Trezor: الاستخدام المتزايد للعملات المشفرة لمحفظة الأجهزة

علق المحلل في Trezor ، Josef Tětek ، مؤخرًا على كل من ما حدث في الأيام الأخيرة في الأسواق المالية واستخدام محافظ أجهزة التشفير.

قال Tětek إن الأحداث الأخيرة مثل انهيار Silvergate وبنك Silicon Valley قد أظهرت كيف أن مخاطر الطرف المقابل في النظام المصرفي مشكلة خطيرة. كما أن الزيادة في هذا التصور عززت مفهوم قيمة الحضانة الذاتية.

Trezor: أجهزة المحفظة المشفرة لإنقاذ النظام المالي التقليدي

الأمر ، كما يجادل محلل تريزور ، أن مثل هذه المخاطر المتعلقة بالخدمات المصرفية تكون مخفية جيدًا في بعض الأحيان ، على الرغم من حقيقة أنها مخاطر جسيمة.

ويشير إلى أن البنوك في الواقع لم تعد تحتفظ بأموال زبائنها الوديعة في خزائنها ، ولكنها تقرضها لأطراف ثالثة أو تستخدمها لشراء أصول متقلبة.

لذلك في حالة مواجهة مشاكل في تحصيل المدفوعات على القروض التي يقدمونها ، أو عندما تولد الاستثمارات التي يجرونها خسائر ، فهناك خطر أنهم لن يعودوا قادرين على إعادة كل أموالهم إلى المودعين.

هذه الديناميكية غير معروفة للأسف لمعظم المودعين ، حتى للمودعين أنفسهم الذين يتجاهلون مثل هذه المخاطر عندما يودعون أموالهم في البنك.

وبالفعل ، فإن المودعين الآن ، لجميع المقاصد والأغراض ، هم دائنون للبنوك عن غير قصد ، مع كل المخاطر الحتمية المرتبطة بإصدار تلك الاعتمادات في شكل ودائع بنكية.

في هذه المرحلة يضيف Tětek:

"من المفهوم أن الناس يبحثون عن بدائل مثل البيتكوين ، والتي يمكن الاحتفاظ بها بشكل مستقل تمامًا عن أي بنك أو مؤسسة. في العام الماضي فقط ، زادت كمية عناوين البيتكوين التي تحتوي على أكثر من 0.1 بيتكوين - وهو وكيل جيد لعملة البيتكوين التي يحتفظ بها الأشخاص العاديون في عهدة ذاتية - بنسبة 25٪ ، من 3.3 مليون إلى 4.1 مليون عنوان. نتوقع أن يتسارع هذا الاتجاه ".

من الجدير بالذكر أن البيتكوين وُلدت على وجه التحديد خلال الأزمة المالية لعام 2008 ، على الأرجح كرد فعل على نظام ينقذ بشكل فعال غير المسؤول ويعاقب المقتصد.

المقتصدون هم عملاء البنوك الذين يودعون مدخراتهم في حسابات بنكية ، غير مدركين أنهم قد يفقدونها بسبب السلوك الغادر للبنوك. اللامسؤولون هم مديرو البنوك الذين يستخدمون ودائع عملائهم في مشاريع محفوفة بالمخاطر مثل الاستثمار في الأصول غير السليمة.

وفقًا لـ Tětek ، تكشف عملية الإنقاذ الأخيرة لبنك Silicon Valley أنه لم يتغير شيء بالفعل في هذا الصدد ، لدرجة أن Bitcoin هي التي توفر طريقة للخروج من هذا النظام.

من الجدير بالذكر أن العملات المستقرة كان يُعتقد دائمًا أنها بديل أساسي لهذا النظام ، نظرًا لأن قيمتها هي نفسها العملات الورقية ، ولكن يمكن أن تكون محتفظ بها ذاتيًا ، على الرغم من أن مشاكل فك الارتباط الأخيرة لكل من USDC و DAI قد جلبت إلى ضوء مشكلة نقص اللامركزية.

في الواقع ، تبين أن العملة المستقرة التي تُجبر على الاحتفاظ باحتياطياتها داخل النظام المصرفي هي مجرد مشتق تشفير من النقود الورقية ، ومتكاملة تمامًا في النظام المصرفي السائد.

الطريقة الوحيدة لتجنب الاضطرار إلى الاعتماد على النظام المصرفي هي بيتكوين في الحجز الذاتي.

الأداة المطلقة الأكثر استخدامًا للحراسة الذاتية على المدى الطويل بكميات كبيرة من BTC هي محفظة أجهزة التشفير.

وفقًا لـ Tětek ، فإن الأحداث المأساوية الأخيرة تعزز صورة Bitcoin باعتبارها المشروع المشفر الوحيد اللامركزي حقًا مع عدم وجود مخاطر للطرف المقابل إذا تم الاحتفاظ به في محافظ غير أمينة.

الخطر الوحيد في هذه الحالة ، من منظور أمني ، هو أن مالك المحفظة لا يقوم بحراستها بشكل صحيح ، ولكن إذا لم يكن هناك شيء آخر ، فإنه يجعلها محصنة ضد تقصير الآخرين.

من الواضح أن Tětek متحيز ، مما يشير إلى استخدام محفظة أجهزة تشفير مثل Trezor ، لكن منطقه يتشاركه أيضًا عدد كبير من المحللين المستقلين الآخرين.

وعلق:

"بعد انهيار FTX ، أدرك الناس أنه لا يمكن الوثوق بأوصياء مجال التشفير. الآن تنهار البنوك العادية أيضًا ، مما يدفع بعض الناس إلى البحث عن الأمان في عملة البيتكوين ، والتي لا تنطوي على خطر الفشل عند الاحتفاظ بها في محفظة الأجهزة.

يبدو أن الارتفاع الحالي في سعر البيتكوين - أسرع ارتفاع في الأسعار هذا العام - هو نتيجة مباشرة للهشاشة الواضحة للنظام المصرفي. لذلك من الممكن أن تخرج عملة البيتكوين من هذه الأزمة كملاذ آمن وبعيد عن المخاطرة ".

إلى كل هذا ، من المهم أن نضيف أن هناك دائمًا مخاطر مالية ضمنية للاستثمار في Bitcoin ، حيث أظهرت قيمتها السوقية تقلبًا كبيرًا بمرور الوقت.