فضحت حرب أوكرانيا العملات المشفرة على أنها لا تحوط ضد الأسهم

يعكس الانخفاض الأخير في أسعار العملات المشفرة عمليات بيع مكثفة في سوق الأسهم. تشير الانخفاضات إلى أن العملات الرقمية قد لا تكون استثمارًا جديرًا بالثقة أثناء حالة عدم اليقين الاقتصادي.

• روسيا وأوكرانيا وقد أدى الصراع وقرار بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بتقليص المساعدات النقدية إلى دفع المستثمرين إلى الفرار من الأصول عالية المخاطر مثل الأسهم والبحث عن ملجأ في خيارات أكثر أماناً. العملات المشفرة، التي كان يُعتقد في السابق أنها أداة تحوط آمنة ضد التضخم، لا يبدو أنها كذلك.

تظهر حرب أوكرانيا أن العملات المشفرة ليست وسيلة للتحوط ضد الأسهم

استمرت خسائر الأسبوع يوم الاثنين، مع انخفاض عملة البيتكوين إلى ما دون 30,000 ألف دولار وتقلب أسواق الأسهم العالمية. لعبت العملات المشفرة دورًا لا مثيل له في الصراع الأوكراني، مما سمح للحكومة بجمع ملايين الدولارات لدعم مقاومتها ضد العدوان الروسي.

في بداية الغزو الروسي، نشرت السلطات الأوكرانية في البداية عناوين لمحفظتين للعملات المشفرة على حسابها على تويتر، مما سمح للمساهمين بإرسال الأموال النقدية مباشرة وفوريا إلى منطقة الصراع.

في بداية الحرب الروسية الأوكرانية، أنشأ المسؤولون الأوكرانيون صندوقين: أحدهما لأسباب إنسانية والآخر لمساعدة المؤسسة العسكرية الأوكرانية. ومع ذلك، بعد انتشار الصراع في جميع أنحاء أوكرانيا، تم جمع الأموال وتخصيصها فقط لمساعدة القوات المسلحة.

لسوء الحظ، فإن تعزيز العمل الإنساني في أوكرانيا الذي يستحق الإشادة لصناعة العملات المشفرة لم يتمكن من تجنب النكسات. لقد أصبح الانخفاض الأخير في أسعار TerraUSD (UST) أسوأ. وفقًا للخبراء، فإن الأزمة الاقتصادية العالمية وكارثة UST بسبب عدم الكفاءة غير المتوقعة للأفراد الجديرين بالثقة في مجال العملات المشفرة هي المسؤولة بشكل أساسي عن عمليات البيع الجماعية للعملات المشفرة.

وبينما استوعب المستثمرون أحدث علامات الضيق الاقتصادي من الولايات المتحدة والصين، انخفضت العملات المشفرة، كما فعلت الأسهم في الولايات المتحدة. وكان الدافع وراء هزيمة سوق الأسهم العالمية بالكامل تقريباً هو المخاوف بشأن التضخم. منذ عام 1981، ارتفعت الأسعار في الولايات المتحدة بأسرع معدل. ومع ذلك، فإن انكماش السوق الناجم عن الصراع الروسي الأوكراني على الاقتصادات العالمية فريد من نوعه، وغير متوقع، ولا يمكن تصوره.

أعتقد أنه سيستمر في التداول مع سوق الأسهم والأصول الخطرة. هذه هي الكذبة الكبيرة التي تم كشفها، فكرة أن فئة الأصول الجديدة هي التي ستساعد في تنويع محفظتك قد تم تفجيرها إلى قطع صغيرة.

ديفيد دونابيديان، رئيس قسم المعلومات في CIBC لإدارة الثروات الخاصة.

كشف الصراع بين روسيا وأوكرانيا العالم عن الطبيعة العامة للعملات المشفرة. على الرغم من مساعدة العملات المشفرة لأوكرانيا، فقد تعرضت لفصلين شتاء من العملات المشفرة في الأشهر السبعة الماضية. ربما تكون أوكرانيا قد ساعدت في تعميم وتسريع اعتماد العملات المشفرة، ومع ذلك، فإن أداء سوق العملات المشفرة يثير قلق المستثمرين.

يستغل المنظمون الوضع غير السار للعملات المشفرة للضغط من أجل فرض لوائح صارمة

لقد رأينا سابقًا بيتكوين مقابل معنويات السوق، حيث تعكس الظروف تلك التي أعقبت انهيار فيروس كورونا في مارس 2020. في 19 مايو 17، عادت عملة البيتكوين (BTC) إلى 2022 دولار في مواجهة التفاؤل بتجنب إعادة اختبار أعلى مستوياتها في عام 30,500.

