لا أسهم ولا سندات ولا تشفير ولا معادن ثمينة

لا يزال التضخم هو العامل الأكثر إثارة للقلق بين الاقتصاديين وبين العائلات - ومع ذلك ، فإن التحوطات من التضخم المشهورة ليست كما كانت عليه من قبل. للتغلب على ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 8.3٪ ، فإن المستثمر يبحث عن عائد بنسبة 9٪ على الأقل. لسوء الحظ ، لم يتم الوصول إلى أي من التوصيات القديمة والكلاسيكية.

وفقًا مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل، فإن النسبة المئوية للتغير لمدة 12 شهرًا في مؤشر أسعار المستهلكين "لجميع العناصر" في سبتمبر 2022 وصلت إلى 8.3٪. هذا ، على الرغم من انخفاض أسعار الغاز في المضخة. أي من تحوطات التضخم ستسمح للمستثمرين بالبقاء في الطليعة؟

لنبدأ بالأسهم. هنا الرسم البياني اليومي للسعر لمؤشر S&P 500:

بدأ المؤشر العام هناك عند 4800 ، وبعد انخفاضه إلى 3650 في يونيو ، يتم تداوله الآن عند 3946. وهذا يمثل انخفاضًا بنسبة 17.8٪ في 8 و 1/2 شهر. لا يقوم S&P 500 بعمل أي قوائم تحوط ضد التضخم حتى الآن هذا العام.

ماذا عن مؤشرات البورصة الأخرى؟ هذا هو الرسم البياني اليومي للسعر لبورصة ناسداك
NDAQ
-100:

بدأ العام عند 16500 والسعر الآن 12134 ، أي أقل بنسبة 26٪. المؤشر ، الذي يتم متابعته على نطاق واسع لأنه يتتبع العديد من أسهم شركات التكنولوجيا الأكثر شهرة ، لا يواكب التضخم بالتأكيد.

ماذا عن السندات حيث من الواضح أن الأسهم لا تعمل؟ هنا مخطط الأسعار اليومي لمؤشر iShares 20+ Year Treasury Bond ETF:

بدأ صندوق السندات ETF عام 2022 عند 142 ويتم تداوله الآن مقابل 108. هذه خسارة بنسبة 24٪ حتى الآن. تخيل الألم الذي يشعر به الآن هؤلاء المستثمرون الذين يمتلكون 60٪ من الأسهم الكلاسيكية / 40٪ من السندات - غالبًا ما يقترحها عمل ماجستير إدارة الأعمال في شركات الاستثمار المرموقة.

تم اقتراح العملات المشفرة كوسيلة للتحوط من التضخم ، منذ أشهر وأشهر. هذا هو مخطط سعر البيتكوين اليومي:

لا يظهر ذلك تمامًا على هذا الرسم البياني ، لكن عملة البيتكوين بدأت العام عند 42500 والسعر الحالي هو 20026. وهذا يمثل انخفاضًا بنسبة 52٪. بمجرد تسويقه على أنه تحوط من التضخم ، فإن هذا لا يرقى إلى مستوى هذا التسويق.

التحوط من التضخم القديم هو معدن أصفر ثمين. هنا الرسم البياني اليومي للسعر لأسهم الذهب SPDR:

إذا كنت قد اشتريت في بداية العام ، كان سعرك هو 168. بعد انفجار مارس إلى ما فوق 192 ، أصبحت الأسهم الآن 156. هذه خسارة بنسبة 7 ٪ ، أفضل من الأسهم والسندات وعملة البيتكوين ، ولكن لا يزال خسارة حتى الآن لعام 2022.

لقد كان عامًا صعبًا بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تحقيق أداء أفضل من معدل التضخم. هل ستؤدي الزيادات القادمة من بنك الاحتياطي الفيدرالي في أسعار الفائدة إلى تحسين الوضع؟ لن نعرف منذ شهور.

لا نصيحة استثمارية. للأغراض التعليمية فقط.