تقول Nexo إنها لا تشبه الدرجة المئوية ومقرضي العملات المشفرة الآخرين. إليك ما تظهره البيانات

أدت مشكلات السيولة المستمرة في مقرضي العملات المشفرة BlockFi و Celsius و Voyager Digital إلى وضع مقرضين آخرين للعملات المشفرة في موقف ساخن ، مع تسارع البعض إلى طمأنة العملاء بأن أموالهم آمنة.

لكن نيكسو الذي يشير إلى شهاداته في الوقت الحقيقي من شركة المحاسبة Armanino كدليل على أنها لم تسر في طريق منافسيها ، كان عليها أيضًا أن تتعامل مع مستخدم Twitter الذي يدعي أن مؤسسها المشارك Kosta Kantchev اختلس أموالًا من مؤسسة خيرية لبناء "قصر بحجم المدرسة."

ردا على هذه الادعاءات ، قامت الشركة بالطباعة دحض التي رفضت الاتهامات باعتبارها قضية خطأ في تحديد الهوية ، وكتبت أن الحساب يستخدم "الأكاذيب والتشويه في حملة تشهير أخرى ضد Nexo". 

شارك القسم القانوني للشركة أيضًا ، حيث أرسل ملف التوقف والكف إلكتروني للشخص الذي يدير حساب Twitter.

"إنه يدعي الكثير من الأشياء ، لكننا معسرين. قال أنتوني ترينشيف ، المؤسس المشارك والشريك الإداري لشركة Nexo فك تشفير. "إنه توقع أننا سنكون معسرين بحلول نهاية العام ، ولم يدعموا هذا بأي طريقة مفيدة." (إفشاء: Nexo هي واحدة من 22 المستثمرين في فك تشفير.)

قال Trenchev إن Nexo تبدو فقط مثل منافسيها في الإقراض المشفر ، الذين يأخذون عادةً أموال العملاء ويشاركونها في بروتوكولات توليد العائدات أو يقدمون ما يعتبره بموجب قروض مضمونة. يقول ترينشيف إن Nexo مختلفة تمامًا ، ولم تضطر إلى اللجوء إلى أي من نفس الإجراءات للبقاء واقفة على قدميها.

تشمل هذه الإجراءات التجميد أو الحد من عمليات السحب ، مثل الدرجة المئوية ، أو البحث عن خط ائتمان متجدد ، مثل BlockFi. كان على فوييجر أن يفعل كلا الأمرين.

مثل منافسيها ، تقرض Nexo أموال العملاء وتستخدم العائدات لدفع الفائدة. كتلة سلسلة منصة التحليلات نانسن حددت أكثر من 500,000 محافظ على أنها تنتمي إلى Nexo.

يتضمن ذلك نانسن حددت باسم Nexo خزينة الشركة. وكان رصيدها 169 مليون دولار حتى صباح الثلاثاء. كانت غالبية الأموال ، 104 مليون دولار ، في Staked Ethereum (أو stETH)—هذا هو ، ETH الذي تم قفله في Ethereum 2.0 سلسلة منارة من خلال مزود الخدمة ليدو.

شارك الرئيس التنفيذي لشركة Nansen Alex Svanevik لوحة القيادة مع فك تشفير تبين أن العديد من أكبر محافظ Nexo ، بما في ذلك خزانة السلسلة التي تبلغ 169 مليون دولار ، لديها رصيد بقيمة 838 مليون دولار. تم الاحتفاظ بنصف ذلك على أنه ETH وربعه كرمز NEXO الأصلي للشركة. 

آخر من محافظ الشركة المُدرج في لوحة معلومات Nansen أظهر أن Nexo قد أودعت ما قيمته 579 مليون دولار من بيتكوين ملفوف (WBTC) كضمان في أ MakerDAO قبو ولها رصيد مستحق قدره 50 مليون دولار DAI.

كل هذا يعني أن جزءًا كبيرًا من رأس المال الموجود في محافظ Nexo يتم الاحتفاظ به على أنه ETH ، stablecoins، أو تم إقراضها للبروتوكولات التي تتطلب القروض إلى ضمانات إضافية.

على عكس منافسيها ، تقول Nexo إنها لا تقدم سوى قروض مضمونة بضمان إضافي. هذا يعني أنه يميل إلى دفع عوائد أقل من BlockFi و Celsius ، لكنه يعرض العملاء لـ "في الأساس لا يوجد خطر"، وفقًا لموقعها على الإنترنت.

قال ترينشيف إن Nexo لم تستخدم التمويل من المستثمرين للوفاء بالتزامات عملائها ، وهو تفصيل آخر قال إنه يميزها عن مقرضي التشفير الآخرين.

قال ترينشيف: "لقد استثمرنا عندما كانت الأوقات جيدة للمساحة". "خلال ذلك الوقت ، 18 شهرًا ، أعتقد أن الأمر استغرق منا ، لقد عملنا مع Armanino ، وهو أحد أفضل 20 مدققًا في الولايات المتحدة ، لتطوير شهادة في الوقت الفعلي بأن أصولنا تتجاوز التزاماتنا بأكثر من 100٪."