يتم ترك الدولار الكندي في الميزان مع عدم اليقين بشأن ما إذا كان التراجع الكبير يمكن أن يعود إلى أدنى مستوياته خلال العشرة أشهر السابقة. لا يزال الأمر متروكًا لمعرفة ما إذا كان الدولار الأمريكي سيهدأ من ارتفاعه مقابل العملات الورقية الأخرى لتوفير مساحة للأصول ذات المخاطرة للتنفس.

حاول سعر البيتكوين تجاوز مستويات المقاومة الرئيسية. ومع ذلك، يبدو أن البائعين هم المسيطرون. كانت وجهة نظر الأغلبية في سوق العملات الرقمية هي أن أي شيء يمكن أن يحدث الآن، مع وجود ميل قوي نحو الجانب السلبي.

• مؤشر الخوف والجشع في العملات المشفرة، انخفض مؤشر المعنويات عبر الأسواق إلى 8/100 في 17 مايو 2022، وهو أدنى مستوى له منذ 28 مارس 2020 - بعد أسبوعين من إغلاق فيروس كورونا الذي تسبب في انخفاض أسعار الأسهم.

بعض الفروق الرئيسية بين المناخ الحالي وفترات الركود الطويلة الماضية، مثل "شتاء العملات المشفرة" في عام 2018، هي عدد المؤسسات العاملة في تداول العملات المشفرة الآن، والمساعدة الحكومية، والمستثمرين الذين يسعون إلى الاستقلال المالي، والصراع بين روسيا وأوكرانيا. والتي تساعد في دعم التشفير.

وقد أوضح بنك الاحتياطي الفيدرالي أنه سيشدد سياسته. وفقًا لوحدة الاستخبارات الاقتصادية، سيقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة سبع مرات في عام 2022، لتصل إلى ذروتها بمعدل 2.9% بحلول أوائل عام 2023. وفي 4 مايو 2022، رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى 1%، مما يشير إلى رفع أسعار الفائدة بمقدار 2000 نقطة أساس إلى XNUMX%. أكبر زيادة منذ عام XNUMX

وإذا استمر هذا النمط، فسوف يفقد المستثمرون اهتمامهم بالأسهم. لقد انخفض مؤشر S&P 500 بالفعل بنسبة 10٪ تقريبًا في الشهر الماضي، مما يجعلها أسوأ فترة في العقد الماضي. ومع ذلك، فقد أدت العملات المشفرة إلى تفاقم الانخفاض أكثر من أسواق الأسهم، حيث انخفضت قيم البيتكوين بنسبة 26٪ في الشهر الماضي.

وفقًا للمحللين، كان الانخفاض مشابهًا لهبوط أسهم التكنولوجيا. يشير هذا إلى أن سوق العملات المشفرة ينضج. وكما هو الحال في الأسواق الأخرى، فإن العملات المشفرة تشهد اتجاهًا هابطًا وصعودًا؛ في الوقت الحاضر، ومع ذلك، فهو في حالة هبوطية.

رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات جينسلر يتحدث عن مخاطر العملات المشفرة

رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصة غاري جينسلر أصدر تحذيرًا صارمًا للجمهور الاستثماري بشأن العملات المشفرة خلال مؤتمر FINRA في واشنطن العاصمة، وأشار إليها على أنها "فئة أصول شديدة المضاربة"، مشددًا على افتقارها إلى حماية المستثمر.

صرح جينسلر أنه يجب على المستثمرين ألا يصدقوا أن لديهم حق ملكية عملاتهم المشفرة. وأوضح أن استخدام المحفظة الرقمية على المنصة يستلزم نقل الملكية إلى المنصة.

إذا تعطلت المنصة، خمن ماذا؟ لديك فقط علاقة مع الطرف المقابل مع المنصة. الوقوف في الطابور في محكمة الإفلاس. عندما تتولى [المنصات] الوصاية عليك، وعندما يأخذون تلك الرموز، يمكنهم استخدامها، ويمكنهم المتاجرة بها. ليس الأمر كما هو الحال عند التداول في أسواق الأسهم. إنهم في الواقع يصنعون الأسواق ضدك. جينسلر

غاري جينسلر.

لقد كان جينسلر من أشد المؤيدين لـ تنظيم العملة المشفرة، محاولة متكررة لتأكيد السيطرة على فئة الأصول من خلال تطبيق تعريف الأوراق المالية عليها. ومع ذلك، لم تنشر هيئة الأوراق المالية والبورصة حتى الآن أي قواعد للتحكم في العملات المشفرة، وبدلاً من ذلك تقترح أن تقوم منصات التداول بالتسجيل لدى الوكالة أو اتخاذ إجراءات قانونية ضد أولئك الذين لا يستوفون لوائح الأوراق المالية.