(بلومبرج) - يخطط أنتوني سكاراموتشي ، الذي بدأ فضوله بشأن العملات المشفرة خلال فترة عمله القصيرة في واشنطن ، الآن لتوجيه SkyBridge Capital نحو الأصول الرقمية بعد سنوات من التركيز على صناديق التحوط رفيعة المستوى.
الأكثر قراءة من بلومبرج
ما يقرب من نصف 3.5 مليار دولار من SkyBridge تحت إدارتها مرتبط بأصول التشفير بما في ذلك Bitcoin وبروتوكول Algorand و Ethereum والأسهم ذات الصلة بالتشفير المتداولة علنًا ، وفقًا لـ Scaramucci ، الذي عاد إلى إدارة الأموال في شركته التي يقع مقرها في نيويورك بعد 11 يومًا. في عام 2017 ، كان مدير الاتصالات في الرئيس دونالد ترامب آنذاك ، تتوقع SkyBridge أن يساعد التركيز على التشفير في زيادة الأصول إلى ثلاثة أضعاف لتصل إلى 10 مليارات دولار ، حيث تمثل الأصول الرقمية غالبية هذه الأموال. قال سكاراموتشي في مقابلة: "نشعر بقوة بهذه الفرصة لدرجة أننا قمنا بتكييف الشركة وإعادة وضعها لتصبح في نهاية المطاف مديرًا رائدًا لأصول العملات المشفرة ومستشارًا".
تحدث سكاراموتشي قبل حدث SALT هذا الأسبوع برعاية مشتركة مع بورصة العملات المشفرة FTX والتي من المتوقع أن تجتذب ما يقرب من 2,000 شخص إلى جزر البهاما.
فيما يلي تعليقات من المقابلة مع سكاراموتشي وجون دارسي ، المدير التنفيذي لشركة SkyBridge ، الذي يساعد في إدارة مؤتمرات SALT في SkyBridge ، والتي تم تحريرها بشكل مطول:
بلومبرج: في أي مرحلة اتخذت قرارًا بالتحول إلى العملات المشفرة؟
أنتوني سكاراموتشي: لقد اتخذنا قرارًا خلال الوباء بأن علينا إعادة النظر في محفظتنا الاستثمارية بالكامل. هناك عالم ما قبل الجائحة وعالم ما بعد الجائحة ، وعالم ما بعد الوباء يعاني من عجز حكومي أكثر بكثير - لديه الكثير من عدم اليقين فيما يتعلق بالنمو.
إذا نظرت فقط إلى نمو الناتج المحلي الإجمالي خلال السنوات العشر الماضية، فستجد أنه يبلغ حوالي 10% تقريبًا، وهو أقل من الاتجاه السائد. أنا لا أقول إن التضخم إلى الأبد ، ولكن إذا كان لديك تضخم مرتفع ، على الأقل مؤقتًا - والذي سأعرفه على أنه 1.6 إلى 18 شهرًا - عليك أن تضع نفسك في وضع يجعلك في وضع مرتفع للغاية- الأماكن الموجهة نحو النمو. بالنسبة لنا، نعتقد أن أسواق العملات المشفرة تمثل نموًا هائلاً. إنه يأتي مصحوبًا بالتقلبات بالتأكيد، لكنني أعتقد أننا نرغب في هذا المسار خلال الثلاث إلى الخمس سنوات.
لكن اللحظة الحاسمة بالنسبة لي كانت العمل في واشنطن، لأنني قضيت بعض الوقت في بنك التصدير والاستيراد. من الصعب تصديق ذلك منذ خمس سنوات الآن ، ولكن في يونيو 2017 ، كنت في ExIm Bank في اجتماع حيث كان مسؤولو وزارة الخزانة يتحدثون عن الرقمنة المحتملة للدولار. فقلت، حسنًا، كيف ستفعل ذلك؟ عبر blockchain.
لذلك عندما خرجت من ذلك الاجتماع ، كان الأمر بمثابة عيد غطاس بالنسبة لي: ما يتحدث عنه توأمان وينكلفوس ، وما يتحدث عنه أصدقائي مثل مايك نوفوغراتز في العالم ، يجب أن آخذها بجدية أكبر. لذلك عندما طُردت من البيت الأبيض، وعُدت إلى SkyBridge، واشتريت عنوان URL SkyBridgeBitcoin.com.
بدأ صديقنا مايكل سايلور في إجراء استثمارات كبيرة جدًا في Bitcoin في أغسطس من عام 2020. بالنسبة إلى SkyBridge ، قمنا بأول استثمار كبير لنا في ديسمبر ، حيث استثمرنا حوالي 270 مليون دولار كإستثمار كبير في صندوقنا من السلسلة G. كان متوسط سعرنا هو 18,500 دولارًا أمريكيًا، وقد ثبت أن هذا يمثل نقطة دخول جيدة جدًا. لكن من المسلم به أنه كانت هناك تقلبات هائلة. وهذا ليس لضعاف القلوب، بل إنه قرار استراتيجي طويل المدى.
جون دارسي: تاريخياً، فيما يتعلق باستراتيجيتنا من منظور العائد، كانت أكثر تركيزاً على الائتمان. سنقوم بالتناوب إلى أنواع مختلفة من مديري صناديق التحوط بناءً على ظروف السوق ، ولكن على وجه الخصوص على مدى السنوات السبع أو الثمانية الماضية ، أعتقد أن توجهنا كان ذا قيمة أكبر في الطبيعة ، حيث كنا نحاول تحقيق عوائد من حوالي 8٪ إلى 10٪ لتكون بمثابة بديل للدخل الثابت في محفظة المستثمر، نظرا لأن عوائد الدخل الثابت التقليدية كانت ضعيفة للغاية. ما قررناه في النهاية هو أنه نتيجة للوباء، كان لدينا سحب كبير في الجزء الائتماني من المحفظة.
