الرأي: يقوم وارن بافيت بتعليم لاعبي الأسهم وتجار العملات المشفرة بعض الدروس الصعبة حول سبب استمرار تطبيق أساسيات السوق

مع انطلاق عام 2022 ، ثبت خطأ رواد الموضة وأصبحت المبادئ الجليلة للأعمال والاستثمار متينة أكثر من أي وقت مضى. مثل هذا النمط ليس جديدا. قال مشترو الأسهم التقنية في عام 2000 إن بافيت والاستثمار التقليدي ماتوا. ولكن بعد ذلك انفجرت فقاعة الإنترنت في عام 2001. اعتقد تجار العقارات والمشتقات في عام 2007 أنهم وجدوا سوقًا بلا سقف. ثم ضرب الركود العظيم في عام 2008.

اليوم ، انخفض مؤشر أسهم meme بشدة - عزيزي جميعهم ، GameStop
GME ،
+ 4.69٪
بلغ ذروته بالقرب من 500 دولار للسهم العام الماضي ويتم تداوله الآن بأقل من 100 دولار. SPACs عبارة عن حقيبة مختلطة ، يخسر الكثير منها أموالًا للجميع باستثناء رعاتهم ، في حين أن البيتكوين
BTCUSD،
-0.71٪
وغيرها من العملات المشفرة لا تزال تكافح لإثبات متانتها الاقتصادية.

وفي الوقت نفسه ، أسهم شركة بيركشاير هاثاواي المملوكة لبوفيت
BRK.A ،
+ 1.88٪,

BRK.B ،
+ 1.70٪
كانت تتأرجح أعلى ، متفوقة على مؤشر S&P 500
SPX،
+ 2.43٪
حتى الآن في شهر يناير وعلى مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. ظل هذا الإبحار السلس موجودًا في الحمض النووي للشركة لعقود من الزمن ، مع سنوات أو شهور عرضية ، غالبًا بسبب تمرير بدع معاكسة. 

في ذروة جنون الأسهم الميم في العام الماضي ، شاركت بعض النصائح التي تم تكريمها بمرور الوقت للمستثمرين المبتدئين الذين اكتسحوا في أحدث الهوس. لكن يصعب الاهتمام بهذه النصيحة عندما يبدو أن هناك أموالًا سهلة يمكن جنيها في الأسواق. في ظروف اليوم الأكثر رصانة ، وبالنظر إلى أن أسعار الأصول لا تزال مرتفعة مقارنة بقيمة الأعمال التجارية ، قد يكون الناس أكثر تقبلاً للاستماع.

نكتة قديمة مناسبة بشكل خاص اليوم: كان لدى القديس بطرس بعض الأخبار السيئة لمنقب عن النفط ظهر عند أبواب السماء اللؤلؤية: "أنت مؤهل للدخول" ، قال القديس بطرس للرجل ، "ولكن ، كما يمكنك انظر ، قسم المنقبين عن النفط معبأ. لا توجد طريقة تناسبك ".

بعد لحظة ، طلب المنقب أن يقول أربع كلمات فقط للركاب الحاليين. بدا ذلك غير ضار للقديس بطرس ، لذلك صاح المنقب ، "اكتشف الزيت في الجحيم!" على الفور ، ذهب معظم المنقبين عن النفط إلى المناطق السفلية.

أثار القديس بطرس إعجابه ، فدعا المنقب إلى المنزل والراحة. توقف المنقب مؤقتًا قائلاً "لا ، أعتقد أنني سأوافق على البقية. قد تكون هناك بعض الحقيقة في هذه الإشاعة بعد كل شيء ".

إن تصديق الشائعات الخاصة بالفرد يصف سلوك القطيع في العام الماضي: يعرف معظم الناس أن أسهم الميم تحصل على هذا الاسم لأن مخزون الميم هو حرفياً ميم ، مما يعني أن السلوك ينتقل من شخص لآخر عن طريق التقليد وليس التحليل. يحصل معظم الناس أيضًا على أن التشفير هو تخميني وأن SPACs تكدس السطح لصالح المروجين وضد المساهمين النهائيين.

غالبًا ما يُطلق على بافيت لقب "حكيم أوماها" نظرًا لحكمته ، ومن المحتمل أن تكون نصيحته بتجنب القطيع ومخاطر خداع الذات هي نصيحته الأكثر حكمة وتكرارًا والأكثر تجاهلًا. نحتاج جميعًا إلى سماع مثل هذه الدروس بشكل متكرر لأن إغراءات الواقع دائمًا ما تكون في حالة حرب مع مُثُلنا.

هناك قيمتان أساسيتان أخريان في بيركشاير تم إهمالهما في العام الماضي: الصبر والديمومة. فضلت أزياء العام الماضي الدفع الفوري ، بينما اشترى المساهم النموذجي في بيركشاير الأسهم منذ عقود ، ويحافظ على مكاسب ضخمة غير محققة ، ولا ينوي البيع أبدًا.

الموضوعات ذات الصلة: يعرف مستثمرو بيركشاير أن بناء ثروة حقيقية يستغرق عقودًا. تعد المهارة والانضباط والحظ من الأمور الأساسية التي يتعلمها المتداولون سريعون الثراء الآن بالطريقة الصعبة.

من الناحية المثالية ، يركز المستثمرون على استراتيجيات تشغيل الشركة ومنتجاتها ووضعها التنافسي. مثل هذا المستثمر لا يربح المال لأن الشركة توزع الفشار مجانًا أو أن أحد المشاهير يقدم ورقة مالية.

يتغير الزمن ولكن مبادئ الاستثمار خالدة. لا يتغير تقييم الأعمال ، حتى عندما يشتري تجار الأسهم أو المنقبون عن النفط شائعاتهم الخاصة. في حين أنه من المغري دائمًا أن نقول "الأمر مختلف هذه المرة ،" مع الاستثمار ، إلا أنه ليس كذلك أبدًا.

لورنس أ. كانينغهام أستاذ بجامعة جورج واشنطن ، مؤسس مجموعة Quality Shareholders ، وناشر ، منذ 1997 ، "مقالات وارن بافيت: دروس لأمريكا الشركات". تمتلك كننغهام أسهم بيركشاير هاثاواي. للحصول على تحديثات حول أبحاث Cunningham حول المساهمين ذوي الجودة ، قم بالتسجيل هنا. 

أكثر: تخطط Berkshire Hathaway من Warren Buffett لعقد اجتماع سنوي شخصيًا في 30 أبريل

اقرأ أيضا: مصير بيركشاير هاثاواي بعد بافيت متروك لأعضاء مجلس إدارتها. هل هم على مستوى المهمة؟