في أعقاب انهيار FTX ، والذي حدث لأن بورصة العملات المشفرة التي تم حلها الآن استخدمت أموال العملاء لتغطية مخاطرها ، توصلت بورصات العملات المشفرة إلى إثبات الاحتياطيات لتوضيح المعاملات.
بدون قواعد واضحة ، دفع Changpeng Zhao الرئيس التنفيذي لشركة Binance مؤخرًا لممارسة تمنح التبادلات طريقة لإظهار المستخدمين أنهم أكثر صدقًا. أ تدقيق إثبات الاحتياطيات يتحقق من أن أمين الحفظ لديه أموال العميل التي يدعي امتلاكها. يأخذ المدقق لقطة من جميع الحسابات ويرتب معًا شجرة Merkle لحماية خصوصية المستخدمين. بمجرد التقاط اللقطة ، سيكون لدى المدقق ملف جذر ميركل، بصمة مشفرة خاصة بمجموع هذه الحسابات اعتبارًا من وقت إنشاء اللقطة.
يقوم المدقق بعد ذلك بتجميع التوقيعات الرقمية التي تم إنشاؤها بواسطة تبادل العملة المشفرة كدليل على من لديه عناوين على السلسلة التي لديها أرصدة يمكن التحقق من صحتها علنًا. تتمثل الخطوة الأخيرة من التدقيق في التحقق مما إذا كانت هذه المبالغ أكبر من أو تساوي أرصدة العملاء المعروضة في شجرة Merkle. في هذه الحالة ، يتم الاحتفاظ بأصول العميل باحتياطي كامل.
Binance Holdings Ltd. و ملحق OKX مثالان فقط على عمليات تبادل العملات المشفرة التي تحولت إلى مدققي حسابات تابعين لجهات خارجية في الأشهر الأخيرة لإثبات تقرير الاحتياطيات ، وهو شكل متزايد الانتشار من الشهادات يمكن أن يثبت قدرة الشركة على الوفاء بالديون وقدرتها على الوفاء بالتزاماتها المتعلقة بالديون. نظرًا لأن معظم البورصات مملوكة للقطاع الخاص ، فلا يتعين عليهم اتباع قواعد لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بشأن تقديم التقارير المالية ومراجعتها.
أثار انهيار FTX ، التي أقرضت مليارات الدولارات من عملائها لشركة تابعة ، Alameda Research ، ثم منعت المستهلكين من الوصول إلى أموالهم ، مخاوف واسعة النطاق بشأن الاستقرار المالي لمنصات التشفير. بالإضافة إلى ذلك ، قطعت FTX شوطًا إضافيًا من خلال تدقيق كتبها من قبل Armanino LLP و Prager Metis CPAs LLC على مدار العامين الماضيين ، وهو أمر لا تفعله الشركات في الصناعة عادةً.
هل إثبات الاحتياطيات هو الحل لمشكلة ثقة العملة المشفرة؟
على الرغم من أن التحقق من جهة خارجية يعد خطوة نحو مزيد من الشفافية في عمليات تبادل العملات المشفرة ، فقد أشار بعض الأكاديميين إلى أشياء مهمة يمكن تحسينها. عندما تكشف المنصات عن لقطات من احتياطياتها للمستثمرين ، فإنها غالبًا ما تخفي ما إذا كانت المنصات قد تعهدت بأصول المستخدمين للحصول على قروض أم لا أو قامت بتعديل تقييماتهم للأصول أو الخصوم في غضون ذلك. قد يحدد التبادل أيضًا وتيرة هذه الشهادات.
لنفترض أن شركة ما تستخدم التحقق من جهة خارجية ولا تقدم للمدققين معلومات حول أصولها أو التزاماتها التي لم يتم تسجيلها على blockchain. في هذه الحالة ، قد تكون هناك حاجة لمزيد من الشفافية حول الأصول غير الرقمية للشركة.
تسلط هذه العيوب الضوء على قيود حلول النظام الأساسي على السلسلة ، والتي تخاطر بفقدان الاتصال بالعالم الحقيقي إذا لم يفكروا في ذلك. POR غير كافٍ لتقديم دليل موثوق به ضد الاحتيال أو للحماية من القرصنة.
أدى التركيز على المسؤولية المسبقة إلى دعوات أكثر أهمية للتنظيم المالي والسيطرة على الأعمال المشفرة في أعقاب دوامة الموت المدمرة لشركة FTX. نشرت Lexology ورقة تحلل قانون السوابق القضائية الحالي في blockchain ، مشيرة إلى أنه قد يكون من الصعب على الأعمال المشفرة تجنب التنظيم خارج السلسلة. ستظل الوساطة القانونية من خلال المحاكم ، بدعم من سلطة الدولة واستخدام المفاهيم القانونية الحالية مثل الالتزامات الائتمانية والائتمانات البناءة ، مرغوبة كطريقة لاحقة لتحقيق المساءلة للأشخاص الذين عانوا من الخسائر.
هناك ضغط متزايد على السلطات الأمريكية لضمان امتثال شركات العملات المشفرة لقواعد حماية المستثمر. تحت رئاسة جاري جينسلر ، وعدت هيئة الأوراق المالية والبورصات باتخاذ إجراءات صارمة ضد صناعة العملات المشفرة. كما طلبت الوكالة المزيد من البورصات للتسجيل لكنها لم تذكر كيفية استخدام المنصات لإثبات الاحتياطيات.
في الأشهر المقبلة ، ستعتمد شركات العملات المشفرة أكثر فأكثر على إثبات الاحتياطيات للحفاظ على ثقة عملائها. ومع ذلك ، يمكن تنفيذ تعديلات مختلفة لتعزيز الانفتاح والثقة. يجب أن يكون لدى المستثمرين حق الوصول إلى المعلومات المالية المتعلقة بالبورصة. يوفر هذا معلومات حول هيكل الأعمال وتوليد الدخل. بالإضافة إلى معلومات حول موظفيها ومساهميها.
قد يستفيد قطاع العملات المشفرة بشكل كبير من قيام أمناء الحفظ بتطبيق معايير إثبات الاحتياطيات ، بشرط أن يقوموا بإبلاغ عملائهم عن مخاطر هذا النوع من التنظيم الذاتي. لنفترض أن الصناعة تزدهر في وضع قواعد المساءلة العالمية ، في هذه الحالة ، قد تتجنب الانتكاسات التي تصاحب في كثير من الأحيان انهيار المنصات المركزية مثل Mt.Gox و Cryptopia و QuadrigaCX و FTX.
المستخدمون في نظام حيث يجب على مصدري العملات المستقرة وعمليات التبادل التحقق بانتظام من أن احتياطياتهم ستنجذب نحو الحلول التي توفر أعلى مستوى من أمان الأصول. لذلك ، سيتدفق المزيد من رأس المال من المستثمرين المؤسسيين والأفراد إلى سوق العملات المشفرة إذا كانت البيئة أكثر أمانًا.
الصورة عن طريق سيرجي توكماكوف ، إسق. https://Terms.Law تبدأ من Pixabay
المصدر: https://www.livebitcoinnews.com/more-crypto-exchanges-are-verifying-reserves-is-proof-of-reserves-the-solution/