tapscott أن هذه الفكرة لا تمنع الملايين من حاملي العملات المشفرة الآخرين من أن يكونوا بنكًا خاصًا بهم ويخزنون العملات المعدنية في محافظ الأجهزة.

وسلط أنتوني وولي مزيدًا من الضوء على هذه المسألة ، وقال أنتوني وولي ، رئيس تطوير الأعمال في شركة الرقمنة السوقية Ownera ، لكوينتيليغراف إن التنظيم يتطلب دائمًا أن يكون الكيان ، مثل وكيل التحويل ، مسؤولاً عن سجل ملكية أي ورقة مالية. على هذا النحو ، لا يعتقد وولي أن الأوراق المالية الرقمية يمكن أن تصبح لامركزية بالكامل مع كونها متوافقة مع التنظيمات.

ومع ذلك ، اقترح وولي أنه قد يكون من الممكن تصور عالم يتم فيه التعامل مع الأوراق المالية الرقمية المنظمة من نظير إلى نظير من خلال الدفع الفوري ونقل الملكية والتسوية. "نعتقد أن هذا هو نوع اللامركزية الذي يحتاجه المستثمرون والمجتمع ككل."

الخلاصة: يجب أن تعمل البنوك مع أمناء العملات المشفرة 

وبغض النظر عن المخاوف ، فإن الطلب المتزايد على الأصول الرقمية من المستثمرين المؤسسيين سيؤدي إلى عمل المؤسسات المالية التقليدية جنبًا إلى جنب مع أمناء التشفير ومقدمي الخدمات.

مات تشانغ، مدير تنفيذي سابق للتداول في البنك العالمي Citi ومؤسس Hivemind Capital Partners - وهو صندوق متعدد الاستراتيجيات بقيمة 1.5 مليار دولار مصممة للمساعدة في "إضفاء الطابع المؤسسي على الاستثمار في العملات المشفرة" - صرحت لكوينتيليغراف أن البنوك لديها حاجز تنظيمي أعلى بكثير للتطوير عندما يتعلق الأمر بالمنتجات والخدمات الجديدة، وتعد حفظ العملات المشفرة واحدة من أكثر الأمور تعقيدًا على الإطلاق:

ومع ذلك ، فإن طلب العميل موجود ، لذا تحتاج البنوك إلى إيجاد طرق للشراكة مع أمناء الحفظ الفرعيين لحزم الخدمة على المدى القصير أثناء تحديد خارطة الطريق لتطويرها داخليًا. تتقدم بعض البنوك بالتأكيد على البنوك الأخرى ولكن ، كصناعة ، تلعب وول ستريت لعبة اللحاق بالركب الآن في عهدة العملات المشفرة ".

من وجهة نظر Zhang ، وجدت الأبحاث التي أجرتها NYDIG's Bitcoin + Banking مسح صدر العام الماضي أن العملاء والعملاء يفضلون الوصول إلى Bitcoin عبر عرض من خلال بنكهم الحالي يتوافق مع المعايير الحالية للجودة وإدارة المخاطر. تُظهر نتائج NYDIG أيضًا أن 71٪ من حاملي البيتكوين سيحولون بنكهم الأساسي إلى بنك يقدم منتجات وخدمات مرتبطة ببيتكوين. قال بروستر: "البنوك التي لا تستعد لتقديم هذه المنتجات والخدمات تخاطر بالتخلف عن الركب".

وبشكل أكثر تحديدًا ، أضاف Zhang أنه يعتقد بشكل عام أن العديد من البنوك الكبرى ستوفر الوصول إلى أصول التشفير ، مما يجعل المساحة تنافسية. على هذا النحو ، فهو يعتقد أن المؤسسات المالية الرائدة ستكون تلك التي يمكنها تقديم عرض منتج متكامل رأسياً. "فكر في التداول ، والإقراض ، والسداد ، والحفظ ، والخدمات المصرفية ، بدلاً من مجرد الحفظ على أساس مستقل."