على نطاق أوسع ، قررنا أن نأخذ المزيد من التوجه نحو النمو في كيفية هيكلة الصندوق ، بدلاً من محاولة تخصيص هذا النوع من العائد الثابت واستبداله. أردنا الاستثمار في المزيد من المديرين الموجهين نحو النمو، سواء في مجال العملات المشفرة أو خارجها.
من الواضح أننا متفائلون للغاية بشأن هذا القطاع. وما قررنا القيام به هو أن جزءًا من رأس المال الذي تم تخصيصه سابقًا لمديري الائتمان تم استثماره مباشرة في أصول التشفير مثل Bitcoin و Ethereum - ولكن بعد ذلك أيضًا قم بتدوير رأس المال إلى مديري الأصول المشفرة مثل Multicoin و Polychain و Pantera وأفراد تلك الطبيعة.
دور هيئة الأوراق المالية والبورصات
بلومبرج: أنتم يا رفاق كنتم من بين أول من رفضوا من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات فيما يتعلق بصندوق الاستثمار المتداول الفوري للبيتكوين. كيف تتوقع أن تتابع هيئة الأوراق المالية والبورصات تعاملها مع تنظيم العملات المشفرة؟
أ.س: لقد اتخذنا موقفًا مفاده أن الحكومة ستكون بمثابة تنظيم "الدب الأم". إنهم لن يفرطوا في تنظيم مساحة العملات المشفرة، ومن المؤكد أنهم لن يقللوا من تنظيمها.
نعتقد أننا في وقت مبكر. لذا، إذا كنا على حق، وحصلت على صندوق استثمار متداول نقدًا، فإن ذلك يفتح الباب أمام المزيد من الاستثمار المؤسسي والتجزئة. نحن نحاول أن نجعل عملائنا يتواجدون معنا في وقت مبكر. لذلك هذا منطقي. تم رفض طلبنا إلى جانب طلب Fidelity والعديد من الطلبات الأخرى. لذلك لم يكن الأمر محددًا أو شخصيًا بالنسبة لنا.
أعتقد أن هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) تتخذ موقفًا مفاده أنه نظرًا لأن التداول النقدي للبيتكوين يحدث في جميع أنحاء العالم ، فإنه ليس لديهم مقاصة سوق واحدة لجميع عمليات الشراء والبيع. لذلك فهم قلقون بشأن التلاعب بالأسعار. لكن مع مرور الوقت، وبسبب شفافية الأسواق، أعتقد أنهم سوف يشعرون براحة أكبر معها.
الآن Big Kahuna هو Grayscale Bitcoin Trust. لقد تقدموا بشكل أساسي لتحويل ثقتهم، والتي يتم تداولها بسعر مخفض. إنهم يريدون التحول إلى صندوق استثمار متداول، الأمر الذي من شأنه أن يقلل من رسومهم، لكنه سيكون أفضل للعملاء. إنهم يقولون علنًا ، إذا لم توافق هيئة الأوراق المالية والبورصات على ذلك ، فسيكون لديهم موعد نهائي في 1 يوليو ، وسوف يرفعون دعوى قضائية ضد هيئة الأوراق المالية والبورصات.
تشفير التنظيم
بلومبرج: إذا رفعت Grayscale دعوى قضائية ضد لجنة الأوراق المالية والبورصات، فهل ستوقع عليها بطريقة أو بأخرى أو توافق عليها - وتدعمها بأي شكل من الأشكال؟
أ.س: الإجابة المختصرة على ذلك هي لا ، لن نسجل الدخول إليها ، لأننا بصدد إعادة صياغة تطبيق Bitcoin ETF الخاص بنا مع SEC. إنني أتبع النهج الذي مفاده أن هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ستصل في النهاية إلى الوضع الذي تسمح فيه بصندوق Bitcoin ETF نقدًا. لذلك لا أعتقد أننا بحاجة إلى أن نكون بهذه العدوانية.
هناك إحباط في الصناعة، حيث يبدو أن المنظمين لدينا يتخلفون عن المنظمين الآخرين. الآن، وبعد قولي هذا، فإنهم قلقون بشأن سلامة المستثمرين. لذلك نحن مؤيدون جدًا للتنظيم. نعتقد أيضًا أنهم سيخرجون في الجانب الصحيح من ذلك ، وهذا هو السبب في أننا نشجع عملائنا على القدوم الآن ، قبل الموجات الإضافية من طلب المستثمرين واهتمامهم التي تأتي بعد التنظيم.
هذه استراتيجية محفوفة بالمخاطر، فلنكن صريحين معك، إنها استراتيجية محفوفة بالمخاطر. لكننا معروفون بهذا، حسنًا؟ أريد أن أكون بمثابة سكين الجيش السويسري في الأسواق، أريد أن أكون قابلاً للتكيف. أريد أن أنظر إلى وضع الأسواق - وليس بالطريقة التي كانت عليها من قبل، أو بالطريقة التي أود أن تكون عليها - وأريد أن نكيف أعمالنا. لكننا ندرك المخاطر التي نواجهها في نهجنا.
الأكثر قراءة من Bloomberg Businessweek
© شنومكس بلومبرغ لب
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/scaramucci-crypto-pivot-comes-eye-140002213.html