العار ، ومحاولات الانتحار ، و "الموت المالي" - الحصيلة المدمرة لفشل شركة التشفير

في سبتمبر من العام الماضي ، كان أليكس ماشينسكي يركب عالياً.

الظهور لجنة برعاية جامعة جونز هوبكنز للحديث عن البيتكوين والعملات المشفرة الأخرى ، أعرب ماشينسكي ، الرئيس التنفيذي لشركة Celsius المصرفية المشفرة ، عن ثقته في مستقبل العملات المشفرة وازدراء البنوك التقليدية والعملات التقليدية.

قال ماشنسكي: "لقد أساءت البنوك استخدام سلطتها" ، مشيرًا إلى التناقض بين الفائدة التي تدفعها البنوك على الودائع بالدولار - بمعدل سنوي أقل من 1٪ - وما يقرب من 9٪ تدفعها الدرجة المئوية على ودائع بعض العملات الرقمية. "هل القيمة الحقيقية للمال 0.1٪؟" سأل. "أم أن القيمة الحقيقية للنقود ... 8.8٪؟"

براندون لورانس ، عميل درجة مئوية

بالنسبة لمئات العملاء البالغ عددهم 1.7 مليون عميل ، قد تكون قيمة الأصول التي أودعوها لدى الشركة والتي تبلغ 11.7 مليار دولار صفرًا أيضًا.

يتذكر هارولد إم لوت ، 35 عامًا ، وهو ممرض في منطقة ناشفيل كان لديه ما يصل إلى 14,000 دولار من أصول العملات المشفرة المودعة في درجة مئوية في ذروة العملة المشفرة: "تحدث ماشينسكي دائمًا بثقة شديدة حول مدى قوة الدرجة المئوية وكيف كانت أفضل بكثير من البنوك" سوق.

يقول لوت: "لم يشر أبدًا إلى وجود مشكلة". "لكن فجأة ، فجأة ، أوقفوا جميع الانتقالات."

كان ذلك في 12 يونيو ، عندما جمدت الشركة جميع عمليات سحب العملاء والمعاملات الأخرى. في 13 يوليو ، درجة مئوية قدم لحماية الإفلاسيكشف ذلك العملاء المستحقون 4.7 مليار دولار لكن لم يكن لديها سوى 170 مليون دولار نقدًا في متناول اليد. أخيرًا ، أعلنت الشركة عن وجود تباين قدره 1.2 مليار دولار بين أصولها ومطلوباتها.

لوت هو من بين مئات المستثمرين الصغار الذين لديهم كتبت إلى قاضي محكمة الإفلاس مارتن جلين، الذي يشرف على القضية ، للمطالبة بإخراج أموالهم من المطهر القانوني.

القصة مستمرة

إنهم متقاعدون وأصحاب أعمال صغيرة وعمال عاديون. لقد كانوا يدخرون للتقاعد أو لشراء منزل أو لإرسال أطفالهم إلى الكلية - الأموال التي يخشون أنها ستذهب إلى الأبد. يكتبون عن الشعور بالخجل والاكتئاب والانتحار.

بشكل عام ، تفتح الرسائل نافذة على مخاطر الاستثمار في أسواق العملات المشفرة المتقلبة ، أو مع الشركات التي تفتقر إلى سجل طويل من خدمة العملاء وتعمل بدون الضمانات الحكومية الممنوحة للمودعين في البنوك التقليدية ومستثمري الأسهم والسندات.

يمكن للمستثمرين الأثرياء اللعب في الأسواق للحصول على أوراق مالية غير مسجلة ومشاركة أموالهم في صناديق التحوط وشركات الأسهم الخاصة والاكتتابات الخاصة ، لكن القانون يتطلب ذلك "مؤهل" أو "معتمد" - بشكل عام يمكنهم أن يُظهروا لمروّجي الاستثمار صافي ثروة لا يقل عن مليون دولار أو دخل سنوي لا يقل عن 1 دولار.

لم يتم التعامل مع العملات المشفرة كاستثمار يتطلب مثل هذا الإشراف. على العكس من ذلك ، فقد تم عرضه على صغار المستثمرين. تقدم Fidelity Investments لأصحاب العمل طريقة للسماح للعمال باستثمار أموال التقاعد 401 (k) في العملات المشفرة.

تمت ترقية فئة الاستثمار من خلال وسائل الإعلام ، بما في ذلك من خلال إعلانات Super Bowl التجارية التي تضم مات ديمون ولاري ديفيد.

موضوعهم هو أن الرجل العادي والمرأة لديه أخيرًا طريقة للانطلاق على أحد الأصول المخصصة للسيطرة على العالم المالي في المستقبل وفرصة للعودة إلى البنوك وشركات السمسرة التي اختصرتهم لسنوات.

ومع ذلك ، قد يفتقر العملاء المستهدفون إلى الموارد اللازمة لإبقائهم في حالة انكماش اقتصادي أو لإعادة بناء ثرواتهم بعد الخسارة. إنهم غرباء عن الاستثمار ، من المحتمل أن يكونوا بالقرب من نهاية خط السداد في إفلاس الدرجة المئوية ، إذا كان هناك أي شيء متبقي لتغطية السداد على الإطلاق.

