ملف إفلاس ثري آروز كابيتال الجديد يلقي الضوء على الزوال الملحمي لصندوق التحوط المشفر

لم يتم العثور على Kyle Davies و Zhu Su ، مؤسسا شركة Three Arrows Capital (3AC) ، لكن حجم التزامات الديون الضخمة لشركتهم أصبح واضحًا بشكل أوضح. يدين صندوق التحوط المشفر بـ 3.5 مليار دولار لـ 27 شركة مختلفة ، بما في ذلك 2.3 مليار دولار لمقرض العملة الرقمية Genesis Global Trading ، وفقًا لإيداع المحكمة في إفلاس الشركة الذي تم الإعلان عنه يوم الاثنين.

جادل الدائنون في إفادة خطية من 3 صفحة قُدمت في محكمة جزر فيرجن البريطانية: "شركة 1,157AC معسرة ويجب إنهاؤها". "لا يمكن الوثوق بإدارتها للاحتفاظ بأي أصول متبقية لصالح الدائنين."

كانت الشركة التي تتخذ من سنغافورة مقراً لها ذات يوم واحدة من أكبر وأبرز صناديق العملات المشفرة ، حيث تدير أكثر من 10 مليارات دولار. لكن الاستثمار السيئ التوقيت في عملة لونا دفع المستثمرين إلى المطالبة باستعادة أموالهم ، مما أجبر في نهاية المطاف 3AC على تقديم طلب لحماية الفصل 15 وإرسال مؤسسيها هاربين من مجموعة حاشدة من الدائنين والمنظمين.

قام المصفي المعين من المحكمة ، Teneo ، بتحميل ملف الإفلاس على موقع ويب أنشأته يسمى 3acl Liquidation.com يوم الإثنين. منذ ذلك الحين ، أزال Teneo المنشور ، لكن الملف مضغوط حول الإنترنت وهو الآن تم الرفع في مكان آخر.

بشكل جماعي ، ترسم مئات الصفحات الجدول الزمني لزوال 3AC ، وفقًا لدائني الشركة.

يقول الإيداع: "يبدو أن الأمور قد سارت بشكل خاطئ في أبريل أو مايو 2022 ، عندما ورد أن شركة 3AC قد أنفقت ما بين 200 إلى 600 مليون دولار أمريكي لشراء Luna". حدث هذا الاستثمار في وقت غير مناسب. في أوائل شهر مايو ، بدأت عملة TerraUSD المستقرة الخوارزمية في التذبذب من ربطها بالدولار ، مما يشير إلى أن الشركة الأم ، Terraform Labs ومقرها كوريا الجنوبية ، و Luna ، وهي عملة مصاحبة للعملات المشفرة ، كانت تنفد من الأموال. بحلول 12 مايو ، انخفض سعر لونا من 80 دولارًا إلى بضعة سنتات مع انهيار نظام العملة. في ذلك اليوم ، زُعم أن ديفيز وموظف آخر في 3AC أخبروا الدائنين أن صندوق التحوط لم يكن معرضًا "كثيرًا" لانهيار تيرا ، وفقًا للإيداع.

القصة مستمرة

ولكن بحلول منتصف حزيران (يونيو) ، أفاد المقرضان اللذان يقع مقرهما في الولايات المتحدة بلوكفي وجينيسيس أن شركة 3AC لم تكن قادرة على إجراء مكالمات الهامش - عندما يطلب الوسيط من المستثمر تخصيص المزيد من الأموال لتغطية الخسائر المحتملة - والشركات بدأت في التصفية بعض مقتنيات 3AC. وقالت شركة الوساطة في الأصول الرقمية فوييجر إن شركة 3AC تخلفت عن سداد قرض قيمته 646 مليون دولار. في ذلك الوقت ، أصرت شركة 3AC على أنها لم تكن على علم بتعرضها لتحطم Terra-Luna. قال ديفيز لـ The Wall Street Journal في يونيو.

في 27 يونيو ، أمرت محكمة في جزر فيرجن البريطانية بتصفية شركة 3AC. بعد بضعة أيام ، تقدمت 3AC بطلب لإفلاس الفصل 15 في المنطقة الجنوبية من نيويورك. في غضون ذلك ، طلب الدائنون من محكمة في سنغافورة إنفاذ أمر تصفية جزر فيرجن البريطانية للوصول إلى 3AC مكاتب سنغافورة.

وتجاهل ديفيز وتشو أيضًا التواصل من الدائنين وأبقيا مواقعهما مخفية في "صمت لاسلكي مطول" ، كما جاء في الإيداع. يشير الإيداع أيضًا إلى ملف تكبير المكالمة بين ديفيز وتشو والمصفين ، حيث كان المؤسسان في حالة كتم الصوت وكاميراتهما مغلقة.

وتتهم الإيداعات تشو وديفيز باستخدام أموال الشركة لدفع ثمن يخت جديد وممتلكات أخرى.

"بالإضافة إلى تجاهل أي محاولات من جانب دائني الشركة للتواصل مع الشركة ، ورد أن Zhu و Kyle Davies قد دفعوا أيضًا دفعة مقدمة على يخت بقيمة 50 مليون دولار أمريكي ، مع تسليم اليخت في وقت ما خلال الشهرين المقبلين في إيطاليا "، تقول الإيداعات.

فيتاليك بوتيرين ، الشريك المؤسس لشركة Ethereum ، قام بتضليل Zhu و Davies في يونيو ، قوله على تويتر أن هناك "طرقًا مشرفة جدًا لحرق 50 مليون دولار لإقناع الناس من شراء يخت فاخر".

أراد ديفيز أن يكون اليخت أكثر إثارة للإعجاب من اليخت المملوك لـ "أغنى مليارديرات سنغافورة" ، وفقًا للإيداع. في الإيداع ، طلب الدائنون أيضًا معرفة ما إذا كان Zhu وزوجته قد استخدموا أموال الشركة لشراء اثنين من Good Class Bungalows ، والتي تشير إلى قصور نادرة ومكلفة في سنغافورة ، مقابل 35 مليون دولار و 21 مليون دولار لكل منهما.

3AC لم يستجب ل ثروة'ق طلب للتعليق.

ظهرت هذه القصة في الأصل على Fortune.com