تعمل الشركة أيضًا مع العديد من البنوك الاستثمارية - أحدها Citigroup - لاستكشاف فرص الاستحواذ على الشركات المتعثرة. 

قال ترينشيف: "إن الأمر متروك لنا بشكل أساسي لبذل قصارى جهدنا للمساعدة في تنظيف المساحة في نوع من جهود التوحيد".

في الآونة الأخيرة ، غالبًا ما كان الحال هو أنه عندما يسقط لاعب كبير في فئة تشفير ، فإن أقرانه يخضعون للتدقيق لمجرد أنه يبدو أن لديهم أعمال مماثلة.

حدث ذلك لاستقرار العملات بعد أن فقدت TerraUSD (UST) ربطها وذهبت إلى الصفر. سرعان ما رسم التيثر (USDT) وعملة الدولار الأمريكي (USDC) من سيركل خطًا في الرمال لفصل عملاتهما المستقرة ، والتي يُزعم أنها مدعومة باحتياطي مكافئ للدولار الأمريكي ، من عملة Terra الخوارزمية ، والتي لم تكن مدعومة في الأصل بأي شيء. الكل ثم فيما بعد مزيج من العملات المشفرة الأخرى ، بما في ذلك البيتكوين. 

مثال على ذلك: عملة ترون المستقرة الخوارزمية ، USDD ، والتي قال مؤسسها Justin Sun أنها أكثر أمانًا من UST لأنها مغطاة بضمانات إضافية ، كانت خارج ربط 1: 1 بالدولار الأمريكي منذ 12 يونيو. بالنسبة الى CoinMarketCap.

بعد سقوط Terra ، كان هناك الاندفاع من مستثمريها، شركات رأس المال الاستثماري ، لتوضيح ما إذا كان لديها أي تعرض. على مدار بضعة أسابيع ، جاءت الإفصاحات من الرئيس التنفيذي لشركة Galaxy Digital ، مايك نوفوغراتز, اليعسوب كابيتاl, Multicoin Capital وغيرها.

المشكلة التي تواجهها Nexo ، في محاولة لتمييز نفسها عن مقرضي التشفير الآخرين ، هي المشكلة التي شرعت Armanino في حلها من خلال منتج TrustExplorer الخاص بها.

تستطيع الشركة التحقق من الأرصدة في الحسابات المصرفية لعملائها ومحافظ العملات المشفرة يوميًا ، ومقارنتها بخصومها ، أو الأموال التي تدين بها لعملائها ، وتقييم صحة أعمال الإقراض. على سبيل المثال ، اعتبارًا من يوم الثلاثاء ، كان لدى Nexo أصول تزيد عن التزامات العملاء البالغة 4.3 مليار دولار ، وفقًا لتقرير TrustExplorer.

الفكرة هي أن الشفافية ستساعد الشركات على تجنب ما حدث في Celsius ، حيث أخبر نوح بوكستون ، شريك Armanino ، فك تشفير كان هناك عدم تطابق الأصول والخصوم ومشكلة النضج - دفعة واحدة.

قال إن هذه هي المشكلة التي ركز عليها الفريق الذي يقف وراء TrustExplorer ، والتي بدأت كأداة للتحقق من الاحتياطيات التي تدعم العملات المستقرة ، حيث قاموا بتكييفها للمقرضين. في الواقع ، Nexo هي التي دفعتهم إلى القيام بذلك في عام 2021.

"[المقرضون] لديهم ملاحظات مع الأطراف المقابلة. قال بوكستون: "لديهم أصول مدرجة في البورصات العالمية ، ولديهم بعض التعرض لـ DeFi أيضًا". "لذلك نحن ننظر في عدد من الأشياء على جانب الأصول ، ربما ، وبصراحة ، 50 مصدرًا مختلفًا للأصول التي نجتذبها ، ولكن بعد ذلك تلك المسؤولية الواحدة تتطابق مع الاثنين."

في حين أن شهادات Armanino قد تميز Nexo عن المقرضين الآخرين وتوفر بعض الراحة لمراقبي سوق التشفير ، فمن المهم ملاحظة أن الشهادات ليست هي نفسها عمليات التدقيق. وبالنظر إلى الوضع الحالي للسوق ، ليس من الصعب فهم الشكوك المتزايدة في سوق إقراض العملات المشفرة ككل ، بما في ذلك Nexo.

لم تضيع هذه الشكوك في Nexo أو شركة المحاسبة التابعة لها. قال بوكستون: "لا أحد يثق بأحد ، على الرغم من أنك تُظهر لهم الدليل في وجوههم".

ملاحظة المحرر: أشارت نسخة سابقة من هذه المقالة إلى خزانة Nexo على السلسلة ، ولكنها ليست أصولًا خارج السلسلة ، والتي قال تقرير TrustExplorer الصادر في الثلاثاء أنها تتجاوز التزامات العملاء البالغة 4.3 مليار دولار.

هل تريد أن تكون خبيرًا في التشفير؟ احصل على أفضل ما في فك التشفير مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.

احصل على أكبر القصص الإخبارية المشفرة + التقارير الأسبوعية والمزيد!