قد يكون المطلعون أفضل بكثير. يقول ملف إفلاس Celsius أن كشوف رواتب كبار المسؤولين التنفيذيين ، بما في ذلك Mashinsky ، تصل إلى 730,833،38 دولارًا في الأسبوع ، أو أكثر من XNUMX مليون دولار على أساس سنوي. لا توجد مؤشرات على أن الشركة تخطط لتقليص ذلك ما لم يأمر القاضي بذلك.

رجل رانشو كوكامونجا أخبر القاضي أن الخسارة المحتملة لبيضة عش عائلته دفعته إلى الشرب وإلى درجة أن زوجته البالغة من العمر 17 عامًا "طلبت مني مغادرة منزلنا بسبب الاضطرابات العاطفية وعدم القدرة على التنبؤ ... لا أعرف كيف أعبر عن الذنب ، والإحباط ، والعار ، والشك الذاتي ، والغضب المطلق الذي أشعر به فيما يتعلق بالعبء الذي سببته وألقيته على عائلتي ".

وصلت الرسائل من جميع أنحاء الولايات المتحدة ومن الخارج. كثير من مجهولين. يطلب البعض أن يأمر جلين بالإفراج عن حساباتهم ، بينما يعبر آخرون عن استقالة من أنهم دائنون غير مضمونين لشركة لديها أصول كافية في متناول اليد لتغطية جزء صغير مما هي مستحقة عليهم ، فقد ضاعت أموالهم.

وفقًا لإيداع الإفلاس ، فإن أكبر مبلغ مستحق لأي عميل واحد هو 40.6 مليون دولار (العميل غير معروف) ، ولكن يبدو أن كتاب الخطابات مستحقون بشكل عام المبالغ في الأرقام الأربعة أو الخمسة أو الستة.

قال شخص عرّف عن نفسه فقط باسم "أندرو" لجلين أنه أودع 125,000 دولار ، "جزء كبير من مدخرات حياتي".

مثل المودعين الآخرين ، تساءل عن Celsius هذا الربيع حول الشائعات القائلة بأن الشركة كانت في ورطة مالية بسبب الانهيار في أسواق العملات الرقمية ، فقط لتلقي تأكيدات من Mashinsky بأن كل شيء على ما يرام: "نحن نتفهم أن هذه أوقات مضطربة ، ولكنها أيضًا يذكرنا بالمؤسسة التي بنينا عليها درجة مئوية وإيماننا بإطلاق العنان للحرية المالية مع التشفير على المدى الطويل ".

كتب أندرو ، "أتمنى لو كانت لدي الحرية المالية التي تم اقتراحها في هذا البيان الآن - بدلاً من ذلك ، مثل عشرات الآلاف من المستخدمين ، لا يمكننا الوصول إلى أموالنا التي نعتقد أنها ملكنا لسحبها أو تحويلها في أي وقت. هذا هو النقيض تمامًا للحرية المالية - مثل السجن المالي ، أو أسوأ بالنسبة للكثيرين ... الموت المالي ".

يركز العديد من المودعين غضبهم ليس على أسواق العملات المشفرة ولكن على Mashinsky. قال لي براندون لورانس ، عامل تكنولوجيا المعلومات في لوس أنجلوس ، "إنه متحدث جيد جدًا".

أودع لورانس عملتي بيتكوين بمعامل سلزيوس بلغت قيمتهما حوالي 52,000 ألف دولار في ذلك الوقت - وهي استثمارات اشتراها عن طريق الحصول على قرض هامشي من شركة الوساطة Robinhood Markets.

لقد اعتقد أن عائد الفائدة الذي سيكسبه من الدرجة المئوية سيكون أكثر من تغطية الفائدة المستحقة على قرض الهامش ، لكنه الآن لا يزال مدينًا بفائدة الهامش ولكنه لا يحصل على أي شيء من الدرجة المئوية.

"أنا أحد الصغار ،" كتب لورنس ، 35 عامًا ، إلى القاضي. "لقد كانت بيضة عشي…. الآن عندما أذهب إلى العمل ، أشرب الماء وأتناول أي قصاصات يمكن أن أجدها على الغداء…. أنا في حالة اكتئاب عميق ولا أعرف ما إذا كان بإمكاني إخراج نفسي من هذا الأمر ".

تم إغراء العديد من عملاء Celsius من خلال أسعار الفائدة الفخمة التي يقدمها برنامج يسمحون فيه لـ Celsius بإقراض ودائعهم المشفرة للآخرين.

وصل العائد المزعوم للعملاء من هذه المعاملات إلى أكثر من 18 ٪ على بعض العملات المشفرة - وهي مكافأة واضحة مقارنة بعشر النسبة المئوية التي دفعتها البنوك التقليدية على الودائع النقدية.

مدير أموال سابق لـ Celsius لديه اتهم في المحكمة أن الترتيب كان في الأساس مخطط بونزي ، حيث أتت الأموال الخاصة بمدفوعات الفوائد المرتفعة من الأصول المودعة من قبل العملاء اللاحقين.

بدأت المشاكل في وقت مبكر من يناير 2021 ، وفقًا للمدير جيسون ستون. في ذلك الوقت ، ارتفعت قيمة العملة الرقمية ethereum ، مما زاد من التزامات Celsius للعملاء الذين أودعوا ethereum. لكن Celsius لم يكن لديها ما يكفي من الإيثيريوم لتغطية التزاماتها.

تنص الدعوى القضائية على ستون: "في مواجهة أزمة السيولة ، بدأ سيليزيوس في تقديم أسعار فائدة من رقمين من أجل جذب المودعين الجدد ، الذين استخدمت أموالهم لسداد المودعين والدائنين السابقين". "وهكذا ، بينما استمرت Celsius في تسويق نفسها على أنها شركة شفافة وذات رأس مال جيد ، فقد أصبحت في الواقع مخطط Ponzi."

في ملف إفلاس ، قال ماشينسكي إن سيلسيوس "لا يتفق بشدة مع المزاعم" التي أثارها ستون وتعتزم الدفاع ضدها "بقوة".

كان ماشينسكي مروجًا في كل مكان للفضائل المزعومة للعملة الرقمية ، وكان يظهر بشكل متكرر على وسائل التواصل الاجتماعي.

في لجنة جونز هوبكنز ، التي يرعاها معهد ألكسندر جراس للعلوم الإنسانية بالجامعة ، قارن بين قدرة البنوك المركزية على إدارة اقتصاداتها من خلال طباعة المزيد من عملات دولها مع الحد الصعب على عدد عملات البيتكوين التي يمكن إصدارها على الإطلاق ، بناءً على الخوارزمية الرقمية التي يعتمد عليها.

(كان الأعضاء الآخرون في اللجنة هم Lee Reiners من كلية Duke Law ، وخبيرة الاقتصاد Amy Crews Cutts وأنا - جميع المتشككين في التشفير).

قال ماشنسكي: "نظرًا لأنك تطبع كميات غير محدودة من الدولارات ، فإن المزيد والمزيد من الناس يختارون الابتعاد عن فئة الدولار هذه." وقال إنه مع انخفاض قيمة الدولار ، "لديك زيادة في قيمة الأصل الذي لديه عرض محدود".

كان هذا حديثًا نموذجيًا للعملات المشفرة ، يثير التحذيرات بشأن الانهيار الحتمي للعملات المدعومة من الحكومة إلى تأكيدات على ارتفاع حتمي في قيمة العملات الرقمية.

عرض ماشينسكي المزيد للعملاء - تأكيدًا على أن شركته تتمتع برأس مال جيد لدرجة أن أموالهم كانت أكثر أمانًا مع الدرجة المئوية مقارنة بالبنوك التقليدية. شعاره ، المطبوع على قميص كان يرتديه في مؤتمر ، كان "البنوك ليست من أصدقائك."

كانت تأكيداته تنصب على المؤمنين وغير المؤمنين في العملات المشفرة على حدٍ سواء. يقول أحد العملاء ، وهو عامل في هوليوود دون المستوى المطلوب (أحد مجموعة من الفنيين وغيرهم ممن لم يكن لديهم فيلم أو تلفزيون بدونهم تظهر على الشاشة) الذي كتب إلى القاضي جلين وطلب عدم الكشف عن هويته.

احتفظ هذا العميل بالدولار الأمريكي بشكل أساسي في حسابه ، حيث قام بتحصيل 7 ٪ إلى 9 ٪ في محاولة لمواكبة التضخم. كان ماشينسكي يذهب إلى الإنترنت أسبوعيا ويقول ، "أموالك هنا أكثر أمانًا من البنوك". لقد جعل الجميع يعتقدون أنه مكان آمن. لكنهم كانوا يكذبون وخسروا أموال الجميع. لم أكن حتى استثمر هناك ، فقط تركت أموالي هناك ".

لقد نفد الآن 40,000 ألف دولار بالدولار الأمريكي و 10,000 آلاف دولار من العملات المشفرة ، مما جعله مربوطًا بدفع إيجار هذا الشهر. قال لي "أنا بصراحة لست مؤمنًا كبيرًا بالعملات المشفرة".

لورانس عكس ذلك. قال لي: "ما زلت أشعر بالتفاؤل تجاه البيتكوين". "لا أحب فكرة كيف تربح الولايات المتحدة الأموال عن طريق الطباعة. أحب حقيقة أن بيتكوين لديها المساءلة ".

وهو يرى أن عملة البيتكوين تمثل ثقلًا موازنًا لـ "المؤسسة التي تسيء فعل الكثير من الناس. المشكلة الحقيقية هي الجشع وسوء إدارة درجة مئوية. التشفير ليس هو المسؤول. قد أفقد معظم أموالي الآن ، لكنها عقبة في الطريق ".

هذه القصة نشرت أصلا في لوس أنجلوس تايمز.